נוסחת ROI, חישוב ודוגמאות להחזר השקעה

החזר השקעה (ROI) הוא יחס פיננסי יחסים פיננסיים נוצרים יחסים פיננסיים תוך שימוש בערכים מספריים הלקוחים מהדוחות הכספיים כדי להשיג מידע משמעותי אודות חברה המשמשת לחישוב התועלת שיקבל המשקיע ביחס לעלות ההשקעה שלהם. זה נמדד לרוב כהכנסה נטו הרווח הנקי הרווח הנקי הוא פריט מרכזי, לא רק בדוח רווח והפסד, אלא בשלושת הדוחות הכספיים המרכזיים. אמנם הוא הגיע דרך דוח רווח והפסד, אך הרווח הנקי משמש גם במאזן וגם בדוח תזרים המזומנים. מחולק בעלות ההון המקורית הוצאות הוניות הוצאות הוניות מתייחסות לכספים המשמשים חברה לצורך רכישה, השבחה או אחזקה של נכסים ארוכי טווח כדי לשפר את יעילותה או יכולתה של החברה.נכסים לטווח ארוך הם בדרך כלל פיזיים ובעלי אורך חיים שימושי של יותר מתקופת חשבונאות אחת. של ההשקעה. ככל שהיחס גבוה יותר, כך ההטבה שנצברה גדולה יותר. מדריך זה יפרק את נוסחת ההחזר על ההשקעה, יפרט כמה דוגמאות כיצד לחשב אותה, ויספק מחשבון השקעות בנוסחת ROI להורדה.

למידע נוסף, הפעל את קורסי האוצר בחינם של Finance!

פורמולת ROI

ישנן מספר גרסאות לנוסחת ההחזר על ההשקעה. שני הנפוצים ביותר מוצגים להלן:

החזר ROI = רווח נקי / עלות השקעה

אוֹ

החזר ROI = רווח השקעה / בסיס השקעה

הגרסה הראשונה של נוסחת ההחזר על ההשקעה (רווח נקי חלקי עלות השקעה) היא היחס הנפוץ ביותר.

הדרך הפשוטה ביותר לחשוב על נוסחת ההחזר על ההשקעה היא לקחת איזשהו סוג של "תועלת" ולחלק אותו ל"עלות ". כאשר מישהו אומר שלמשהו יש החזר ROI טוב או רע, חשוב לבקש ממנו להבהיר בדיוק כיצד הוא מודד אותו.

דוגמה לחישוב הנוסחה של ROI

משקיע רוכש נכס A ששוויו מוערך ב 500,000 $. שנתיים לאחר מכן, המשקיע מוכר את הנכס תמורת 1,000,000 דולר.

אנו משתמשים בנוסחת רווח ההשקעה במקרה זה.

החזר ROI = (1,000,000 - 500,000) / (500,000) = 1 או 100%

למידע נוסף, עיין בקורסי האוצר בחינם של Finance!

השימוש בחישוב הנוסחה של ROI

חישובי ROI הם פשוטים ועוזרים למשקיע להחליט אם לנצל או לדלג על הזדמנות השקעה. החישוב יכול להיות גם אינדיקציה לאופן שבו השקעה ביצעה עד היום. כאשר השקעה מציגה החזר השקעה חיובי או שלילי, זה יכול להיות אינדיקציה חשובה למשקיע לגבי שווי ההשקעה שלו.

באמצעות נוסחת ROI, משקיע יכול להפריד בין השקעות בעלות ביצועים נמוכים לבין השקעות בעלות ביצועים גבוהים. באמצעות גישה זו, משקיעים ומנהלי תיקים יכולים לנסות לבצע אופטימיזציה להשקעותיהם.

היתרונות של פורמולת ההחזר על ההשקעה

ישנם יתרונות רבים לשימוש ביחס ההחזר על ההשקעה שכל אנליסט צריך להיות מודע לו.

# 1 פשוט וקל לחישוב

מדד ההחזר על ההשקעה משמש לעתים קרובות מכיוון שקל לחשב אותו כל כך. נדרשות שתי דמויות בלבד - התועלת והעלות. מכיוון ש"החזרה "יכולה להיות דברים שונים לאנשים שונים, נוסחת ההחזר על ההשקעה קלה לשימוש, מכיוון שאין הגדרה קפדנית של" החזר ".

# 2 מובן באופן אוניברסלי

החזר השקעה הוא מושג מובן מאליו ולכן כמעט מובטח שאם תשתמש במדד בשיחה, אז אנשים יידעו על מה אתה מדבר.

מגבלות נוסחת ההחזר על ההשקעה

למרות שהיחס הוא לעתים קרובות מאוד שימושי, יש גם כמה מגבלות בנוסחת ההחזר על ההשקעה שחשוב לדעת. להלן שתי נקודות עיקריות הראויות לציון.

# 1 נוסחת ההחזר על ההשקעה מתעלמת מגורם הזמן

מספר ROI גבוה יותר לא תמיד אומר אפשרות השקעה טובה יותר. לדוגמא, שתי השקעות מחזירות את ההחזר על ההשקעה של 50%. עם זאת, ההשקעה הראשונה הושלמה זה שלוש שנים, ואילו ההשקעה השנייה זקוקה לחמש שנים כדי לייצר תשואה זהה. אותו החזר על ההשקעה בשתי ההשקעות טשטש את התמונה הגדולה יותר, אך כאשר התווסף גורם הזמן, המשקיע רואה בקלות את האפשרות הטובה יותר.

המשקיע צריך להשוות בין שני מכשירים באותה פרק זמן ובאותן נסיבות.

# 2 נוסחת ההחזר על ההשקעה חשופה למניפולציה

חישוב ROI יהיה שונה בין שני אנשים, תלוי באיזו נוסחת ROI משתמשים בחישוב. מנהל שיווק יכול להשתמש בחישוב הנכס המוסבר בסעיף הדוגמא מבלי להתחשב בעלויות נוספות כגון עלויות אחזקה, ארנונה, אגרות מכר, מסי בולים ועלויות משפטיות.

משקיע צריך לבחון את ההחזר על ההשקעה האמיתי, שמביא את כל העלויות האפשריות שנגרמות כאשר כל השקעה עולה בערכה.

למידע נוסף, השיק את קורסי המימון שלנו בחינם!

נוסחת ROI שנתית

כאמור לעיל, אחד החסרונות של מדד ההחזר על ההשקעה המסורתי הוא שאינו לוקח בחשבון פרקי זמן. לדוגמא, תשואה של 25% על פני 5 שנים באה לידי ביטוי כמו תשואה של 25% על פני 5 ימים. אך מן הסתם, תשואה של 25% תוך 5 ימים טובה בהרבה מחמש שנים!

כדי להתגבר על בעיה זו אנו יכולים לחשב נוסחת החזר השקעה שנתית.

נוסחת החזר ROI:

= [(ערך סיום / ערך התחלתי) ^ (1 / # שנים)] - 1

איפה:

מספר שנים = (תאריך סיום - תאריך התחלה) / 365

לדוגמא, משקיע קונה מניה ב -1 בינואר 2017 תמורת 12.50 דולר ומוכר אותה ב -24 באוגוסט 2017 תמורת 15.20 דולר. מהי ההחזר על ההשקעה הרגיל והשנתי?

רגיל = ($ 15.20 - $ 12.50) / $ 12.50 = 21.6%

שנתי = [($ 15.20 / $ 12.50) ^ (1 / ((24 באוגוסט - 1 בינואר) / 365))] -1 = 35.5%

מחשבון נוסחאות ROI ב- Excel

הורד את מחשבון הנוסחה החזר ROI של Finance בחינם על ההשקעה מחשבון Excel זה החזר על ההשקעה של Excel מחשבון יעזור לך לחשב את ההחזר על ההשקעה לתרחישים שונים. החזר השקעה הוא אחד מיחסי הרווחיות החשובים ביותר להערכת ביצועי חברות. הנה קטע מהתבנית. השתמש במחשבון זה כדי לחשב את ההחזר על ההשקעה בקלות כאשר אתה נמצא ב- Excel כדי לבצע ניתוח משלך. המחשבון משתמש בדוגמאות שהוסברו לעיל ותוכנן כך שתוכל להזין בקלות את המספרים שלך ולראות מה הפלט בתרחישים שונים.

המחשבון מכסה ארבע שיטות נוסחאות ROI שונות: רווח נקי, רווח הון, תשואה כוללת ותשואה שנתית.

הדרך הטובה ביותר ללמוד את ההבדל בין כל אחת מארבע הגישות היא להזין מספרים ותרחישים שונים ולראות מה קורה לתוצאות.

הורד את התבנית בחינם

הזן את שמך ואת הדוא"ל שלך בטופס למטה והורד את התבנית בחינם עכשיו!

הסבר וידאו על פורמולת החזר השקעה / החזר השקעה

להלן הסבר וידיאו מהו תשואה על ההשקעה, כיצד מחשבים אותה ולמה זה חשוב. תלמד הרבה תוך כמה דקות!

חלופות לנוסחת ההחזר על ההשקעה

ישנן חלופות רבות ליחס ההחזר על ההשקעה הכללי.

המדד המפורט ביותר של התשואה נקרא שיעור התשואה הפנימי (IRR). שיעור תשואה פנימי (IRR) שיעור התשואה הפנימי (IRR) הוא שיעור ההיוון שהופך את הערך הנוכחי הנקי (NPV) של פרויקט לאפס. במילים אחרות, זהו התשואה השנתית המורכבת הצפויה שתרוויח על פרויקט או השקעה. זהו מדד לכל תזרים המזומנים שהתקבל לאורך תקופת ההשקעה, המתבטא בשיעור צמיחה של אחוז (%) שנתי. מדד זה לוקח בחשבון את העיתוי של תזרימי המזומנים, המהווה מדד מועדף לתשואה בענפים מתוחכמים כמו הון פרטי והון סיכון הון פרטי לעומת הון סיכון, משקיעי אנג'ל / זרעים השווה הון פרטי לעומת הון סיכון לעומת משקיעי אנג'ל וזרעים במונחים של סיכון, שלב העסק, גודל וסוג ההשקעה, מדדים, ניהול.מדריך זה מספק השוואה מפורטת של הון פרטי לעומת הון סיכון לעומת משקיעי אנג'ל וזרע. קל לבלבל את שלושת סוגי המשקיעים.

חלופות אחרות להחזר ה- ROI כוללות תשואה על ההון (ROE) החזר על הון (ROE) החזר על הון (ROE) הוא מדד לרווחיות החברה שלוקח את התשואה השנתית של החברה (הכנסה נטו) חלקי ערך ההון העצמי הכולל שלה. (כלומר 12%). ההחזר על ההשקעה משלב את דוח רווח והפסד מאז ההכנסה או הרווח הנקי לעומת ההון העצמי. והחזר על נכסים (ROA) החזר על נכסים ונוסחת ROA פורמולה ROA. החזר על נכסים (ROA) הוא סוג של מדד החזר השקעה (ROI) המודד את רווחיות העסק ביחס לסך נכסיו. יחס זה מציין את ביצועי החברה על ידי השוואת הרווח (הרווח הנקי) שהיא מייצרת להון שהשקיעה בנכסים. .שני יחסים אלה אינם לוקחים בחשבון את עיתוי תזרימי המזומנים ומייצגים רק שיעור תשואה שנתי (לעומת שיעור תשואה לכל החיים כמו IRR). עם זאת, הם ספציפיים יותר מההחזר על ההשקעה הגנרית שכן מכנה מוגדר בצורה ברורה יותר. משמעות הון ונכסים הם ספציפיים, ואילו "השקעה" יכולה להיות דברים שונים.

קרא עוד אודות שיעורי תשואה

תודה שקראת מדריך פיננסי זה לחישוב החזר ההשקעה. מימון הוא הספק העולמי הרשמי של הסמכת ה- FMVA® של האנליסט למודלים פיננסיים. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים העובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים הללו בשיעורי התשואה יעזרו לך:

• תשואה על הון (ROE) החזר על הון (ROE) תשואה על הון (ROE) הוא מדד לרווחיות החברה שלוקח את התשואה השנתית של החברה (הכנסה נטו) חלקי ערך ההון העצמי הכולל שלה (כלומר 12%) . ההחזר על ההשקעה משלב את דוח רווח והפסד מאז ההכנסה או הרווח הנקי מושווים להון העצמי.
• החזר על נכסים (ROA) החזר על נכסים ונוסחת ROA פורמולה ROA. החזר על נכסים (ROA) הוא סוג של מדד החזר השקעה (ROI) המודד את רווחיות העסק ביחס לסך נכסיו. יחס זה מציין את ביצועי החברה על ידי השוואת הרווח (הרווח הנקי) שהיא מייצרת להון שהשקיעה בנכסים.
• שיעור תשואה פנימי (IRR) שיעור תשואה פנימי (IRR) שיעור התשואה הפנימי (IRR) הוא שיעור ההיוון שהופך את הערך הנוכחי הנקי (NPV) של פרויקט לאפס. במילים אחרות, זהו התשואה השנתית המורכבת הצפויה שתרוויח על פרויקט או השקעה.
• מדריך DCF מדריכי DCF מודלים חינם מדריך DCF הוא סוג ספציפי של מודל פיננסי המשמש להערכת עסק. המודל הוא פשוט תחזית של תזרים מזומנים חופשי של חברת לא מחוכם