ארביטראז'ר הוא אדם שמרוויח רווחים על ידי ניצול חוסר היעילות בשווקים הפיננסיים בורסת ניו יורק (NYSE) הבורסה בניו יורק (NYSE) היא בורסת ניירות הערך הגדולה בעולם, המארחת 82% מה- S&P 500, כמו גם בתור 70 מהתאגידים הגדולים בעולם. זו חברה בבורסה המספקת פלטפורמה לקנייה ומכירה. הזדמנויות ארביטראז 'מתעוררות כאשר נכס מתומחר אחרת בין מספר שווקים בו זמנית. הפרשי מחירים כאלה אינם יעילים הנובעים מליקויים בשוק.
ארביטרז 'מצליח מרוויח על ידי רכישת נכסים פיננסיים בו זמנית במחיר נמוך יותר ומכירתם במחיר גבוה יותר, ומכניסה לכיס את ההפרש. על ידי ניצול חוסר היעילות, ארביטראז'רים יכולים להרוויח רווחים ללא סיכון מכיוון שהנכסים הפיננסיים הנסחרים שווים. בתורו, פעולות הבורביטראז 'מביאות ליעילות רבה יותר בשוק בכך שגורמים להשוואת מחירי הנכסים.
סיכום
- ארביטראצ'ר הוא אדם שמרוויח מחוסר יעילות בשווקים הפיננסיים.
- עסקאות בארביטראז 'הן בדרך כלל ללא סיכון מכיוון שהעסקאות מתרחשות בו זמנית כדי להבטיח שהמחירים לא ישתנו.
- כאשר מתבצעות מספיק עסקאות ארביטראז ', הנכסים במחיר שגוי בין שני שווקים ישתוו כדי למקסם את יעילות השוק.
כיצד עובד ארביטראז '?
הרעיון של ארביטראז 'הוא די פשוט. על ידי ניצול הפרשי מחירים בנכסים מקבילים, ארביטראז 'יכול להרוויח רווחים ללא סיכון על ידי קנייה נמוכה ומכירה גבוהה.
נניח שאתה יכול לקנות אבוקדו מחווה במחיר של 1.00 דולר כל אחד. זמן קצר לאחר מכן אתה מוכר את האבוקדו למסעדה מקומית במחיר של 1.50 דולר כל אחד. במקרה זה, אתה מרוויח רווח של 50 סנט על כל אבוקדו שאתה מוכר.
ארביטראז 'פיננסי דומה, אך מחירי הנכסים הפיננסיים יכולים להשתנות בהתראה של רגע. כדי לנצל את הפרשי המחירים בנכסים כמו מניות מניות מהי מניה? אדם שבבעלותו מניות בחברה נקרא בעל מניות והוא זכאי לתבוע חלק מהנכסים והרווחים הנותרים של החברה (אם אי פעם תתפרק החברה). המונחים "מניות", "מניות" ו"הון עצמי "משמשים להחלפה. , העסקאות חייבות להתרחש בו זמנית כדי להבטיח שהמחירים לא ישתנו במהלך העסקה.
מה עושה בורביטר?
ארביטראשור משתמש באסטרטגיות מסחר שנועדו להרוויח מהפרשים קטנים במחיר הנכסים השווים. הנכסים יכולים להיות מניות, אגרות חוב, מטבעות, סחורות או כל מכשיר פיננסי אחר שניתן לקנות ולמכור. ליקויים בשווקים הפיננסיים, כמו עיכובים בעדכון מחירי המניות, עלולים לגרום להזדמנויות מעולות לבורביטראז '.
לצורך ביצוע ארביטראז ', משקיע רוכש מניות בבורסה אחת ובמקביל מוכר את אותה מניה בבורסה אחרת. אם העסקה מתרחשת בו זמנית, אין סיכוי שמחיר המניה ישתנה במהלך העסקה. על ידי מכירת אותה מניה במחיר גבוה יותר, יכול הארביטראז 'להרוויח רווח ללא סיכון השווה להפרש בין הנכסים במחיר שגוי.
בשל הפרשי המחירים המצטברים והאופי הרגיש לזמן, מרבית עסקאות הארביטראז 'מערבות משקיעים מוסדיים, כגון קרנות גידור קרן גידור, קרן גידור, כלי השקעה חלופי, היא שותפות בה משקיעים (משקיעים מוכרים או משקיעים מוסדיים) מאגדים כסף יחד, ו או בנקים. עבור מרבית המשקיעים הקמעונאיים הנסחרים במניות בסמארטפונים שלהם, עסקאות ארביטראז 'הן קשות בגלל המשאבים הטכניים המשמעותיים הנדרשים לסחר בו זמנית בין בורסות שונות.
כמו כן, הפרש המחירים בין שני הנכסים הפיננסיים יכול להיות זעום. נדרשים סכומי כסף גדולים כדי לנצל הפרשי מחירים קטנים כדי להבטיח שעסקאות ארביטראז 'רווחיות וכדאיות.
השפעות ארביטראז '
על ידי ניצול חוסר היעילות בשוק, ארביטראז'רים מסייעים למערכת הפיננסית בכך שהם גורמים להשוואת מחירים באמצעות מערכת של היצע וביקוש היצע וביקוש חוקי ההיצע והביקוש הם מושגים מיקרו-כלכליים הקובעים כי בשווקים יעילים, הכמות המסופקת על ידי טוב הכמות הנדרשת מאותו טוב שווה זו לזו. מחיר הטוב הזה נקבע גם על ידי הנקודה בה ההיצע והביקוש שווים זה לזה. . כאשר ארביטראז'ר קונה נכס משווקים זולים יותר ומוכר את אותו נכס בשווקים יקרים יותר, הביקוש לנכס בשוק הזול יותר יגדל ויגרום לעליית מחירים. לעומת זאת, השוק היקר יותר יראה עלייה בהיצע ויגרום לירידת מחירים.
אם יבוצעו מספיק עסקאות ארביטראז ', מחירי הנכסים בין שני השווקים ישתוו ויעשו מקסימום יעילות. כאשר משווים את מחירי השוק ללא פוטנציאל לארביטראז ', הוא מכונה שיווי משקל ארביטראז'.
דוגמה לארביטראז '
הבדלים במחירי המניות נובעים בדרך כלל מחברות הרשומות כפולות בבורסות מרובות. נניח כי מניות החברה XY מתומחרות ב 165.40 דולר למניה בבורסה בניו יורק (NYSE). בבורסת טורונטו (TSX) מחיר מניות החברה XY הוא 165.75 דולר למניה (כל המחירים מומרים לדולר).
במקרה כזה, arbitrageur יכול להרוויח 0.35 $ עבור כל מניה שהם יכולים לסחור בה. אם הארביטראז 'יכול לרכוש 50,000 מניות מ- TSX, הם יכולים להרוויח 17,500 $ על ידי מכירה חוזרת של המניות ב- NYSE.
משאבים נוספים
מימון מציע את הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הסמכת CBCA ™ הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשראי המכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים, מידול אמנויות, הלוואה החזרים, ועוד. תוכנית הסמכה למי שמעוניין לקחת את הקריירה לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולפתח את בסיס הידע שלך, אנא בדוק את המשאבים הרלוונטיים הנוספים להלן:
- פריסת לוח שנה פריסת לוח שנה פריסת לוח שנה היא טכניקת מסחר הכוללת רכישת נגזר של נכס בחודש אחד ומכירת נגזרת של אותו נכס ב
- משקיע מוסדי משקיע מוסדי משקיע מוסדי הוא ישות משפטית שצוברת כספים של מספר רב של משקיעים (שעשויים להיות משקיעים פרטיים או ישויות משפטיות אחרות)
- מומנטום השקעה מומנטום השקעה מומנטום השקעה היא אסטרטגיית השקעה שמטרתה לרכוש ניירות ערך שהראו מגמת מחירים כלפי מעלה או ניירות ערך שנמכרו בשורט.
- מסחר מורחב מסחר מורחב מסחר מורחב - המכונה גם סחר בשווי יחסי - הוא שיטת מסחר הכוללת משקיע בו זמנית קנייה של נייר ערך אחד ומכירת נייר ערך.