השקעה אלטרנטיבית היא השקעה בנכסים שונים מזומנים, מניות ואג"ח. השקעות אלטרנטיביות יכולות להיות השקעות בנכסים מוחשיים נכסים מוחשיים נכסים מוחשיים הם נכסים בעלי צורה פיזית ומחזיקים בשווי. דוגמאות כוללות רכוש, צמח וציוד. נכסים מוחשיים נראים ומורגשים ויכולים להיהרס על ידי שריפה, אסון טבע או תאונה. לעומת זאת, נכסים לא מוחשיים חסרים צורה פיזית ומורכבים מדברים כמו קניין רוחני כמו מתכות יקרות או יין. בנוסף, הם יכולים להיות השקעות בנכסים פיננסיים כגון הון פרטי, ניירות ערך במצוקה וקרנות גידור אסטרטגיות של קרנות גידור. קרן גידור היא קרן השקעה שנוצרה על ידי אנשים מוסמכים ומשקיעים מוסדיים במטרה למקסם את התשואות ולהפחית או לסלק את הסיכון,ללא קשר לטיפוס או לירידה בשוק. אסטרטגיות של קרנות גידור מופעלות באמצעות שותפויות השקעה פרטיות בין מנהל קרן למשקיעים.
באופן כללי, השקעות אלטרנטיביות נוטות להראות מתאם נמוך עם השקעות מסורתיות (מניות, אגרות חוב אג"ח אגרות חוב הן ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה המונפקות על ידי תאגידים וממשלות לגיוס הון. מנפיק האג"ח לווה הון מבעל האג"ח ומשלם להם תשלומים קבועים ב ריבית קבועה (או משתנה) לתקופה מוגדרת.). בנוסף, חלק מההשקעות האלטרנטיביות מגיעות עם הערכת שווי מסובכת ביותר והן אינן נזילות. מסיבות כאלה, סוגים מסוימים של השקעות אלטרנטיביות פופולריים למדי בקרב מוסדות פיננסיים ואנשים בעלי שווי נקי גבוה.
השקעות אלטרנטיביות עשויות להוות תוספת נהדרת לתיק המשקיע. השקעות אלטרנטיביות רבות מספקות תשואות גבוהות משמעותית ביחס להשקעות המסורתיות. כמו כן, זמינותן של מגוון רחב של השקעות אלטרנטיביות הופכת אותן לאופציה בת קיימא למרות סובלנות הסיכון של המשקיע או תפיסותיו בשוק.
תכונות של השקעות אלטרנטיביות
כמעט כל ההשקעות האלטרנטיביות כוללות את התכונות הבאות המבדילות אותם מצורות השקעה מסורתיות:
1. מתאם נמוך עם ההשקעות המסורתיות
זה עשוי להועיל ביותר למשקיעים פוטנציאליים מכיוון שהמתאם הנמוך מספק הזדמנויות לפיזור הפורטפוליו.
2. קשה לקבוע את הערך הבסיסי
השקעות אלטרנטיביות לרוב מסובכות מטבען בכל הנוגע להערכת שווי. הערכת שווי של השקעה חלופית עשויה לדרוש ידע ספציפי, וחלק מההשקעות האקזוטיות, כמו אמנות יפה, עשויות להראות דפוסי ביקוש בלתי צפויים. בנוסף, הם עשויים להיות ייחודיים במהותם, מה שמסבך גם את הערכת השווי.
3. נזילות נמוכה יחסית
בדרך כלל, להשקעות אלטרנטיביות יש נזילות נמוכה יחסית, במיוחד בהשוואה להשקעות מסורתיות. ניתן להסביר את הנזילות הנמוכה בהיעדר שווקים ריכוזיים והביקוש הנמוך לחלק מהנכסים ביחס להשקעות מסורתיות (חשוב על יצירות אמנות עכשווית). בנוסף, חלק מההשקעות כוללות מגבלות לגבי יציאה מההשקעה.
4. עלויות רכישה גבוהות
השקעות אלטרנטיביות קשורות לעיתים קרובות בעלויות רכישה גבוהות. כמה השקעות אלטרנטיביות כמו קרנות גידור דורשות סכום השקעה מינימלי, כמו גם עמלה.
סיווג השקעות אלטרנטיביות
השקעות אלטרנטיביות עשויות להיות מסווגות כהשקעות מוחשיות או מוחשיות.
השקעות חלופיות מוחשיות כוללות:
- מתכות יקרות
- אומנות גבוהה
- יַיִן
- בולים
- עַתִיקוֹת
דוגמאות להשקעות אלטרנטיביות בלתי מוחשיות כוללות:
- קרנות גידור
- הון פרטי
- הון סיכון
- נגזרים
- מטבעות מטבעות מטבעות מטבעות מטבעות הם סוג של מטבע דיגיטלי שמבוסס על רשת בלוקצ'יין. מטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין ואת'רום נהיים מקובלים.
משאבים נוספים
האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך וללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הבאים יעזרו לך:
- השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.
- ניירות ערך סחירים ניירות ערך סחירים ניירות ערך סחירים הינם מכשירים פיננסיים קצרי טווח בלתי מוגבלים המונפקים הן עבור ניירות ערך הוניים והן עבור ניירות ערך חוב של חברה הרשומה בציבור. החברה המנפיקה יוצרת מכשירים אלה לצורך גיוס כספים להמשך מימון פעילויות עסקיות והרחבה.
- דמי שירות דמי שירות דמי שירות, הנקראים גם דמי שירות, מתייחסים לאגרה הנגבית לתשלום עבור שירותים המתייחסים למוצר או שירות שנרכש.
- סוגי נכסים סוגי נכסים סוגי נכסים נפוצים כוללים שוטף, לא שוטף, פיזי, בלתי מוחשי, תפעולי ולא פעיל. זיהוי נכון ו