רכב למטרות מיוחדות (SPV) הוא ישות משפטית נפרדת שנוצרה על ידי ארגון. SPV הינה חברה נפרדת עם נכסים משלה סוגי נכסים סוגי נכסים נפוצים כוללים שוטפים, לא שוטפים, פיזיים, בלתי מוחשיים, תפעוליים ולא פעילים. זיהוי נכון והתחייבויות אחריות התחייבות היא התחייבות פיננסית של חברה המביאה להקריבות עתידיות של החברה ליתרונות כלכליים לגופים או לעסקים אחרים. התחייבות יכולה להיות חלופה להון כמקור למימון החברה. , כמו גם מעמדה המשפטי של עצמו. בדרך כלל, הם נוצרים למטרה מסוימת, לעיתים קרובות כדי לבודד את הסיכון הפיננסי. מכיוון שמדובר בישות משפטית נפרדת,אם חברת האם פושטת רגל פשיטת רגל פשיטת רגל היא מעמד משפטי של גוף אנושי או גוף שאינו אנושי (משרד או סוכנות ממשלתית) שאינו מסוגל להחזיר את חובותיה העומדים לרשות הנושים. , הרכב המיוחד יכול להמשיך.
רכב ייעודי יכול להיות "ישות מרוחקת פשיטת רגל" מכיוון שפעילות הישות מוגבלת לרכישה ולמימון של נכסים או פרויקטים ספציפיים.
הצורות המשפטיות האופייניות לכלי רכב ייעודיים מיוחדים הן שותפויות, שותפויות מוגבלות או מיזמים משותפים מיזם משותף (JV) מיזם משותף (JV) הוא מיזם מסחרי שבו שני ארגונים או יותר משלבים את המשאבים שלהם כדי להשיג יתרון טקטי ואסטרטגי בתחום שׁוּק. לעתים קרובות חברות נכנסות למיזם משותף לביצוע פרויקטים ספציפיים. ה- JV עשוי להיות פרויקט חדש או עסק ליבה חדש. יתר על כן, במקרים מסוימים נדרש כי SPV לא יהיה בבעלות החברה מטעמה הישות נוצרת.
למידע נוסף בתכנית ההדרכה של האנליסטים הפיננסיים של האוצר, הסמכת FMVA® הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי פי מורגן ופרארי.
שימושים ברכבים למטרות מיוחדות
להלן הסיבות הנפוצות ביותר ליצירת SPV:
1. שיתוף סיכונים
פרויקט של תאגיד עלול לסכן סיכונים משמעותיים. יצירת SPV מאפשרת לתאגיד לבודד באופן חוקי את סיכוני הפרויקט ואז לחלוק את הסיכון הזה עם משקיעים אחרים.
2. איגוח
איגוח הלוואות הוא סיבה נפוצה ליצור SPV. לדוגמא, בעת הנפקת ניירות ערך מגובי משכנתא אבטחה מגובה משכנתא (MBS) נייר ערך מגובה משכנתא (MBS) הוא נייר ערך חוב המובטח על ידי משכנתא או גביית משכנתאות. MBS הוא נייר ערך מגובה נכסים הנסחר בשוק המשני, ומאפשר למשקיעים להרוויח מעסקי המשכנתאות ממאגר משכנתאות, בנק יכול להפריד בין ההלוואות לבין התחייבויותיו האחרות על ידי יצירת SPV. ה- SPV מאפשר למשקיעים בניירות הערך המגובים במשכנתא לקבל תשלומים בגין הלוואות אלו בפני נושים אחרים בבנק.
3. העברת נכס
סוגים מסוימים של נכסים יכולים להיות קשים להעברה. לפיכך, חברה רשאית ליצור SPV שתחזיק בנכסים אלה. כאשר הם רוצים להעביר את הנכסים, הם יכולים פשוט למכור את ה- SPV כחלק מתהליך מיזוג ורכישה (M&A) מיזוגים רכישות M&A תהליך מדריך זה מעביר אותך בכל השלבים בתהליך M&A. למד כיצד מיזוגים ורכישות ועסקאות מסתיימים. במדריך זה נתאר את תהליך הרכישה מתחילתו ועד סופו, את סוגי הרוכשים השונים (קניות אסטרטגיות לעומת פיננסיות), חשיבותם של סינרגיה ועלויות העסקה.
4. מכירת נכס
אם מיסים על נכסים נדל"ן נדל"ן הוא נדל"ן המורכב מקרקע ושיפורים, הכוללים מבנים, גופים, כבישים, מבנים ומערכות שירות. זכויות קניין מעניקות תואר בעלות על הקרקע, שיפורים ומשאבי טבע כגון מינרלים, צמחים, בעלי חיים, מים, וכו 'המכירות גבוהות מרווח ההון שמממש מהמכירה, חברה עשויה ליצור SPV שיהיה בבעלות נכסים למכירה. לאחר מכן היא יכולה למכור את ה- SPV במקום את הנכסים ולשלם מס על רווח ההון מהמכירה במקום לשלם את מס מכירת הנכסים.
יתרונות וסיכונים של רכבים למטרות מיוחדות
יתרונות:
- סיכון פיננסי מבודד
- בעלות ישירה על נכס ספציפי
- חיסכון במס, אם הרכב נוצר במקלט מס כגון איי קיימן הבנקים המובילים באיי קיימן באיי קיימן ישנם 158 בנקים, רובם סניפים וחברות בת של בנקים בינלאומיים. איי קיימן הם אחד המרכזים הפיננסיים הבינלאומיים המובילים בעולם. למעלה מ- 80% יותר מטריליון דולר של פיקדונות
- קל ליצור ולהגדיר את הרכב
סיכונים:
- גישה נמוכה יותר להון ברמת הרכב (מכיוון שאין לו אותו אשראי כמו נותן החסות)
- כללי חשבונאות סימן לשוק יכולים להיות מופעלים אם נכס נמכר, ומשפיע באופן משמעותי על מאזן המאזן של נותן החסות המאזן הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים הבסיסיים. הצהרות אלה הן המפתח הן למודל פיננסי והן לחשבונאות. המאזן מציג את סך נכסי החברה וכיצד מממנים נכסים אלה באמצעות חוב או הון עצמי. נכסים = התחייבויות + הון עצמי
- שינויים ברגולציה עלולים לגרום לבעיות חמורות עבור חברות המשתמשות ברכבים אלה
- לפעמים האופטיקה סביב SPV היא שלילית
למידע נוסף מ- Wharton על רכבים ייעודיים ומדוע חברות משתמשות בהם.
משאבים נוספים
מימון היא הספקית הרשמית של אישורי הדוגמנות וההערכה הפיננסית (FMVA) ® FMVA® הסמכה. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP מורגן ותכנית הסמכה של פרארי, שנועדו להפוך כל אחד לאנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את קריירת הפיננסים שלך, אנו ממליצים בחום על משאבי האוצר הנוספים להלן:
- ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה הם סוג של מכשיר חוב המספק תשואות בצורה של תשלומי ריבית קבועים, או קבועים, והחזר של
- השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.
- פרויקט מימון - פריימר פרוייקט מימון - פריימר פיננסי למימון פרויקטים. מימון פרויקטים הוא הניתוח הכספי של מחזור החיים השלם של הפרויקט. בדרך כלל, נעשה שימוש בניתוח עלות-תועלת
- רכב השקעות מובנה (SIV) רכב השקעות מובנה (SIV) רכב השקעה מובנה (SIV) הוא גוף פיננסי חוץ בנקאי שהוקם לרכישת השקעות שנועדו להרוויח מהפרש הריבית - המכונה הפרש אשראי - בין קצר חוב לטווח ארוך וארוך טווח.