המונח סיכון שוק, המכונה גם סיכון שיטתי, מתייחס לאי הוודאות הקשורה לכל החלטת השקעה. לעתים קרובות תנודתיות במחירים נובעת מתנודות בלתי צפויות בגורמים המשפיעים בדרך כלל על השוק הפיננסי כולו.
סיכון שיטתי אינו קשור במיוחד לחברה או לתעשייה בה מושקע; במקום זאת, זה תלוי בביצועי השוק כולו. לפיכך, יש צורך במשקיע לפקוח עין על משתני מאקרו שונים הקשורים לשוק הפיננסי, כמו אינפלציה אינפלציה אינפלציה היא מושג כלכלי המתייחס לעליית רמת המחירים של הסחורות לאורך זמן מוגדר. העלייה ברמת המחירים מסמלת שהמטבע בכלכלה נתונה מאבד את כוח הקנייה (כלומר, ניתן לקנות פחות באותה כמות כסף). , שיעורי ריבית, מצב מאזן התשלומים, גירעונות כספיים, גורמים גיאופוליטיים וכו '.
סיכום
- המונח סיכון שוק, המכונה גם סיכון שיטתי, מתייחס לאי הוודאות הקשורה לכל החלטת השקעה.
- הסוגים השונים של סיכוני שוק כוללים סיכון ריבית, סיכון סחורות, סיכון מטבע, סיכון מדינה.
- אנליסטים מקצועיים משתמשים בשיטות כמו מידול Value at Risk (VaR), ומקדם הבטא לזיהוי הפסדים פוטנציאליים באמצעות ניהול סיכונים סטטיסטי.
סוגים שונים של סיכון שוק
1. סיכון ריבית
סיכון ריבית נובע מתנודות לא צפויות בריבית עקב צעדי מדיניות מוניטרית שביצע הבנק המרכזי הפדרל ריזרב (הפד). הפדרל ריזרב הוא הבנק המרכזי של ארצות הברית ומהווה את הרשות הפיננסית העומדת מאחורי כלכלת השוק החופשית הגדולה בעולם. . . התשואות המוצעות על ניירות ערך בכל השווקים חייבות להשתוות בטווח הארוך על ידי התאמת ביקוש השוק והיצע המכשיר. לפיכך, עלייה בשיעורים תגרום לירידה במחיר הביטחון. זה קשור בעיקר לניירות ערך בעלי הכנסה קבועה.
לדוגמא: שקול מצב שבו איגרת חוב ריבונית מציעה תשלום קופון קבוע בשיעור של 6% אמ"א על שווי הקרן. כעת, אם ריבית השוק תעלה ל -8%, הביקוש לאג"ח של 6% יירד לאחר ירידת מחירים ויביא לתשואה (קבוע - תשלום קופון / מחיר שוק האג"ח) עד שהיא שווה ל -8 %. באופן דומה, ירידת ריבית השוק תביא לעלייה בלתי צפויה במחיר נייר הערך.
2. סיכון סחורות
סחורות מסוימות, כגון נפט או גרגרי מזון, הן הכרחיות לכלכלה ומחמיאות לתהליך הייצור של סחורות רבות בשל השימוש בהן כתשומות עקיפות. כל תנודתיות במחירי הסחורות מטפטפת מטה ומשפיעה על ביצועי השוק כולו, ולעתים קרובות גורמת למשבר בצד ההיצע.
זעזועים כאלה מביאים לירידה לא רק במחירי המניות ובדיבידנדים המבוססים על ביצועים, אלא גם מפחיתים את יכולתה של חברה לכבד את ערך הקרן עצמה.
3. סיכון מטבע
סיכון מטבע ידוע גם בשם סיכון שער. הכוונה היא לאפשרות של ירידת ערך התשואה שתצבור למשקיע עקב פחת ערך המטבע המקומי. הסיכון נלקח בדרך כלל בחשבון בעת השקעה בינלאומית.
על מנת להקל על הסיכון להפסיד השקעות זרות, כלכלות שוק מתעוררות רבות שווקים מתעוררים "שווקים מתעוררים" הוא מונח המתייחס לכלכלה שחווה צמיחה כלכלית ניכרת ומחזיקה בחלק מהמאפיינים, אך לא כולם, של שמירה על זר גבוה. עתודות חליפין על מנת להבטיח כי ניתן יהיה לשלול פחת אפשרי על ידי מכירת הרזרבות.
4. סיכון מדינה
משתני מאקרו רבים שאינם בשליטתו של שוק פיננסי יכולים להשפיע על רמת התשואה עקב השקעה. הם כוללים את מידת היציבות הפוליטית, רמת הגירעון הפיסקאלי, נטייה לאסונות טבע, סביבה רגולטורית, קלות עשיית עסקים וכו '. יש לקחת בחשבון את מידת הסיכון הכרוך בגורמים כאלה תוך קבלת החלטת השקעה בינלאומית.
כיצד להפחית את סיכון השוק
מכיוון שהסיכון משפיע על השוק כולו, לא ניתן לגוון אותו על מנת להקל עליו, אך ניתן לגדרו לחשיפה מינימלית. כתוצאה מכך, המשקיעים עשויים שלא להשיג רווח צפוי למרות היישום הקפדני של ניתוח יסודי וטכני על אפשרות ההשקעה המסוימת.
תנודתיות, או פיזור מוחלט / אחוז במחירים, נחשבים לרוב למדד טוב לסיכון בשוק. אנליסטים מקצועיים נוטים גם להשתמש בשיטות כמו Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) מעריך את הסיכון של השקעה. VaR מודד את ההפסד הפוטנציאלי שעלול לקרות בתיק השקעות לאורך זמן. דוגמנות לזיהוי הפסדים פוטנציאליים באמצעות ניהול סיכונים סטטיסטי.
שיטת VaR היא שיטה סטנדרטית להערכת סיכון שוק. טכניקת VaR היא שיטת ניהול סיכונים הכוללת שימוש בסטטיסטיקה המכמתת את ההפסד הצפוי של מניה או של תיק, כמו גם את ההסתברות להפסד זה. למרות שהיא נמצאת בשימוש נרחב, שיטת VaR דורשת כמה הנחות שמגבילות את הדיוק שלה.
מקדם הבטא מאפשר למשקיע למדוד עד כמה טיבו או סיכון השוק של תיק או נייר ערך הוא תנודתי, בהשוואה לשאר השוק. כמו כן, היא משתמשת במודל תמחור נכסי הון (CAPM) מודל תמחור נכסי הון (CAPM) מודל תמחור נכסי הון (CAPM) הוא מודל המתאר את הקשר בין תשואה צפויה לסיכון של נייר ערך. נוסחת CAPM מראה כי התשואה של נייר ערך שווה לתשואה ללא סיכון בתוספת פרמיית סיכון, בהתבסס על בטא של אותה נייר ערך לחישוב התשואה הצפויה של נכס.
משאבים נוספים
האוצר הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ היא תקן עולמי עבור אנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים, דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה להפוך כל אחד לאנליסט פיננסי ברמה עולמית.
על מנת לעזור לך להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית ולקדם את הקריירה שלך למיצוי מירבי, המשאבים הנוספים הללו יעזרו מאוד:
- תמחור אג"ח תמחור אג"ח תמחור אג"ח הוא המדע של חישוב מחיר הנפקת אגרות חוב בהתבסס על התלוש, הערך הנקוב, התשואה והטווח לפדיון. תמחור אג"ח מאפשר למשקיעים
- סיכון אידיוסינקרטי סיכון אידיוסינקרטי סיכון אידיוסינקרטי, המכונה לעתים גם סיכון לא שיטתי, הוא הסיכון הגלום בהשקעה בנכס ספציפי - כגון מניה -
- היצע וביקוש מצטבר היצע וביקוש מצטבר היצע וביקוש מצטבר מתייחס למושג היצע וביקוש אך מיושם בקנה מידה מקרו-כלכלי. היצע מצרף וביקוש מצטבר מתוכננים כנגד רמת המחירים המצרפית במדינה וכמות המצרכים של סחורות ושירותים שהוחלפו
- סיכון מערכתי סיכון מערכתי יכול להיות מוגדר כסיכון הקשור לקריסה או כישלון של חברה, תעשייה, מוסד פיננסי או כלכלה שלמה. זהו הסיכון לכישלון גדול של מערכת פיננסית, לפיה משבר מתרחש כאשר ספקי הון מאבדים אמון במשתמשי ההון.