סימולציה של מונטה קרלו - למד כיצד להפעיל סימולציות במימון

סימולציה של מונטה קרלו היא שיטה סטטיסטית המיושמת במודל פיננסי מהי דוגמנות פיננסית דוגמנות פיננסית מבוצעת באקסל כדי לחזות את הביצועים הכספיים של החברה. סקירה מהי דוגמנות פיננסית, כיצד ומדוע לבנות מודל. כאשר לא ניתן לפתור את ההסתברות לתוצאות שונות בבעיה, עקב הפרעה של משתנה אקראי משתנה עצמאי משתנה עצמאי הוא קלט, הנחה או דרייבר שמשתנים בכדי להעריך את השפעתו על משתנה תלוי ( תוֹצָאָה). . הסימולציה נשענת על חזרה על דגימות אקראיות כדי להשיג תוצאות מספריות. בעזרתו ניתן להבין את ההשפעה של חוסר וודאות ואקראיות במודלי חיזוי מהי דוגמנות פיננסית מודלים פיננסיים מבוצעים באקסל כדי לחזות את הביצועים הכספיים של החברה.סקירה מהי דוגמנות פיננסית, כיצד ומדוע לבנות מודל. .

סימולציית מונטה קרלו

הדמיית מונטה קרלו פותחה לראשונה על ידי סטניסלב אולאם בשנות הארבעים. עולם היה מתמטיקאי שעבד על פרויקט מנהטן. בתחילה נגזרה השיטה לפתרון בעיית קביעת המרחק הממוצע של נויטרונים שיעברו דרך חומרים שונים. השיטה נקראה על שם קזינו מונטה קרלו במונקו מכיוון שאקראיות התוצאות החשובה למשחקים כמו רולטה או קוביות חיונית להדמיות של מונטה קרלו.

למעשה, ניתן להשתמש בסימולציית מונטה קרלו כמעט בכל בעיה הסתברותית. זה מסביר מדוע ניתן להשתמש בו בתחומים שונים, כולל סטטיסטיקה, פיננסים, הנדסה ומדעים.

תיאוריה של סימולציה של מונטה קרלו

הרעיונות העיקריים מאחורי הדמיית מונטה קרלו הם דגימה אקראית חוזרת ונשנית של תשומות של המשתנה האקראי וצבירת התוצאות. למשתנה בעל אופי הסתברותי מוקצה ערך אקראי. המודל מחושב לאחר מכן על סמך הערך האקראי. התוצאה של המודל נרשמת, והתהליך חוזר על עצמו. בדרך כלל, התהליך חוזר על עצמו מאות או אלפי פעמים. לאחר השלמת הסימולציה ניתן לממוצע את התוצאות כדי לקבוע את הערך המשוער.

יישום במימון

הדמיית מונטה קרלו מציעה יישומים רבים במימון. היישום הנפוץ ביותר של המודל במימון כולל:

הערכת שווי אופציות

סימולציה של מונטו קרלו משמשת בדרך כלל בתמחור אופציות. מחירי מניה בסיסית מניה מהי מניה? אדם שבבעלותו מניות בחברה נקרא בעל מניות והוא זכאי לתבוע חלק מהנכסים והרווחים הנותרים של החברה (אם אי פעם תתפרק החברה). המונחים "מניות", "מניות" ו"הון עצמי "משמשים להחלפה. מדומים לכל נתיב מחירים אפשרי ותמורת האופציות נקבעת עבור כל מסלול. לאחר מכן ממוצעים ההנחות וההנחות להיום, מה שמספק את הערך הנוכחי של אופציה. בעוד שסימולציית מונטה קרלו עובדת נהדר עבור אפשרויות בסגנון אירופי, קשה יותר ליישם את המודל כדי להעריך אופציות אמריקאיות.

הערכת שווי תיק

מדמים את הגורמים המשפיעים על ערך התיקים, ומחושבים את ערך התיק. לאחר מכן, נקבע הערך הממוצע של כל התיקים המדומים, ושווי התיק נצפה.

תרשים סימולציה של מונטה קרלו

הערכת שווי מכשירים להכנסה קבועה ונגזרות ריבית

המקור העיקרי לחוסר הוודאות במכשירים בעלי הכנסה קבועה ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה הם סוג של מכשיר חוב המספק תשואות בצורה של תשלומי ריבית קבועים, או קבועים, והחזר הנגזרים והריבית הוא השיעור הקצר. השער הקצר מדומה מספר רב של פעמים, ומחיר איגרת חוב או נגזרת נקבע לכל שער מדומה. לאחר מכן, ממוצעים השיעורים שהתקבלו, והערך הנוכחי של איגרת חוב נקבע באמצעות שיעור זה.

מימון פרויקטים וניתוח אופציות אמיתיות: הדמיית מונטה קרלו מאפשרת לאנליסטים פיננסיים לבנות מודלים סטוכסטיים להערכת הערך הנוכחי הנקי (NPV) הערך הנוכחי הנקי (NPV) הערך הנוכחי הנקי (NPV) הוא הערך של כל תזרימי המזומנים העתידיים (חיובי ו שלילי) לאורך כל חיי ההשקעה המוזלת להווה. ניתוח NPV הוא סוג של הערכת שווי מהותית ומשמש בהרחבה במימון ובחשבונאות לקביעת שווי העסק, אבטחת השקעות,.

דוגמנות פיננסית

בעת ביצוע ניתוח רגישות מהי ניתוח רגישות? ניתוח רגישות הוא כלי המשמש במודל פיננסי לניתוח האופן שבו הערכים השונים עבור קבוצה של משתנים בלתי תלויים משפיעים על משתנה תלוי במודל פיננסי, ניתן לעשות זאת באמצעות סימולציה של מונטה קרלו ב- Excel. הניתוח מבוצע כדי לבדוק את ההשפעה על הערך הנוכחי הנקי (NPV) הערך הנוכחי הנקי (NPV) הערך הנוכחי הנקי (NPV) הוא הערך של כל תזרימי המזומנים העתידיים (חיוביים ושליליים) לאורך כל חיי ההשקעה המוזלת ל ההווה. ניתוח NPV הוא סוג של הערכת שווי פנימית ומשמש בהרחבה במימון ובחשבונאות לצורך קביעת שווי עסק, אבטחת השקעה של העסק, כאשר ההנחות והמשתנים הבסיסיים משתנים.

ניתוח מונטה קרלו במודל פיננסי

תמונה: קורס ניתוח רגישות של האוצר

קריאות קשורות

מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:

  • דפוס ראש וכתף דפוס ראש וכתף - ניתוח טכני הראש והכתפיים הם דפוס הנפוץ בתרשימי המסחר. דפוס הראש והכתפיים הוא היווצרות תרשים חזוי המצביע בדרך כלל על היפוך מגמה בו השוק עובר משורי לדובי, או להיפך.
  • מתנד מקקלן מתנד מקקלן - ניתוח טכני המתנד מקקלן הוא סוג של מתנד מומנטום. המתנד של מק'קלן מחושב באמצעות ממוצעים נעים אקספוננציאליים, והוא נועד לציין את חוזקה או חולשת תנועת המחירים, ולא את כיוונה.
  • מנגנוני מסחר מנגנוני מסחר מנגנוני מסחר מתייחסים לשיטות שונות בהן נסחרים בנכסים. שני הסוגים העיקריים של מנגנוני מסחר הם מנגנוני מסחר מונע הצעות מחיר
  • דפוסי משולש - ניתוח טכני דפוסי משולש - ניתוח טכני דפוסי המשולש הם דפוסי תרשים נפוצים שכל סוחר צריך לדעת. דפוסי משולשים חשובים מכיוון שהם עוזרים להצביע על המשך שוק שורי או דובי. הם יכולים גם לסייע לסוחר באיתור מהפך בשוק.