שיעור תשואה נומינלי - סקירה כללית, נוסחה, דוגמאות

שיעור התשואה הנומינלי הוא שיעור התשואה הכולל שנצבר על השקעה לפני התאמת ניכויים ופרמיות, כגון עמלות השקעה, עלויות מסחר, הוצאות מס ואינפלציה אינפלציה אינפלציה היא מושג כלכלי המתייחס לעליית רמת המחירים. של טובין לאורך פרק זמן מוגדר. העלייה ברמת המחירים מסמלת שהמטבע בכלכלה נתונה מאבד את כוח הקנייה (כלומר, ניתן לקנות פחות באותה כמות כסף). . זה יכול להיחשב לסכום ההחזר "הפנים".

נוסחה לשיעור התשואה הנומינלי

הבנת שיעור התשואה הנומינלי

שיעור תשואה הוא הרווח או ההפסד הנקי על השקעה לאורך פרק זמן מסוים, המתבטא בדרך כלל באחוזים מההשקעה הראשונית.

שיעור התשואה הנומינלי הוא מדד שיעור תשואה פשוט המספק למשקיעים תשואה ניכרת בהשוואה להשקעות שונות. זהו מדד פשוט מכיוון שהוא מסלק גורמים מסובכים יותר המשפיעים על הביצועים, כגון מיסים ואינפלציה.

שימוש בשיעור תשואה סמלי הופך השקעות שונות עם אופק זמן שונה ושיעורי אינפלציה נלווים שונים להשוואה. יתר על כן, ניתן להשוות ביתר קלות השקעות עם טיפולי מס שונים עם שיעור התשואה הנומינלי.

דוגמא מעשית

רכשתם 100 מניות בעלות של 15 דולר לכל אחת. לאחר שנה בדיוק, מחיר המניה של כל מניה הוא 22 דולר. בהנחה שאין דיבידנדים ואין עלויות מסחר, מהו שיעור התשואה הנומינלי?

מחיר השקעה מקורי = 15 $ * 100 מניות = 1,500 $

שווי השקעה נוכחי = 22 $ * 100 מניות = 2,200 $

אז, (2,200 / 1,500 ) - 1 = 0.4667 או 46.67%

ניתן לחשב אותו גם באמצעות מחיר המניה של מניה אחת בלבד.

מחיר השקעה מקורי = 15 דולר למניה

שווי השקעה נוכחי = 22 דולר למניה

אז, (22/15 ) - 1 = 0.4667 או 46.67%

שיעור תשואה נומינלי לעומת שיעור תשואה אמיתי

הרמה הנומינלית של התשואה תלויה בשינויים בכוח הקנייה של הכסף. התאמת שיעור התשואה הנומינלי באינפלציה תיתן את שיעור התשואה הריאלי, הנחשב לגידול בפועל בכוח הקנייה.

ניתן לחשוב על כוח הקנייה כמספר הסחורות והשירותים מוצרים ושירותים מוצר הוא פריט מוחשי המשווק לשוק לרכישה, תשומת לב או צריכה, בעוד שירות הוא פריט בלתי מוחשי, הנובע מכך שניתן לרכוש אותו. עם סכום כסף קבוע. עם אינפלציה יציבה, אתה יכול לצפות שכוח הקנייה יירד עם הזמן ככל שהמוצרים והשירותים יתייקרו.

יתר על כן, שיעור ההחזר האמיתי עשוי לכלול את שיעור המס עליו משקיע המשקיע. התאמת שיעור התשואה הנומינלי לשיעור המיסוי, התשואה בפועל אותה מקבל המשקיע נמוכה מהשיעור הנומינלי.

דוגמא מעשית

השקעת בנייר ערך שמניב תשואה של 10% במשך שנה בדיוק. האינפלציה באותה תקופת זמן היא 3%. התעלמות מדמי מסחר עלויות עסקה עלויות עסקה הן עלויות שנוצרו שלא משתתפות בשום משתתף בעסקה. מדובר בעלויות שקועות כתוצאה מסחר כלכלי בשוק. בכלכלה, תורת עלויות העסקה מבוססת על ההנחה שאנשים מושפעים מאינטרס עצמי תחרותי. מיסים או הוצאות אחרות:

מהו שיעור התשואה הנומינלי?

שיעור התשואה הנומינלי הוא פשוט 10% או התשואה הכוללת של ההשקעה מבלי להתחשב באינפלציה.

מהו שיעור התשואה האמיתי?

שיעור התשואה הריאלי הוא 7% (10% - 3%) שהוא שיעור התשואה המותאם לאינפלציה. בדוגמה זו, כוח הקנייה שלך גדל ב -7%.

שקול כעת את אותה הדוגמה, אך כעת אתה מחויב בשיעור מס של 20% על ההשקעה.

מהו שיעור התשואה הנומינלי?

שיעור התשואה הנומינלי הוא עדיין 10%; זהו התשואה הכוללת של ההשקעה מבלי להתחשב באינפלציה ובמיסים.

מהו שיעור התשואה האמיתי?

שיעור התשואה הריאלי הוא כעת 5% ; זה מחושב כדלקמן:

10% * (1 - 20%) = 8%, שהיא ההחזר לאחר המס של ההשקעה.

בהתאמה לאינפלציה, (8% - 3%), שיעור התשואה הריאלי הוא 5%. בדוגמה זו כוח הקנייה שלך גדל ב -5%.

הנושא עם שיעור התשואה הנומינלי

כאמור, שיעור התשואה הנומינלי הוא שיעור תשואה פשטני המשמש להשוואת השקעות. עם זאת, על המשקיעים ומקבלי ההחלטות להיזהר מלהשתמש בשיעור התשואה הנומינלי, מכיוון שהוא אינו משקף במדויק את התשואה בפועל שיקבל משקיע.

בקבלת ההחלטות שיעור התשואה הנומינלי אינו חשוב, יש להעריך את ההשקעות ולהשוות אותן בסופו של דבר בשיעור התשואה הריאלי ופרמיות הסיכון הריאלי. התחשבות במסים, באינפלציה ובעלויות אחרות חשובה בקביעת ההשקעה האופטימלית.

לדוגמא, השקעות נאמנות נאמנות להשקעות נדל"ן (REIT) נאמנות להשקעות נדל"ן (REIT) היא קרן השקעות או נייר ערך המשקיע בנכסי נדל"ן מניבים. הקרן מופעלת ובבעלות חברת בעלי מניות שתורמת כסף להשקעה בנכסים מסחריים, כמו בנייני משרדים ודירות מגורים, מחסנים, בתי חולים, מרכזי קניות, דירות סטודנטים, מלונות הם כלי השקעה המקבלים בדרך כלל טיפולי מס נוחים. אם משווים את התשואות הנומינליות של נאמני ההשקעות עם השקעות אחרות, זה עשוי להניב תשואות גרועות יותר. עם זאת, במציאות, אמון ההשקעות יניב תשואה ריאלית גדולה יותר למשקיעים.

משאבים נוספים

האוצר הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ היא תקן עולמי עבור אנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים, דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה להפוך כל אחד לאנליסט פיננסי ברמה עולמית.

על מנת לעזור לך להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית ולקדם את הקריירה שלך למיצוי מירבי, המשאבים הנוספים הללו יעזרו מאוד:

• שיעור תשואה שנתי שיעור תשואה שנתי שיעור תשואה שנתי הוא דרך לחישוב תשואות השקעה על בסיס שנתי. כשאנחנו משקיעים, לעתים קרובות אנו רוצים לדעת כמה אנחנו מרוויחים
• ריבית נומינלית ריבית נומינלית ריבית נומינלית מתייחסת לשיעור הריבית לפני התאמת האינפלציה. הכוונה היא גם לשיעור הנקוב בחוזה ההלוואה ללא
• שווי כוח הקנייה שווי כוח הקנייה המושג שווי כוח הקנייה (PPP) משמש להשוואה רב-צדדית בין ההכנסה הלאומית ורמת החיים של מדינות שונות. כוח הקנייה נמדד במחיר של סל טובין ושירותים שצוין. לפיכך, זוגיות בין שתי מדינות מרמזת כי יחידת מטבע במדינה אחת תקנה
• עלויות עסקה עלויות עסקה עלויות עסקה הן עלויות שנוצרו שלא משתתפות בשום משתתף בעסקה. מדובר בעלויות שקועות כתוצאה מסחר כלכלי בשוק. בכלכלה, תורת עלויות העסקה מבוססת על ההנחה שאנשים מושפעים מאינטרס עצמי תחרותי.