קצב צמיחה מורכב - סקירה כללית, כיצד לחשב, דוגמא

קצב הצמיחה המורכב הוא מדד המשמש במיוחד בהקשרים עסקיים והשקעות, המציין את קצב הצמיחה לאורך פרקי זמן מרובים. זהו מדד לצמיחה המתמדת של סדרת נתונים. היתרון הגדול ביותר בקצב הצמיחה של המתחם הוא שהמדד לוקח בחשבון את אפקט ההרכב. לפיכך, היא משמעותית במיוחד בהערכת תשואות מהשקעות החזר השקעה (ROI) החזר השקעה (ROI) הוא מדד ביצועים המשמש להערכת תשואות השקעה או להשוואת יעילות השקעות שונות. .

קצב צמיחה מורכב

שלא כמו שיעורי צמיחה ממוצעים המועדים לרמות תנודתיות, שיעורי הצמיחה המורכבים אינם מושפעים מתנודתיות תנודתיות תנודתיות היא מדד לקצב התנודות במחיר נייר ערך לאורך זמן. זה מציין את רמת הסיכון הקשורה לשינויים במחיר של נייר ערך. משקיעים וסוחרים מחשבים את התנודתיות של נייר ערך להערכת שינויים במחירים בעבר. לכן, הם רלוונטיים יותר בהשוואה בין סדרות נתונים שונות.

הבנת שיעור הצמיחה השנתי המורכב (CAGR)

קצב הצמיחה השנתי המורכב (CAGR) הוא אחד המדדים הנפוצים ביותר בניתוח פיננסי ובמודלים פיננסיים. במודלים פיננסיים, ה- CAGR מחושב עבור מדדים תפעוליים חשובים כגון EBITDA EBITDA EBITDA או רווחים לפני ריבית, מס, פחת, הפחתות הם רווחי החברה לפני שמתבצע ניכוי נקי זה. EBITDA מתמקד בהחלטות התפעוליות של עסק מכיוון שהוא מסתכל על רווחיות העסק מפעילות הליבה לפני ההשפעה של מבנה ההון. נוסחה, דוגמאות, וגם עבור הוצאות הון (capex) והכנסות הכנסות הכנסות הן הערך של כל מכירות הסחורות והשירותים שהוכרו על ידי חברה בתקופה. הכנסה (המכונה גם מכירות או הכנסות) מהווה תחילתה של דוח רווח והפסד של החברה ולעתים קרובות נחשבת ל"שורה העליונה "של עסק.. כמו כן, ניתן להשתמש ב- CAGR לחיזוי שיעורי הצמיחה העתידיים.

עם זאת, יש להיזהר בשימוש בקצב הצמיחה המורכב בניתוח פיננסי. המדד מחליק את הנתונים ההיסטוריים, משמיט את השפעת התנודתיות ומרמז על צמיחה מתמדת של סדרת הנתונים. מסיבות אלה, יש להשתמש בצורה הטובה ביותר בשיעור הצמיחה המורכב יחד עם כמה מדדים אחרים, ותמיד יש להתחשב בהקשר של המצב הנתון.

כיצד לחשב את קצב הצמיחה המתחם?

הנוסחה לחישוב קצב הצמיחה המורכב היא:

קצב צמיחה מורכב - פורמולה

איפה:

  • V n - ערך הסיום
  • V 0 - ערך ההתחלה
  • n - מספר התקופות

דוגמא

לפני חמש שנים השקיע סם 10,000 דולר במניות ABC Corp. להלן תוכלו לראות את הערך הכולל של השקעתו בסוף כל שנה:

  • שנה 1: 10,500 דולר
  • שנה 2: 8,500 דולר
  • שנה 3: 9,750 דולר
  • שנה 4: 10,700 דולר
  • שנה 5: 11,500

סם רוצה לקבוע את קצב הצמיחה היציב של השקעתו. במקרה כזה, קצב הצמיחה היציב שווה לקצב הצמיחה השנתי המורכב (CAGR). ה- CAGR של השקעתו מחושב באופן הבא:

CAGR - חישוב לדוגמא

במהלך חמש השנים האחרונות צמחה ההשקעה של סם ב -2.8%. שימו לב שהשתמשנו בסך 10,000 דולר כערך ההתחלה מכיוון שזה היה סכום ההשקעה הראשונית.

משאבים נוספים

האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך וללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הבאים יעזרו לך:

  • מחשבון CAGR מחשבון CAGR מחשבון CAGR זה יעזור לך לקבוע את קצב הצמיחה השנתי המורכב של השקעה. CAGR הוא מדד נהדר לצמיחה, מכיוון שהוא בודד את ההשפעה של הרכבה על צמיחה, שלעתים מוסתר על מדדים אחרים לצמיחה. CAGR מייצג קצב צמיחה שנתי מורכב.
  • הוצאות הוניות הוצאות הוניות הוצאות הוניות מתייחסות לכספים המשמשים חברה לרכישה, השבחה או אחזקה של נכסים ארוכי טווח כדי לשפר את יעילותה או יכולתה של החברה. נכסים לטווח ארוך הם לרוב פיזיים ובעלי אורך חיים שימושי של יותר מתקופת חשבונאות אחת.
  • VIX VIX בורסת האופציות של שיקגו (CBOE) יצרה את VIX (CBOE Volatility Index) כדי למדוד את התנודתיות הצפויה למשך 30 יום בשוק המניות בארה"ב, המכונה לפעמים "מדד הפחד". ה- VIX מבוסס על מחירי האופציות במדד S&P 500
  • שנה על שנה (YOY) YoY (שנה על פני שנה) YoY מייצג שנה מעל שנה והוא סוג של ניתוח פיננסי המשמש להשוואת נתוני סדרות זמן. שימושי למדידת צמיחה, איתור מגמות