שוק הנגזרים מתייחס לשוק הפיננסי למכשירים פיננסיים כגון נכסי בסיס ונגזרים פיננסיים.
סיכום:
- שוק הנגזרים מתייחס לשוק הפיננסי למכשירים פיננסיים כגון נכסי בסיס ונגזרים פיננסיים.
- בשוק הנגזרים ישנם ארבעה סוגים של משתתפים: מגדרים, ספקולנטים, ארביטראז'רים וסוחרי שוליים.
- ישנם ארבעה סוגים עיקריים של חוזים נגזרים: אופציות, חוזים עתידיים, פורוורדים, והחלפות.
משתתפים בשוק הנגזרים
ניתן לסווג את המשתתפים בשוק הנגזרים לארבע הקבוצות הבאות:
1. מגדרים
גידור הוא כאשר אדם משקיע בשווקים פיננסיים כדי להפחית את הסיכון לתנודתיות המחירים בשווקי החליפין, כלומר, לבטל את הסיכון לתנועות מחירים עתידיות. נגזרים הם הכלים הפופולריים ביותר בתחום הגידור. הסיבה לכך היא שנגזרים הם גידור יעיל בהתאמה עם נכסי הבסיס שלהם.
2. ספקולנטים
ספקולציות ספקולציות הן רכישת נכס או מכשיר פיננסי בתקווה שמחיר הנכס או המכשיר הפיננסי יעלה בעתיד. זוהי פעילות השוק הנפוצה ביותר בה משתתפים שוק פיננסי לוקחים חלק. זוהי פעילות מסוכנת שמשקיעים עוסקים בה. היא כוללת רכישה של כל מכשיר פיננסי או נכס שמשקיע משער שיהפוך בעל ערך משמעותי בעתיד. ספקולציות מונעות על ידי המניע של פוטנציאל להרוויח רווחים משתלמים בעתיד.
3. בורביטראז '
ארביטראז 'היא פעילות רווחית נפוצה מאוד בשווקים הפיננסיים, הנכנסת לתוקף על ידי ניצול או תועלת מתנודתיות המחירים בשוק. ארביטראז'רים מרוויחים מהפרש המחירים שנוצר בהשקעה של מכשיר פיננסי כמו אג"ח, מניות, נגזרים וכו '.
4. סוחרי שוליים
בענף הפיננסים, השוליים הם הביטחונות המופקדים על ידי משקיע המשקיע במכשיר פיננסי לצד שכנגד לכיסוי סיכון האשראי סיכון אשראי סיכון אשראי הוא הסיכון להפסד העלול להיווצר מכישלונו של צד כלשהו לעמוד בתנאים. ותנאים של כל חוזה פיננסי, בעיקר, המשויך להשקעה.
סוגי חוזים נגזרים
ניתן לסווג חוזים נגזרים לארבעה סוגים הבאים:
1. אפשרויות
אופציות הן חוזי נגזרות פיננסיות המעניקים לקונה את הזכות, אך לא את החובה, לרכוש או למכור נכס בסיס במחיר ספציפי (המכונה מחיר השביתה מחיר שביתה מחיר השביתה הוא המחיר בו מחזיק האופציה יכול לממש את האופציה לרכישה או מכירה של נייר ערך בסיסי, תלוי אם הם מחזיקים באופציית רכש או באופציית מכר. אופציה היא חוזה עם הזכות לממש את החוזה במחיר ספציפי, המכונה מחיר המימוש.) במהלך פרק זמן מסוים. ניתן לממש אופציות אמריקאיות בכל עת לפני תום תקופת האופציה שלה. מצד שני, ניתן לממש אופציות אירופיות רק בתאריך התפוגה שלה.
2. עתידיים
חוזים עתידיים הם חוזים סטנדרטיים המאפשרים למחזיק בחוזה לקנות או למכור את נכס הבסיס בהתאמה במחיר מוסכם במועד מסוים. הצדדים המעורבים בחוזה עתידי אינם רק בעלי הזכות אלא גם מחויבים לבצע את החוזה כמוסכם. החוזים הם סטנדרטיים, כלומר נסחרים בשוק החליפין.
3. קדימה
חוזים קדימה דומים לחוזים עתידיים במובן זה שמחזיק החוזה מחזיק לא רק בזכות, אלא הוא גם מחויב לבצע את החוזה כמוסכם. עם זאת, חוזים קדימה הם מוצרים ללא מרשם, מה שאומר שהם אינם מוסדרים ואינם מחויבים לכללי מסחר ספציפיים.
מאחר וחוזים כאלה אינם תקניים, הם נסחרים ללא מרשם ולא בשוק הבורסה. מכיוון שהחוזים אינם מחויבים לכללים ולתקנות של גוף רגולטורי, הם ניתנים להתאמה אישית בהתאם לדרישות שני הצדדים המעורבים.
4. החלפות
החלפות הן חוזים נגזרים הכוללים שני מחזיקים, או צדדים לחוזה, להחלפת התחייבויות פיננסיות. החלפות ריביות החלפת ריבית החלפת ריבית היא חוזה נגזר שבאמצעותו שני צדדים נגדים מסכימים להחליף זרם אחד של תשלומי ריבית עתידיים לאחר, הם חוזי ההחלפות הנפוצים ביותר שעשו משקיעים. החלפות לא נסחרות בשוק החליפין. הם נסחרים ללא מרשם, בגלל הצורך בהתאמה אישית של חוזי החלפות בהתאם לצרכים ולדרישות של שני הצדדים המעורבים.
ביקורת על שוק הנגזרים
1. סיכון
שוק הנגזרים זוכה לעיתים קרובות לביקורת ולהסתכלות על כך, בגלל הסיכון הגבוה הכרוך במסחר במכשירים פיננסיים.
2. רגישות ותנודתיות בשוק
משקיעים וסוחרים רבים נמנעים משוק הנגזרים בגלל התנודתיות הגבוהה שלו. מרבית המכשירים הפיננסיים רגישים מאוד לשינויים קטנים כמו שינוי בתקופת התפוגה, ריביות וכו ', מה שהופך את השוק לתנודתי ביותר באופיו.
3. מורכבות
בשל אופי הסיכון הגבוה ורגישותו של שוק הנגזרים, לרוב מדובר בנושא מורכב מאוד. מכיוון שהמסחר בנגזרים הוא כה מורכב להבנתו, לרוב הציבור הרחב נמנע ממנו, ולעתים קרובות הם מעסיקים מתווכים וסוכני סחר במטרה להשקיע במכשירים פיננסיים.
4. הימורים חוקיים
בשל אופי המסחר בשווקים הפיננסיים, לעתים קרובות נמתחת ביקורת על נגזרים שהם סוג של הימורים חוקיים, מכיוון שזה דומה מאוד לאופי של פעילויות הימורים.
קריאות קשורות
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- חוזים עתידיים ועתידיים חוזים עתידיים וחוזים עתידיים וחוזים עתידיים (המכונים בדרך כלל חוזים עתידיים ועתידיים) הם חוזים המשמשים עסקים ומשקיעים לצורך גידור מפני סיכונים או השערות. חוזים עתידיים ועתידיים הם דוגמאות לנכסים נגזרים שמקבלים את ערכם מנכסי הבסיס.
- אפשרויות: שיחות והשקעות אפשרויות: שיחות ומכירה אפשרות היא סוג של חוזה נגזר המקנה למחזיק את הזכות, אך לא את החובה, לקנות או למכור נכס עד למועד מסוים (תאריך תפוגה) במחיר מוגדר (שביתה) מחיר). ישנם שני סוגים של אפשרויות: שיחות ומכניסות. ניתן לממש אופציות בארה"ב בכל עת
- מסחר מורחב מסחר מורחב מסחר מורחב - המכונה גם סחר בשווי יחסי - הוא שיטת מסחר הכוללת משקיע בו זמנית קנייה של נייר ערך אחד ומכירת נייר ערך.
- סוגי שווקים - סוחרים, מתווכים ובורסות סוגי שווקים - שוקי עוסקים, מתווכים, בורסים כוללים מתווכים, סוחרים ושווקי חליפין. כל שוק פועל במנגנוני מסחר שונים המשפיעים על הנזילות והשליטה. סוגי השווקים השונים מאפשרים מאפייני מסחר שונים, המתוארים במדריך זה