צו סחר - הגדרה, סוגים ודוגמאות מעשיות

ביצוע הזמנת סחר נראה אינטואיטיבי - כפתור "קנייה" ליזום סחר וכפתור "מכירה" לסגירת עסק. למרות שביצוע עסקאות אפשרי בצורה כזו, זה מאוד לא יעיל מכיוון שהוא דורש מעקב מתמיד אחר מלאי המניה מהי מניה? אדם שבבעלותו מניות בחברה נקרא בעל מניות והוא זכאי לתבוע חלק מהנכסים והרווחים הנותרים של החברה (אם אי פעם תתפרק החברה). המונחים "מניות", "מניות" ו"הון עצמי "משמשים להחלפה. . שימוש רק בכפתורי הקנייה והמכירה עלול לגרום להחלקה. זה ההבדל בין המחיר הצפוי למחיר שבו ההזמנה מתמלאת בפועל.

הזמנות סחר במניות

כאשר מסחר במניות תנודתי מאוד או נסחר בשוק נע במהירות, החלקה יכולה להיות ההבדל בין מיקום מנצח לאובדן פוזיציות ארוכות וקצרות בהשקעה, פוזיציות ארוכות וקצרות מייצגות הימורי כיוון של משקיעים כי נייר ערך לעלות (כשארוך) או למטה (כשקצר). בסחר בנכסים יכול משקיע לנקוט בשני סוגים של עמדות: ארוכות וקצרות. משקיע יכול לקנות נכס (נמשך זמן רב), או למכור אותו (הולך קצר). . לכן, הבנת הזמנות סחר מעבר ל"קנייה "ו"מכירה" המסורתית חשובה מאוד.

סוגי הזמנות סחר במניות

בעת ביצוע הזמנת סחר, ישנם חמישה סוגים נפוצים של הזמנות שניתן לבצע אצל מומחה או יצרן שוק:

1. צו שוק

פקודת שוק היא פקודת סחר לרכישה או מכירה של מניה במחיר השוק הנוכחי מחיר סטרייק מחיר הפתיחה הוא המחיר שבו בעל האופציה יכול לממש את האופציה לקנות או למכור נייר ערך בסיסי, תלוי אם הוא מחזיק אפשרות שיחה או אופציית מכר. אפשרות היא חוזה עם הזכות לממש את החוזה במחיר ספציפי, המכונה מחיר המימוש. . מרכיב מרכזי בהזמנת שוק הוא שהאדם אינו שולט בסכום ששולם בגין רכישת המניה או מכירתה. המחיר נקבע על ידי השוק. צו שוק מהווה סיכון להחלקה גבוהה בשוק נע במהירות. אם מניה נסחרת בכבדות, יתכנו ביצוע הזמנות סחר לפניך, דבר שמשנה את המחיר שאתה משלם.

לדוגמא, אם משקיע מבצע הזמנה לרכישת 100 מניות, הם מקבלים 100 מניות במחיר המבוקש של המניה.

2. צו הגבלה

צו הגבלה הוא צו סחר לרכישה או מכירה של מניה במחיר מוגדר ספציפי או טוב יותר. צו הגבלה מונע ממשקיעים פוטנציאל לרכוש או למכור מניות במחיר שהם לא רוצים. לכן, בצו הגבלה, אם מחיר השוק אינו עולה בקנה אחד עם מחיר הזמנת הגבול, ההזמנה לא תבוצע. ניתן לכנות הזמנת מגבלה כגבלת קנייה או הזמנת מגבלת מכירה.

כדי להגביל לקנות משמש קונה ומציינת כי הקונה לא ישלם יותר מ $ x למניה, עם x $ להיות הסט כדי להגביל ידי הקונה.

לדוגמה, שקול מניה שמחירה הוא 11 $. משקיע קובע צו הגבלה לרכישת 100 מניות ב -10 דולר. בתרחיש זה, רק כאשר מחיר המניה יגיע ל -10 דולר ומטה, יבוצע המסחר.

מנת להגביל למכור משמש ידי מוכר מציין כי המוכר לא ימכור נתח מתחת למחיר של $ x למניה, עם x $ להיות הסט כדי להגביל ידי המוכר.

לדוגמא, קחו בחשבון מניה שמחירה הוא 11 דולר. משקיע קובע צו מגבלה למכור 100 מניות בסך 12 דולר. בתרחיש זה, רק כאשר מחיר המניה יגיע ל -12 דולר ומעלה, יבוצע המסחר.

3. הפסק את ההזמנה

צו עצירה, המכונה גם צו הפסד הפסד, הוא צו סחר שנועד להגביל (ולכן להגן) על אובדן משקיע במשרה. צו עצירה מוכר מניה כשהיא מגיעה למחיר מסוים. אמנם צו עצירה נקשר בדרך כלל עם מיקום ארוך, אך ניתן להשתמש בו גם עם מיקום קצר. במקרה כזה המניה תירכש אם היא נסחרת מעל מחיר הזמנת העצירה.

לדוגמא, משקיע שוקל למכור את מעמדו במניה אם הוא יירד ל -8 דולר ממחירו הנוכחי של 12 דולר. המשקיע יכול לבצע הזמנת עצירה במחיר של 8 דולר. כאשר המניה תגיע ל 8 דולר, ההזמנה תבוצע.

שימו לב שהמניה לא בהכרח תמכר ב -8 דולר בדיוק - זה תלוי בהיצע ובביקוש של המניה. אם מחיר המניה יורד במהירות, ניתן לבצע את ההזמנה במחיר נמוך משמעותית מ- $ 8. ניתן למזער סוג זה של בעיה באמצעות צו הגבלת עצירה.

4. צו עצירה

צו מגבלת מניות הוא צו סחר מותנה המשלב את התכונות של הזמנת עצירה והגבלה. הזמנת עצירה מחייבת הצבת שני מחירים - מחיר העצירה ומחיר הגבול. ברגע שהמניה מגיעה למחיר העצירה, ההזמנה הופכת להזמנת מגבלה. הזמנות עצירה, בניגוד להזמנת עצירה, מבטיחות מגבלת מחיר. מצד שני, הזמנת עצירה מבטיחה ביצוע הזמנה אך לא בהכרח במחיר הזמנת העצירה.

לדוגמא, משקיע מחזיק כיום במסחר במניות במחיר של 30 דולר. המשקיע היה רוצה למכור את המניה אם היא תצלול מתחת ל -25 $, אך רק אם ניתן למכור את המניה ב -24 $ ומעלה. המשקיע קובע צו הגבלת עצירה על ידי קביעת מחיר עצירה של 25 $ ומחיר מגבלה של 24 $. ברגע שהמניה צונחת מתחת ל 25 $, ההזמנה הופכת להזמנת מגבלה של 24 $.

5. צו עצירה נגרר

צו עצירה נגרר דומה לצו עצירה. עם זאת, צו עצירה נגרר מבוסס על אחוז השינוי במחיר השוק לעומת מחיר יעד ספציפי. אף על פי שצו עצירה נגרר בדרך כלל קשור למיקום ארוך, ניתן להשתמש בו גם עם מיקום קצר. במקרה כזה המניה תירכש אם היא תעלה באחוזים נקבעים.

לדוגמא, משקיע רוכש מניה במחיר של 10 דולר. המשקיע מבצע צו עצירה נגרר של 20%. אם המניה תרד ב -20% ומעלה, ההזמנה תבוצע.

קריאות קשורות

תודה שקראת את ההסבר של פיננסים על הזמנת סחר. האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:

  • מסחר יומי מסחר יומי המאפיין העיקרי של המסחר היומי הוא שרכישה ומכירה של ניירות ערך מתרחשים באותו יום מסחר. המשמעות היא שכל עמדות המסחר מחוסלות בסוף היום. המטרות העיקריות של המסחר היומי הן גילוי ומינוף חוסר יעילות בשוק לטווח הקצר.
  • מומנטום השקעה מומנטום השקעה מומנטום השקעה היא אסטרטגיית השקעה שמטרתה לרכוש ניירות ערך שהראו מגמת מחירים כלפי מעלה או ניירות ערך שנמכרו בשורט.
  • מחיר נקודתי מחיר נקודתי מחיר הספוט הוא מחיר השוק הנוכחי של נייר ערך, מטבע או סחורה שניתן לקנות / למכור להסדר מיידי. במילים אחרות, זה המחיר שבו המוכרים והקונים מעריכים נכס ברגע זה.
  • מנגנוני מסחר מנגנוני מסחר מנגנוני מסחר מתייחסים לשיטות שונות בהן נסחרים בנכסים. שני הסוגים העיקריים של מנגנוני מסחר הם מנגנוני מסחר מונע הצעות מחיר