התחייבות מותנית היא התחייבות פוטנציאלית שעלולה להתרחש או לא, תלוי בתוצאה של אירוע עתידי לא בטוח. הרלוונטיות של התחייבות מותנית תלויה בסבירות שהמגירה תהפוך להתחייבות בפועל, בעיתוי שלה ובדיוק בה ניתן לאמוד את הסכום הקשור בה.
התחייבות מותנית נרשמת ברשומות החשבונאיות שלוש דוחות כספיים שלושת הדוחות הכספיים הם דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרימי מזומנים. שלושת הצהרות הליבה הללו מורכבות באופן סביר אם קיימת אפשרות למקרה וניתן לאמוד את הסכום הקשור ברמת דיוק סבירה. הדוגמה הנפוצה ביותר לאחריות מותנית היא אחריות למוצר. דוגמאות אחרות כוללות ערבויות על חובות עלות חוב עלות החוב היא התשואה שמספקת חברה לבעלי החובות והנושים שלה. עלות החוב משמשת בחישובי WACC לניתוח הערכת שווי. , נזקים מחוסלים, תביעות בולטות שערוריות חשבונאיות מובילות בשני העשורים האחרונים היו השערוריות החשבונאיות הגרועות ביותר בהיסטוריה. מיליארדי דולרים אבדו כתוצאה מאסונות פיננסיים אלה. בזה ,ובדיקות ממשלתיות.
מדוע נרשמת אחריות תלויה?
הן GAAP (עקרונות חשבונאיים מקובלים באופן כללי) והן תקני IFRS IFRS סטנדרטים IFRS הם תקני דיווח פיננסי בינלאומיים (IFRS) המורכבים ממכלול כללי חשבונאות הקובעים כיצד נדרש לדווח על עסקאות ואירועים חשבונאיים אחרים בדוחות הכספיים. הם נועדו לשמור על אמינות ושקיפות בעולם הפיננסי (תקני דיווח פיננסי בינלאומיים) מחייבים חברות לרשום התחייבויות מותנות, בשל הקשר שלהן לשלושה עקרונות חשבונאיים חשובים.
1. עקרון גילוי מלא
על פי עקרון הגילוי המלא, יש לגלות בדוחות הכספיים את כל העובדות המשמעותיות והרלוונטיות הקשורות לביצועים הכספיים והיסודות של החברה. התחייבות מותנית מאיימת להפחית את נכסי החברה ואת הרווחיות נטו, ובכך היא עשויה להשפיע לרעה על הביצועים הכספיים ניתוח דוחות כספיים כיצד לבצע ניתוח דוחות כספיים. מדריך זה ילמד אותך לבצע ניתוח דוחות כספיים של דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרים מזומנים כולל מרווחים, יחסים, צמיחה, נזילות, מינוף, שיעורי תשואה ורווחיות. ובריאות של חברה. לכן, יש לגלות נסיבות או מצבים כאלה בדוחות הכספיים של החברה, על פי עקרון הגילוי המלא.
2. עקרון חומריות:
עקרון המהותיות קובע כי כל המידע והפיננסים החשובים צריכים להיחשף בדוחות הכספיים. שלושה דוחות כספיים שלושת הדוחות הכספיים הם דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרימי מזומנים. שלוש הצהרות הליבה הללו מורכבות. פריט נחשב מהותי אם הידיעה עליו יכולה לשנות את ההחלטה הכלכלית של המשתמשים בדוחות הכספיים של החברה. בהקשר זה, המונח "חומר" הוא בעצם שם נרדף ל"משמעותי ". התחייבות מותנית יכולה להשפיע לרעה על ביצועיה הכספיים של החברה ועל מצבה הבריאותי; ברור שהידיעה עליו עשויה להשפיע על קבלת ההחלטות של משתמשים שונים בדוחות הכספיים של החברה.
3. עקרון זהירות
זהירות היא מושג חשבונאי מרכזי שמוודא שהנכסים וההכנסות אינם מוגזמים, וההתחייבויות וההוצאות אינן מופחתות. מכיוון שלא ניתן לדעת בוודאות את התוצאה של התחייבויות תלויות, נאמדת את ההסתברות להתרחשות האירוע המותנה, ואם היא גבוהה מ- 50%, נרשמת התחייבות והוצאה מקבילה. רישום ההתחייבויות המותנות מונע להמעיט בערך ההתחייבויות וההוצאות.
שימוש בידע על אחריות תלויה בהשקעה
מכיוון שהתחייבות מותנית עשויה להפחית את נכסי החברה ולהשפיע לרעה על הרווחיות העתידית של החברה ועל תזרים המזומנים, ידע על התחייבות מותנית יכול להשפיע על החלטת המשקיע. משקיע קונה מניות בחברה כדי להשיג חלק עתידי ברווחיה. מאחר שהתחייבות מותנית עשויה להפחית את יכולת החברה לייצר רווחים, הידע בה יכול להניא משקיע מהשקעה בחברה, בהתאם לאופי המקרה והסכום הקשור בה.
באופן דומה, הידע על התחייבות מותנית יכול להשפיע על החלטת הנושים השוקלים הלוואת הון לחברה. האחריות המותנית עשויה להתעורר ולהשפיע לרעה על יכולתה של החברה לפרוע את חובה.
השפעת התחייבויות תלויות על מחיר המניה
התחייבויות תלויות עשויות להשפיע לרעה על מחיר המניה של החברה, מכיוון שהן מאיימות להשפיע לרעה על יכולתה של החברה לייצר רווחים עתידיים. גודל ההשפעה על מחיר המניה תלוי בסבירות של התחייבות מותנית בפועל ובסכום הקשור אליה. בשל האופי הלא-ודאי של התחייבויות תלויות, קשה לאמוד ולכמת את ההשפעה המדויקת שיש להן על מחיר המניה של החברה.
רמת ההשפעה תלויה גם במידת החיזוק הכלכלי של החברה. אם המשקיעים סבורים שהחברה נמצאת במצב פיננסי כה יציב שהיא יכולה לספוג בקלות הפסדים שעלולים לנבוע מההתחייבות המותנית, אזי הם עשויים לבחור להשקיע בחברה גם אם נראה שההתחייבות המותנית הופכת להיות התחייבות ממשית. .
התחייבות מותנית, אלא אם היא גדולה מאוד, לא תשפיע באופן משמעותי על מחיר המניה של החברה אם החברה תשמור על מצב תזרים מזומנים חזק ותצמח מהרווח. אופי האחריות המותנית והסיכון הנלווה ממלאים תפקיד חשוב. התחייבות מותנית שצפויה להסדיר בעתיד הקרוב, עשויה להשפיע על מחיר מניה של חברה יותר מאשר כזו שאינה צפויה להסדר במשך מספר שנים. לעתים קרובות, ככל שארך פרק הזמן שנדרש להסדרת התחייבות מותנית, כך הסיכוי שהוא יהפוך לחבות ממשית יהיה פחות.
הקלטה
לפי GAAP, ניתן לחלק התחייבויות תלויות לשלוש קטגוריות על סמך הסבירות להתרחשות. הקטגוריה הראשונה היא מצב "הסבירות הגבוהה", כלומר ההסתברות להתחייבות גבוהה מ- 50% וניתן לאמוד את הסכום הקשור אליה בדיוק סביר. אירועים כאלה נרשמים כהוצאה בדוח רווח והפסד והתחייבות במאזן.
מגירה של "הסתברות בינונית" היא זו שעונה על אחד מהפרמטרים של סיכוי גבוה. יש לגלות התחייבויות אלה בהערות השוליים של הדוחות הכספיים אם אחד משני הקריטריונים נכון.
התחייבויות תלויות שאינן מתחלקות לקטגוריות שהוזכרו לעיל נחשבות ל"הסתברות נמוכה ". הסבירות לעלות הנובעת מהתחייבויות אלה היא נמוכה ביותר ולכן רואי החשבון אינם נדרשים לדווח עליהם בדוחות הכספיים. עם זאת, לפעמים חברות מכניסות גילוי של התחייבויות כאלה בכל מקרה.
שילוב התחייבויות תלויות במודל פיננסי
מידול התחייבויות תלויות יכול להיות מושג מסובך בשל רמת הסובייקטיביות הכרוכה בכך. הדעות של האנליסטים חלוקות ביחס לדגימות התחייבויות תלויות. כהנחיה כללית, יש לשלב את ההשפעה של התחייבויות תלויות על תזרים המזומנים במודל פיננסי אם ההסתברות שההתחייבות המותנית תהפוך להתחייבות בפועל גדולה מ- 50%. במקרים מסוימים, אנליסט עשוי להציג שני תרחישים במודל פיננסי, האחד המשלב את השפעת תזרים המזומנים של התחייבויות תלויות ואחר שלא.
השיק את קורסי הדוגמנות הפיננסית שלנו למידע נוסף!
סיכום
הנהלת חשבונות התחייבויות מותנות היא נושא סובייקטיבי מאוד ודורש שיקול דעת מקצועי תקין. התחייבויות תלויות יכולות להיות מושג מסובך עבור הנהלת החברה, כמו גם עבור המשקיעים. שימוש נבון במגוון רחב של טכניקות להערכת שווי התחייבויות ושקלול סיכונים עשוי להידרש בחברות גדולות עם מספר תחומי עיסוק.
ניתוחים מתוחכמים כוללים טכניקות כמו מתודולוגיית תמחור אופציות, אומדן הפסד צפוי וסימולציות סיכון להשפעות התנאים המקרו-כלכליים שהשתנו. יש לנתח התחייבויות מותנות בעין רצינית וספקנית, מכיוון שלעתים, בהתאם למצב הספציפי, הן עשויות לעלות לחברה כמה מיליוני דולרים. לפעמים התחייבויות תלויות יכולות להתעורר פתאום ולהיות בלתי צפויות לחלוטין. האחריות בגין 4.3 מיליארד דולר לפולקסווגן הקשורה לשערוריית הפליטות שלה ב -2015 היא דוגמה לאחריות מותנית שכזו.
קריאות קשורות
תודה שקראת את ההסבר שלנו לגבי התחייבויות תלויות. להבנת מידע נוסף על מושג ההתחייבויות בחשבונאות עסקית, עיין במשאבי הכספים הבאים:
- התחייבויות שוטפות התחייבויות שוטפות התחייבויות שוטפות הינן התחייבויות פיננסיות של גוף עסקי המגיעות לתשלום תוך שנה. חברה מציגה אותם במאזן. התחייבות מתרחשת כאשר חברה עברה עסקה שיצרה ציפייה ליציאה עתידית של מזומנים או משאבים כלכליים אחרים.
- חלק נוכחי של חוב לטווח ארוך חלק נוכחי של חוב לטווח ארוך החלק הנוכחי של חוב ארוך טווח הוא החלק של חוב ארוך טווח שמגיע לחובתו תוך שנה. חוב לטווח הארוך יש לפירעון של יותר משנה. החלק הנוכחי של חובות ארוכי טווח שונה מחוב שוטף, שהוא חוב שיש להחזירו לחלוטין תוך שנה.
- מחזור חשבונאות מחזור חשבונאות מחזור החשבונאות הוא התהליך ההוליסטי של רישום ועיבוד של כל העסקאות הפיננסיות של חברה, החל ממועד ביצוע העסקה, ועד לייצוגה בדוחות הכספיים, ועד לסגירת החשבונות. חובתו העיקרית של מנהל חשבונות היא לעקוב אחר מחזור החשבונאות המלא מתחילתו ועד סופו
- ניתוח דוחות כספיים ניתוח דוחות כספיים כיצד לבצע ניתוח דוחות כספיים. מדריך זה ילמד אותך לבצע ניתוח דוחות כספיים של דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרים מזומנים כולל מרווחים, יחסים, צמיחה, נזילות, מינוף, שיעורי תשואה ורווחיות.