גיוון (מימון) - סקירה, הגדרה ואסטרטגיה

גיוון הוא טכניקה של הקצאת משאבי תיק או הון לתערובת של השקעות שונות. המטרה הסופית של הגיוון היא צמצום התנודתיות VIX. בורסת האופציות של דירקטוריון שיקגו (CBOE) יצרה את ה- VIX (מדד התנודתיות של CBOE) כדי למדוד את התנודתיות הצפויה למשך 30 יום בשוק המניות בארה"ב, המכונה לפעמים "מדד הפחד". ה- VIX מבוסס על מחירי האופציות במדד S&P 500 בתיק על ידי קיזוז הפסדים בסוג נכסים אחד סוגי נכסים סוגי נכסים נפוצים כוללים שוטפים, לא שוטפים, פיזיים, בלתי מוחשיים, תפעוליים ולא תפעוליים. זיהוי נכון ועם רווחים בסוג נכסים אחר. ביטוי הנפוץ לגיוון: " אל תשים את כל הביצים שלך בסל אחד ".

"ביצים" בסלים מרובים מפחיתות את הסיכון, כאילו סל אחד נשבר, לא כל הביציות הולכות לאיבוד.

תרשים גיוון

גיוון וסיכון לא שיטתי

גיוון משמש בעיקר לחיסול או החלקה של סיכון לא שיטתי. סיכון לא שיטתי סיכון מערכתי ניתן להגדיר סיכון מערכתי כסיכון הקשור לקריסה או כישלון של חברה, תעשייה, מוסד פיננסי או כלכלה שלמה. זהו הסיכון לכישלון גדול של מערכת פיננסית, לפיה משבר מתרחש כאשר ספקי הון מאבדים אמון במשתמשי ההון הוא סיכון ספציפי לפירמה שמשפיע רק על חברה אחת או על קבוצה קטנה של חברות. לכן, כאשר תיק מגוון היטב, השקעות עם ביצועים חזקים מפצות על התוצאות השליליות מהשקעות בעלות ביצועים גרועים.

עם זאת, פיזור בדרך כלל אינו משפיע על הסיכון האינהרנטי, או השיטתי, שחל על השווקים הפיננסיים בכללותם.

אחת הדרכים לחשוב על שני סוגי הסיכון הבסיסיים היא שאחד מתייחס לסיכונים הספציפיים של תעשייה או חברה בודדת, ואילו השני מתייחס לגורמי סיכון בכלכלה הכללית. בדרך כלל ניתן לשלוט או למתן סיכונים לא שיטתיים, אך סיכון שיטתי כרוך בגורמים כלכליים בסיסיים הנמצאים במידה רבה מחוץ לכוח השליטה של ​​חברה אחת.

למידע נוסף על סיכון שיטתי ובלתי שיטתי בעמוד CAPM של האוצר, מאמרי הכספים של Finance Finance מיועדים כמדריכים ללימוד עצמי כדי ללמוד מושגי מימון חשובים ברשת בקצב שלך. דפדף במאות מאמרים!

גִוּוּן

גיוון בתיק

פיזור הפורטפוליו נוגע לשילוב של כלי השקעה שונים עם מגוון תכונות. אסטרטגיית הגיוון מחייבת איזון בין השקעות שונות שיש בהן מתאם חיובי קל בלבד זו לזו - או יותר טוב, מתאם שלילי בפועל. מתאם נמוך אומר בדרך כלל שמחירי ההשקעות לא צפויים לנוע באותו כיוון.

אין הסכמה לגבי מידת הגיוון המושלמת. בתיאוריה, משקיע יכול להמשיך ולגוון את תיק ההשקעות שלו באופן אינסופי, כל עוד ישנן השקעות זמינות בשוק שאינן מתואמות עם השקעות אחרות בתיק.

על משקיע לשקול לגוון את תיק ההשקעות שלו על פי המפרט הבא:

  • סוגי השקעות: כוללים סוגים שונים של נכסים, כגון מזומנים, מניות, אגרות חוב, תעודות סל (ETF) קרן נסחרת בבורסה (ETF) היא כלי השקעה פופולרי שבו התיקים יכולים להיות גמישים ומגוונים יותר במגוון רחב של כל שיעורי הנכסים הזמינים. למד על סוגים שונים של תעודות סל על ידי קריאת מדריך זה. , אפשרויות וכו '.
  • רמות סיכון: השקעות עם רמות סיכון שונות מאפשרות החלקה של רווחים והפסדים.
  • תעשיות: השקיעו בחברות מענפים שונים. מניות החברות הפועלות בענפים שונים נוטות להראות מתאם נמוך יותר זו עם זו.
  • שווקים זרים: על משקיע לא להשקיע רק בשווקים מקומיים. קיימת סבירות גבוהה שהמוצרים הפיננסיים הנסחרים בשווקים זרים פחות מתואמים למוצרים הנסחרים בשווקים המקומיים.

כיום, קרנות אינדקס וקרנות נאמנות, כמו גם תעודות סל, מספקות למשקיעים בודדים מכשיר פשוט וזול ליצירת תיק השקעות מגוון.

משאבים נוספים

האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. למידע נוסף על נושאים קשורים, עיין במשאבי הכספים הבאים:

  • אסטרטגיה תאגידית אסטרטגיה תאגידית אסטרטגיה תאגידית מתמקדת כיצד לנהל משאבים, סיכון ותשואה ברחבי חברה, בניגוד לבדיקת יתרונות תחרותיים באסטרטגיה העסקית
  • ניתוח תעשייה ניתוח תעשייה ניתוח תעשייה הוא כלי הערכת שוק המשמש עסקים ואנליסטים להבנת המורכבות של ענף. ישנם שלושה נפוצים ו
  • מיצוב שוק מיצוב שוק מיצוב שוק מתייחס ליכולת להשפיע על תפיסת הצרכנים לגבי מותג או מוצר ביחס למתחרים. מטרת השוק
  • בריתות אסטרטגיות בריתות אסטרטגיות בריתות אסטרטגיות הן הסכמים בין חברות עצמאיות לשיתוף פעולה בייצור, פיתוח או מכירה של מוצרים ושירותים.