ניהול הון חוזר - סקירה כללית, איך זה עובד, חשיבות

ניהול הון חוזר מתייחס למכלול הפעילויות שמבצעת חברה כדי לוודא שיש לה מספיק משאבים להוצאות התפעול השוטפות הוצאות תפעול הוצאות תפעול, הוצאות תפעוליות או "אופקס", מתייחס להוצאות שנגרמו בגין פעילות תפעולית של עסק. פעילויות. במילים אחרות, תוך שמירה על משאבים מושקעים בצורה יצרנית.

ניהול הון חוזר

הבנת הון חוזר

הון חוזר הוא ההבדל בין הנכסים השוטפים של החברה להתחייבויותיה השוטפות.

הנכסים השוטפים כוללים מזומנים, חשבונות חייבים ומלאי.

ההתחייבויות השוטפות כוללות חשבונות לתשלום, הלוואות לזמן קצר והתחייבויות שנצברו התחייבויות שנצברו התחייבות שנצברה מייצגת הוצאה שעסק עבר במהלך תקופה מסוימת אך טרם חויבה. .

גישות מסוימות עשויות להפחית מזומנים מנכסים שוטפים וחובות פיננסיים מההתחייבויות השוטפות.

מדוע ניהול הון חוזר חשוב

להבטיח כי לחברה יש משאבים מתאימים לפעילות היומיומית שלה פירושו להגן על קיומה של החברה ולהבטיח שהיא תוכל להמשיך לפעול כעסק מתמשך. זמינות מועטה של ​​מזומנים, מדיניות אשראי מסחרית בלתי מבוקרת או גישה מוגבלת למימון לטווח קצר יכולים להוביל לצורך בבנייה מחדש, מכירת נכסים ואף פירוק החברה.

גורמים המשפיעים על צרכי ההון החוזר

צרכי הון חוזר אינם זהים לכל חברה. הגורמים שיכולים להשפיע על צרכי ההון החוזר יכולים להיות אנדוגניים או אקסוגניים.

גורמים אנדוגניים כוללים את גודל החברה, מבנה ואסטרטגיה.

גורמים אקסוגניים כוללים גישה וזמינות לשירותים בנקאיים, רמת שיעורי ריבית, סוג הענף ומוצרים או שירותים שנמכרו, תנאים מקרו כלכליים, וגודל, מספר ואסטרטגיית המתחרים של החברה.

ניהול נזילות

ניהול נכון של נזילות מבטיח כי לחברה יהיו מספיק משאבי מזומנים לצרכיה העסקיים הרגילים ולצרכים הבלתי צפויים בסכום סביר. זה גם חשוב מכיוון שהוא משפיע על כשירות האשראי של החברה, מה שיכול לתרום לקביעת ההצלחה או הכישלון של העסק.

ככל שנזילות החברה נמוכה יותר, כך הסיכוי שהיא תעמוד במצוקה כלכלית, התנאים האחרים יהיו שווים.

עם זאת, יותר מדי מזומנים החונים בנכסים נמוכים או לא מרוויחים עשויים לשקף הקצאת משאבים לקויה.

ניהול נזילות נכון בא לידי ביטוי ברמת מזומנים הולמת ו / או ביכולתו של ארגון לייצר במהירות וביעילות משאבי מזומנים למימון צרכיו העסקיים.

ניהול חשבונות חייבים

על חברה להעניק ללקוחותיה את הגמישות הנכונה או את רמת האשראי המסחרי, תוך שהיא מוודאת כי הסכומים הנכונים תזרים המזומנים דרך הפעילות.

חברה תקבע את תנאי האשראי להציע בהתבסס על איתנותו הפיננסית של הלקוח, מדיניות הענף והמדיניות בפועל של המתחרים.

תנאי האשראי יכולים להיות רגילים, כלומר בדרך כלל ניתן ללקוח מספר מוגדר של ימים לתשלום החשבונית (בדרך כלל בין 30 ל -90). מדיניות החברה ושיקול הדעת של המנהל יכולים לקבוע האם יש צורך בתנאים שונים, כגון מזומן לפני המסירה, מזומן למשלוח, חשבונית לחיוב או חיוב תקופתי.

ניהול מלאי

ניהול המלאי שואף לוודא שהחברה שומרת על מלאי הולם של נאותים להתמודדות עם פעולות רגילות ותנודות בביקוש מבלי להשקיע יותר מדי הון בנכס.

רמה מוגזמת של מלאי פירושה שכמות הון מוגזמת קשורה אליו. זה גם מגדיל את הסיכון של מלאי שלא נמכר והתיישנות פוטנציאלית לכרסום בערך המלאי.

יש להימנע גם ממחסור במלאי, מכיוון שהוא יקבע אובדן מכירות עבור החברה.

ניהול חוב לטווח קצר

בדומה לניהול נזילות, גם ניהול מימון לטווח קצר צריך להתמקד בלוודא כי לחברה יש מספיק נזילות למימון פעולות לטווח הקצר מבלי לקחת על עצמה סיכון יתר.

הניהול התקין של המימון לטווח הקצר כרוך בבחירת מכשירי המימון הנכונים ובמידת הכספים אליהם ניגשים באמצעות כל מכשיר. מקורות מימון פופולריים כוללים קווי אשראי רגילים, קווים שאינם מחויבים, הסכמי אשראי מסתובבים, הלוואות מבוטחות התחייבויות הלוואות מבוטחות (CLO) התחייבויות הלוואות מבוטחות (CLO) הן ניירות ערך המגובים במאגר הלוואות. במילים אחרות, התחייבויות הלוואות מבוטחות הינן הלוואות ארוזות מחדש הנמכרות למשקיעים. התחייבות הלוואת מבוטחת דומה לחובת משכנתא מבוטחת (CMO), חובות מוזלים ופקטורינג.

חברה צריכה להבטיח שתהיה מספיק גישה לנזילות כדי להתמודד עם צרכי המזומנים הגבוהים ביותר. לדוגמא, חברה יכולה להקים הסכם אשראי מסתובב הרבה מעבר לצרכים הרגילים כדי להתמודד עם צרכי מזומנים בלתי צפויים.

ניהול חשבונות חייבים

חשבונות לתשלום נובעים מאשראי סחר אשראי סחר אשראי סחר הוא הסכם או הבנה בין סוכנים העוסקים בעסק זה עם זה המאפשר החלפת סחורות ושירותים הניתנים על ידי ספקי החברה, בעיקר במסגרת הפעילות הרגילה. יש להשיג את האיזון הנכון בין תשלומים מוקדמים לחובות מסחריים.

תשלומים מוקדמים עשויים להפחית ללא צורך את הנזילות הזמינה, שניתן להשתמש בה בדרכים יצרניות יותר.

תשלומים מאוחרים עלולים לכרסם במוניטין ובקשרים המסחריים של החברה, בעוד שרמה גבוהה של חובות מסחריים עשויה להפחית את יכולת האשראי שלה.

סיכום

  • ניהול הון חוזר כרוך באיזון תנועות הקשורות לחמישה פריטים עיקריים - מזומנים, חובות מסחריים, תשלומי סחר, מימון לטווח קצר ומלאי - כדי לוודא שלעסק יש משאבים נאותים לפעילות יעילה.
  • רמות המזומנים צריכות להספיק כדי להתמודד עם צרכים בלתי צפויים רגילים או קטנים, אך לא כל כך גבוהות כדי לקבוע הקצאת הון לא יעילה.
  • יש להשתמש כראוי באשראי מסחרי כדי לאזן בין הצורך לקיים מכירות וקשרים עסקיים בריאים לבין הצורך להגביל את החשיפה ללקוחות בעלי כושר אשראי נמוך.
  • ניהול חובות לטווח קצר וחשבונות המשתלמים אמור לאפשר לחברה להשיג מספיק נזילות לפעילות רגילה ולצרכים בלתי צפויים, ללא עלייה מוגזמת בסיכון הפיננסי.
  • על ניהול המלאי לוודא שיש מספיק מוצרים למכירה וחומרים לתהליכי הייצור שלה תוך הימנעות מהצטברות יתר והתיישנות.

משאבים נוספים

מימון הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי בנקאית מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ העולמית. הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים. , דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הנוספים להלן יהיו שימושיים:

  • חשבונות חייבים מול חשבונות חייבים חייבים מול חשבונות חייבים בחשבונאות, חשבונות חייבים וחייבים חייבים לפעמים מבולבלים עם האחרים. שני סוגי החשבונות דומים מאוד באופן רישומם אך חשוב להבדיל בין חשבונות לתשלום לעומת חשבונות חייבים מכיוון שאחד מהם הוא חשבון נכס והשני הוא
  • אירוע נזילות אירוע נזילות אירוע נזילות הוא תהליך שבו משקיע מחסל את עמדת ההשקעה שלהם בחברה פרטית ומחליף אותו במזומן. המטרה העיקרית של אירוע נזילות היא העברת נכס לא נזיל (השקעה בחברה פרטית) לנכס הנזיל ביותר - מזומן.
  • איכות חשבונות חייבים איכות חשבונות חייבים האיכות של חייבי החשבונות היא הסבירות שתזרימי המזומנים המגיעים לחברה בצורה של חייבים ייגבו
  • הון חוזר לעומת הון משקיע הון חוזר לעומת הון משקיע בביצוע תפקידם, לעתים קרובות אנליסטים פיננסיים צריכים להבחין בין הון חוזר לעומת הון משקיע. גם הון חוזר