לימוד יסודות ניתוח האשראי הוא המפתח להשגת הצלחה בענף ההלוואות. ניתוח אשראי הוא שיטת הערכה בה המלווים משתמשים כדי לקבוע את היכולת הפיננסית של לווה פוטנציאלי ואת ההסתברות שהם יוכלו לעמוד בהתחייבויות הכספיות שלהם.
משקיעים יכולים גם לבצע ניתוח של חברה בכדי לקבוע את הביצועים הכספיים של מנפיק אג"ח מנפיקי אג"ח ישנם סוגים שונים של מנפיקי אג"ח. מנפיקים של איגרות חוב אלה יוצרים אגרות חוב להלוואת כספים מבעלי האג"ח, שיוחזרו בפדיון. לקבוע את יכולתו להחזיר את ההתחייבויות הכספיות במועד עתידי.
סיכום קצר
- ניתוח אשראי הוא שיטה המנתחת את הנתונים הכספיים של ישות כדי לקבוע את יכולתה לעמוד בהתחייבויות החוב שלה.
- הבנקים משתמשים במערכות ניקוד אשראי כדי לקבוע את רמת סיכון האשראי הנלווה להלוואות ללווה פוטנציאלי.
- הבנק מקצה ללווה דירוג אשראי, הקובע אם הבנק יאריך או לא.
הבנת יסודות ניתוח אשראי
ניתוח אשראי מסיק מסקנות על ידי הערכת הנתונים הכמותיים והאיכותיים הקיימים בנוגע לכדאיות אשראי אשראי, במילים פשוטות, הוא עד כמה אשראי הוא "ראוי" או ראוי. אם המלווה בטוח שהלווה יכבד את התחייבות החוב שלה במועד, הלווה נחשב כראוי לאשראי. של לקוח והמלצות אם לאשר את בקשת ההלוואה או לא. מטרת ניתוח האשראי היא לקבוע את סיכון המחדל שמציג לקוח ולהקצות דירוג סיכון לכל לקוח. דירוג הסיכון יקבע אם החברה תאשר (או תדחה) את בקשת ההלוואה, ואם תאושר, סכום האשראי שיינתן.
ניתוח אשראי: גישה מסורתית לעומת גישה מודרנית
באופן מסורתי, הבנקים הסתמכו על שיטות סובייקטיביות להערכת מידת האשראי של לקוחותיהם. השיטות מתמקדות באופי הלווה, ומנתח האשראי נדרש להעריך את רמת סיכון האשראי הכרוך בהלוואות ללווה. הגישה המסורתית מעריכה את המאפיינים העיקריים של הלווה, המכונה בדרך כלל 5C של אשראי 5 Cs של אשראי. "5 Cs של אשראי" הוא ביטוי נפוץ המשמש לתיאור חמשת הגורמים העיקריים המשמשים לקביעת כשירות האשראי של הלווה הפוטנציאלי. מוסדות פיננסיים משתמשים בדירוג אשראי כדי לכמת ולהחליט אם מבקש זכאי לאשראי ולקבוע את שיעורי הריבית ומגבלות האשראי עבור הלווים הקיימים. . ניתוח המתבסס אך ורק על מאפייני הלווה נתון לטעות אנושית ולשימוש לרעה.הבנקים ממשיכים להסתמך על גישות ניתוח אשראי מסורתיות בעת הערכת לווים פוטנציאליים.
בשונה מגישות מסורתיות, גישות ניתוח אשראי מודרניות מבוססות על מערכות ניקוד אשראי איכותניות. בגישה כזו, אנליסטים של אשראי משתמשים במערכות ניקוד אשראי חד-משתנות מבוססות חשבונאות כדי להשוות יחסי חשבונאות מרכזיים של לקוחות ספציפיים לעומת יחסי ענף כדי להראות כיצד יחס הלקוח שונה מהסטנדרטים או המגמות בענף.
מערכות ניקוד אשראי מייעדות ציונים למספר היבטים הקשורים לכדאי אשראי של לווה. הציונים יכולים לנוע בין 300 ל 850, כשהאחרון הוא דירוג האשראי הגבוה ביותר שלווה יכול לקבל. ההיבטים העיקריים של הלווה שקובעים את ציון האשראי שלהם ציון אשראי ציון האשראי הוא מספר המייצג את מצבו הכלכלי והאשראי של הפרט ויכולתו לקבל סיוע כספי ממלווים. המלווים משתמשים בציון האשראי כדי להעריך את כשירותו של לווה פוטנציאלי להלוואה ואת תנאי ההלוואה הספציפיים. כוללים היסטוריית תשלומים, חוב שוטף, אורך חוב, סוג חוב וריבית התשלום. בנק יכול להקים מערכת ניקוד אשראי משלו או להשתמש בשירותי צד ג 'כגון FICO.
אלמנטים עיקריים של ניתוח אשראי
להלן חלק מהאלמנטים המרכזיים שהמלווים או המשקיעים מעוניינים בהם בהערכת כשירות האשראי של הלווה:
1. הערכה פיננסית
הערכה פיננסית כוללת הערכת תזרימי המזומנים השוטפים שהעסק מייצר כדי לקבוע אם הלווה יכול לשמש את החוב. המלווה יכול להעריך את הביצועים הכספיים של חברה בבידוד או בהשוואה לחברות אחרות הפועלות באותו ענף כמו המלווה.
באופן אידיאלי, חברה תיחשב כבעלת כספים חזקים לצורכי אשראי אם מבנה העלויות שלה מאפשר לה לייצר רווחים גבוהים באופן ממוצע לאורך התקופה הכספית. המשמעות היא שהחברה שומרת על הכנסות מעל הממוצע בעונת השיא, כמו גם במהלך שפל. לחברה כזו יהיה קל יותר לקבל אישור הלוואות מכיוון שהיא מפגינה סיכון נמוך לברירת מחדל.
לעומת זאת, חברה עם הכנסות לא סדירות בכל שלבי המחזור העסקי תיחשב חלשה למטרות אשראי. ייתכן שהיא מתייחסת לחברה המדווחת על תוצאות מעל הממוצע בעונת השיא, אך נאבקת לייצר רווחים כאשר יש ירידה בעסקים בגלל ביקוש נמוך בשוק. המלווה רשאי לדחות את בקשת ההלוואה על בסיס תזרימי מזומנים חלשים או להאריך אשראי נמוך ממה שהלווה נזקק בעלויות גבוהות יותר.
2. תחרותיות בענף
עד כמה החברה בתחרות בענף? בנק מעוניין להלוואות לחברה עם מעמד תחרותי חזק בענף הספציפי שלה. כאשר מעריכים את התחרותיות של החברה, המלווה בוחן את האסטרטגיה העסקית של החברה וכמה היא עקבית ומותאמת למגמות ולשינויים הקיימים בשוק.
לחברות דומיננטיות בעלות יד עליונה בשוק יש חסמים חזקים המגבילים את המצטרפים החדשים לשוק. המכשולים עשויים להיות הסכמי רישוי, פטנטים חזקים, הגנת זכויות יוצרים וזכיינות, שעשויים להיות יקרים מדי מכדי שמצטרפים חדשים יוכלו להרשות לעצמם. לעתים קרובות יש לחברות חלשות אסטרטגיות עסקיות בעלות מבנה גרוע שאינן עולות בקנה אחד עם מגמות ושינויים בשוק. חברות כאלה נוטות לראות גם שיעורי אי שביעות רצון גבוהים של לקוחות ושיעורי השקעה נמוכים נמוכים יותר.
3. סביבה עסקית
המלווה בוחן את הסביבה העסקית בה עסק פועל כדי לזהות את האתגרים העומדים בפני העסק ואשר עשויים להשפיע על יכולתו לעמוד בהתחייבויותיו הכספיות. לדוגמה, המלווה יכול לשקול את הסיכון בתעשייה כדי לקבוע כיצד הדינמיקה בענף והאקלים הרגולטורי יכולים להשפיע על ביצועי העסק.
שיקול נוסף הוא סיכון מדינה, במיוחד כיצד האקלים הפוליטי, המשפטי והמס במדינה בה פועלת החברה משפיע על פעילותה העסקית. חברה עשויה להיחשב לווה בר-קיימא אם היא יכולה לבודד את עצמה מסיכונים כאלה וליצור חלופות אסטרטגיות להתגונן נגדם. מצד שני, ניתן להגדיר עסק כחלש אם רווחיו מושפעים מאוד משינויים במחזורי העסקים ובגורמים בסביבה העסקית.
משאבים נוספים
מימון מציע את הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הסמכת CBCA ™ הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשראי המכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים, מידול אמנויות, הלוואה החזרים, ועוד. תוכנית הסמכה למי שמעוניין לקחת את הקריירה לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולפתח את בסיס הידע שלך, אנא בדוק את המשאבים הרלוונטיים הנוספים להלן:
- תפקידים באנליסט אשראי תפקידים באנליסט אשראי ישנם מגוון תפקידים באנליסטים של אשראי. אנליסטים של אשראי - באופן כללי - אחראים לבחון את הרקע של אנשים פרטיים וחברות
- ניתוח ציון אשראי ניתוח ציון אשראי ניתוח ציון אשראי הוא התהליך שבאמצעותו חברות שונות מעריכות את ציון האשראי של אדם או חברה על מנת לסייע בקביעת מידת האשראי של הישות. ציון אשראי הוא משמעותי מכיוון שהוא לוקח בחשבון כמה פעמים נעשה שימוש באשראי ובאיזו יעילות הוא הוחזר.
- מאפייני הלוואה מאפייני הלוואה המאפיינים העיקריים של הלוואות כוללים הלוואות מובטחות לעומת אבטחה, הלוואות הפחתות לעומת הלוואות שאינן מופחתות, והלוואות בריבית קבועה לעומת ריבית משתנה (צף).
- שכר אנליסט אשראי בכיר שכר אנליסט אשראי בכיר השכר הממוצע של אנליסט אשראי בכיר בארצות הברית הוא 66,393 דולר לשנה. הנתון תלוי במספר גורמים, כולל המעסיק, המיקום, הרקע החינוכי ומספר שנות הניסיון. מנתחי אשראי בכירים אחראים על הערכת בקשות אשראי ויצירת המלצות