איתות - סקירה כללית, ניתוח טכני, כיצד לפרש

איתות מתייחס לפעולה של שימוש במידע פנים כדי ליזום עמדת מסחר. זה קורה כאשר מקורב משחרר מידע מכריע על חברה שמפעילה קנייה או מכירה של מניותיה על ידי אנשים שאינם מחזיקים בדרך כלל מידע פנימי מידע על פנימי מידע פנימי, המכונה גם מידע פנים, מתייחס לעובדות שאינן ציבוריות לגבי חברה הנסחרת בבורסה. שיכול לספק יתרון פיננסי בשווקים. במילים אחרות, מידע פנים הוא ידע ומידע על צינור התפעול, המוצרים / השירותים. פעולותיו של הפנימי נחשבות לאותות שוק כלפי גורמים חיצוניים.

ניתן להשיג איתות שוק על ידי מעקב אחר עמדות אחזקות המניות והמסחר של גורמים מקורבים בחברה. מקורבים הם בדרך כלל מנהלים בכירים דירקטוריון דירקטוריון הוא בעצם פאנל של אנשים שנבחרים לייצג את בעלי המניות. כל חברה ציבורית מחויבת כחוק להתקין דירקטוריון; ארגונים ללא כוונת רווח וחברות פרטיות רבות - אף שלא נדרשים - מקימים גם דירקטוריון. או בעלי מניות גדולים אחרים בחברה. הם עשויים להחזיק בסמכויות קבלת החלטות ולהיות מסוגלים לגשת למידע פנימי על החברה.

מהו מידע פנימי?

מידע פנים הוא עובדה לא ציבורית המעניקה לסוחרים יתרון בעת ​​סחר במניות החברה. מידע פנימי מתקבל בדרך כלל על ידי אדם שהוא עובד או מנהל החברה. "גורם פנים" עשוי להיות גם גורם חיצוני שקשור קשר הדוק עם החברה.

כאשר אנשים כאלה צוברים ידע על התפתחויות בחברה שיכולות להשפיע על מחיר המניה שלה, המידע הזה מספק יתרון לא הוגן על פני גורמים חיצוניים, אלא אם כן המידע יפורסם בציבור.

סחר במידע פנים סחר במידע פנים מתייחס לפרקטיקה של רכישה או מכירה של ניירות ערך של חברה הנסחרת ברשות, כאשר ברשותה מידע מהותי הנחשב בלתי חוקי. סחר פנים קיים כאשר נושא משרה, עובד או דירקטור בחברה משתמש במידע מהותי ולא ציבורי אודות החברה בכדי לבצע עסקאות או לייעץ לצדדים שלישיים ליזום עסקאות. הדבר נתפס כמניפולציה לא הוגנת של השוק החופשי.

כיצד לפרש איתות מידע פנימי

שימוש בפעילות סחר פנים לאיתותי שוק היא אחת האסטרטגיות שמשקיעים משתמשים בהן במניות. הסיבה לכך היא כי למקורבים יש ידע רחב יותר על החברה, אשר יכול לספק תובנות מועילות לגבי שווי מניות החברה.

לדוגמא, כאשר מקורב מוכר כמות גדולה של מלאי חברה, זה יכול להוות אינדיקטור שלילי לתנועת המחירים העתידית של המניה. משקיעים חיצוניים יכולים לקרוא את האות הזה וללכת בעקבותיו על ידי סילוק אחזקות המניות שלהם.

לעומת זאת, כאשר בכיר קונה את מניות החברה בהיקפים גדולים, הוא או היא עשויים לעשות זאת על סמך ידע המוחזק רק על ידי כמה אנשים בחברה. התנהגות כזו מאותתת כי החברה צופה צמיחה עתידית חיובית או שיפור בכספים שלה. המשקיעים יכולים לעקוב אחר ההובלה שניתנה על ידי המנהל ולרכוש את מניות החברה.

תורת איתות דיבידנד

תיאוריית איתות הדיבידנד קובעת שכאשר חברה מודיעה על עלייה בתשלום הדיבידנד שלה, אנליסטים פיננסיים אנליסטים פיננסיים - מה הם עושים והמשקיעים קוראים את זה כמצביע על תחזית פיננסית עתידית חיובית לעסק. בעוד שאנליסטים רבים ספקנים ביחס לתורת איתות הדיבידנדים, ישנן עדויות לתוקף שלה.

באופן כללי, עליות בתשלומי הדיבידנד מציירות תחזית חיובית לגבי הכספים של החברה ומחיר המניות העתידי. ירידה בתשלומי הדיבידנד עשויה להצביע על קשיים צפויים בכספי החברה. תיאוריית איתות הדיבידנד מציעה בעצם כי חברות שמשלמות את הדיבידנדים הגבוהים ביותר יהיו רווחיות יותר. עם זאת, מחקרים מסוימים הגיעו למסקנה שתשלומי דיבידנד אינם קשורים בהכרח לרווחים.

ברוב החברות הגדולות, הגדלת תשלומי הדיבידנד מאושרת על ידי הדירקטוריון אם הם מרוצים מכך שהחברה צופה רווחים בעתיד וכי העלות ניתנת לניהול. דוגמאות לחברות שהגדילו את תשלומי הדיבידנד באופן עקבי כוללות את תאגיד פדקס, תאגיד נורדסון ופרוקטר וגמבל. חברות שהגדילו את תשלום הדיבידנד שלהן במשך לפחות 25 שנה ברציפות מכונות "אריסטוקרטים דיבידנדים".

ניתוח טכני של אותות פמוטים

בניתוח טכני, המסחר מבוסס על זיהוי ופירוש אותות השוק הניתנים על ידי אינדיקטורים טכניים שונים. לדוגמה, ניתן לנתח את מחיר נייר הערך באמצעות דפוסי פמוטים כדי לחזות תנועת מחירים עתידית.

שוריים ודוביים בעלי מקצוע שורי ודובי במימון חברות מתייחסים באופן שוטף לשווקים כאל שוריים ודובי מבוסס על תנועות מחירים חיוביות או שליליות. שוק דובים נחשב בדרך כלל לקיים כאשר חלה ירידת מחירים של 20% ומעלה מהשיא, ושוק שור נחשב להחלמה של 20% מקרקעית השוק. תנועות מגמה שולחות אותות שונים לסוחרים. הדפוס של פמוט מייצר אותות שוק המצביעים אם להיכנס למיקום ארוך או קצר בשוק.

קריאות קשורות

אנו מקווים שנהניתם לקרוא את הדיון של האוצר בנושא האיתות. האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:

• הנחיות רווחים הנחיות רווחים הנחיות רווחיות הן המידע שמסרה הנהלת חברה הנסחרת בבורסה בדבר תוצאותיה העתידיות הצפויות, כולל אומדנים.
• חוק Sarbanes Oxley Sarbanes Oxley Act Sarbanes-Oxley Act הוא חוק פדרלי אמריקני שמטרתו להגן על המשקיעים על ידי הפיכת גילוי חברות אמין ומדויק יותר.
• ניתוח טכני - מדריך למתחילים ניתוח טכני - מדריך למתחילים ניתוח טכני הוא סוג של הערכת השקעות המנתחת את מחירי העבר כדי לחזות פעולת מחירים עתידית. אנליסטים טכניים סבורים כי הפעולות הקולקטיביות של כל המשתתפים בשוק משקפות במדויק את כל המידע הרלוונטי, ולכן מייעדות כל העת שווי שוק הוגן לניירות ערך.
• סוגי הגשת SEC סוגים של הגשת SEC ה- SEC האמריקני מחייב את חברות הנסחרות בבורסה להגיש סוגים שונים של הגשת SEC, הטפסים כוללים 10-K, 10-Q, S-1, S-4, ראה דוגמאות. אם אתה משקיע רציני או איש מקצוע בתחום הפיננסים, הידיעה והיכולת לפרש את סוגי הגשת ה- SEC השונים תסייע לך בקבלת החלטות השקעה מושכלות.