קרנות הון סחירות של ואנגארד (תעודות סל) - סקירה כללית, איך הן עובדות

קרנות הוונגארד הנסחרות בבורסה (ETF) הן אוסף של ניירות ערך הנסחרים על מדד המנוהלים ומונפקים על ידי קבוצת ואנגארד. תעודות הסל נותנות למשקיעים את האפשרות לקנות ולמכור מניות כערובה אחת.

קרנות נסחרות בבורסה של ואנגארד (תעודות סל)

בצורתם הנוכחית, נפח המסחר של תעודות סל של ואנגארד עוקב אחר תשואות המדד. נכון להיום, ואנגארד מחזיקה ביותר מ- 50 תעודות סל, הנסחרות כמו כל מכשיר אחר. מעקב אחר המדד בתעודות הסל של ואנגארד מאפשר יחס הוצאות נמוך יחס הוצאות יחס הוצאות הוא עמלה שגובה חברת השקעות על ניהול כספי בעלי המניות. חברות השקעות כמו קרנות נאמנות לרוב נושאות הוצאות תפעול שונות בניהול כספי המשקיעים והן גובות אחוז קטן מהקרנות המנוהלות כדי לכסות את ההוצאות. , גמישות המסחר תוך היום ויעילות המס, כמו גם פיזור.

סיכום

  • קרנות הוונגארד הנסחרות בבורסה (ETF) הן קבוצת ניירות ערך המונפקים על ידי קבוצת ואנגארד המשתמשת באינדקס כדי לעקוב אחר השוליים בין שווי הנכס הנקי למחירי המניות.
  • תעודות סל של ואנגארד משפרות את המסחר בניירות ערך בכל עת של יום המסחר כדי לשמור על יחס הוצאות נמוך.
  • תעודות סל של ואנגארד חולקות קווי דמיון מסוימים עם מניות וקרנות נאמנות מסורתיות, מה שהופך אותן להשקעות אטרקטיביות עבור המשקיעים.

הסביר תעודות סל של ואנגארד

תעודות סל של ואנגארד הן קרנות בעלות נמוכה המאפשרות למשקיעים לרכוש מניות בתיק שלם כערובה אחת. תוך שמירה על היתרון ביחס ההוצאות הנמוך ושליטה רבה יותר עבור המשקיע הבודד, תעודות הסל של ואנגארד מאפשרות קנייה ומכירה של ניירות ערך בכל עת במהלך יום המסחר.

נכון לעכשיו, ואנגארד מדורגת כמנפיקה השנייה בגודלה של תעודות סל, ומסייעת בחשיפת משקיעים רבים יותר לשוק בשיטת השקעה יחידה וקלה. כמו כן, מבנה הבחירה המוקדם של המניות והאיגרות החוב מאפשר למניות או לאג"ח אחרות לבצע ביצועים טובים גם אם מניות או איגרות חוב מתפקדות בצורה גרועה.

החברה נוקטת גישה ניהולית פסיבית, המאפשרת לתעודות הסל שלה לעקוב אחר מדד הביצועים, מה שמוביל לפחות סיכון ותחזוקה מתמשכת. המאפיינים הייחודיים של תעודות סל מסייעים באיזון כלל ההיצע והביקוש היצע וביקוש חוקי ההיצע והביקוש הם מושגים מיקרו-כלכליים הקובעים כי בשווקים יעילים הכמות המסופקת של טובת הכמות הנדרשת מאותה טובה שווה זה לזה. מחיר הטוב הזה נקבע גם על ידי הנקודה בה ההיצע והביקוש שווים זה לזה. ולשמור על ערכי המניות בסמוך לשווי הנכס הנקי. קבוצת ואנגארד מיישמת את המנגנונים הבאים:

  • משקיעים בקבוצה יכולים להחזיר את המניות המגיעות בעין - כלומר, הם יכולים לממש 50,000 מניות ומעלה תמורת מספר שווה של מניות בשוק.
  • משקיעים פרטיים יכולים לרכוש את נכסי הבסיס ולספק מספר שווה של מניות לשוק. לחלופין, הם יכולים לרכוש מניות בשוק ולמכור לשוק כמות שווה של מניות הבסיס.

למרות שהמושגים שומרים על ההפרש בין השווי הנכסי הנקי NAV (שווי נכס נקי) השווי (נכס נקי) מתייחס להון העצמי הכולל של עסק. אמנם ניתן להחיל נאווי על כל ישות, אך הוא משמש בעיקר להתייחסות לקרנות השקעה, ומחירי מניות בקצה התחתון, אך הם אינם מבטלים אותם לחלוטין. ההבדל שנצפה מכונה שגיאות מעקב. תעודות הסל הגדולות ביותר של ואנגארד סובלות משגיאות מעקב קטנות, בניגוד לאקזוטיות, המדווחות על יותר מ -1%. למרות שגיאות המעקב האינהרנטיות של תעודות הסל של ואנגארד, הן ממשיכות לגדול בפופולריות.

מכניקה של קרנות הנסחרות בבורסה

תעודות סל הן ניירות ערך הנסחרים כמו מניות אחרות במניות רגילות. היסטוריה מפורטת מראה כי למרות שצורות תעודת הסל הנוכחיות נסחרות כיום בבורסת ניו יורק (NYSE) הבורסה של ניו יורק (NYSE) הבורסה בניו יורק (NYSE) היא בורסת ניירות הערך הגדולה בעולם, המארחת 82 % מה- S&P 500, כמו גם 70 מהתאגידים הגדולים בעולם. זו חברה בבורסה המספקת פלטפורמה לקנייה ומכירה, הדור הראשון נסחר בבורסה האמריקאית (AMEX).

כל מניה בתעודת סל היא תביעה לחברת אחזקות עם מספר מניות ספציפי. לדוגמא, נאמנות קבוצת ואנגארד מחזיקה בניירות הערך ב- SPDR S&P 500. נאמנות ואנגארד יוצרת מניות על ידי הפקדת ניירות ערך אצל נאמנים וקבלת תמורתם קרן הנסחרת.

אחד המאפיינים הבולטים של תעודות הסל הוא שניתן לסחור בהם בכל עת במהלך יום המסחר. מחירי המניות עשויים לסטות מהערך הנוכחי הנקי של ניירות ערך. ככאלה, מוסדות פיננסיים מורשים מספקים נזילות למניות תעודת הסל כאמצעי להגבלת הפרשי מחירי המניות.

מניות תעודת סל נרכשות באמצעות חברות תיווך שגובות עמלה נוספת בצורת עמלה. לכן ניתן לרכוש את המניות בשוליים ובהמשך למכור אותן בקצרה. בנוסף להזדמנות לסחור תוך יום, תכונות כאלה מביאות את תעודות הסל לבלוט מקרנות נאמנות מסורתיות.

תעודות סל של ואנגארד לעומת קרנות נאמנות של ואנגארד

רמת ההשקעה מספקת את הרקע שעליו משווים מוצרי ואנגארד בין תעודות סל וקרנות נאמנות. בנוסף, החברה מנפיקה שלוש סוגים של מניות - מניות מוסדיות, מניות משקיעים ומניות אדמירל - כאשר כל סוג שונה ביחס ההוצאות.

תעודות הסל של ואנגארד יחסית גמישות יותר ונסחרות כמו מניות רגילות. כמו כן, ניתן לסחור בהם לאורך כל יום המסחר. בסך הכל היו 74 תעודות סל של ואנגארד נכון ל -7 בפברואר 2020, כאשר 43 דולר ו -307 דולר היו טווח מחיר השוק למניה. החברה סוחרת במניותיה באמצעות חשבון תיווך ממנו היא מקבלת עמלות עמלה.

מספר גורמים מתעוררים כאשר המשקיע שוקל להשקיע בין תעודות סל לקרנות נאמנות. הראשון הוא לקבוע את המוצר הרווחי ביותר באמצעות אסטרטגיית מסחר או גישת קנייה והחזקה. בסך הכל, המשקיע המבקש להפחית את הון ההשקעה המינימלי ורוצה יותר שליטה בתהליך העסקה עשוי למצוא תעודות סל מתאימות יותר מקרן נאמנות.

בהתחשב בתכונות לעיל, ההבדל הבסיסי ביותר בין תעודות סל של ואנגארד לקרנות נאמנות של ואנגארד הוא אופן רכישת ומכירת המניות. משקיעים יכולים לסחור במניות קרנות נאמנות רק פעם אחת בסוף יום המסחר. במילים אחרות, מחזיקים רשאים להגיש בקשות סחר במהלך היום כולו, אך הם יכולים להסדיר את העסקה רק בסוף היום.

תעודות סל של ואנגארד לעומת מניות וקרנות נאמנות

תעודות הסל של ואנגארד חולקות תכונות דומות, כמו גם מובחנות, עם מניות וקרנות נאמנות מסורתיות. תעודות סל של ואנגארד מאפשרות למחזיקיה לסחור במניות לאורך כל יום המסחר, בשונה ממניות רגילות וקרנות נאמנות, המאפשרות למשקיעים רק לקנות או למכור מניות לפי שווי הנכס הנקי שלהם בסוף היום. לעיתים ניתן לרכוש את האחרונה ישירות ממתחם הקרנות של ואנגארד מבלי לקבל עמלה כלשהי.

בנוסף, לא ניתן לרכוש מניות וקרנות נאמנות בשוליים או למכור בקצרה. מאפיינים מובהקים כאלה מהווים את הבמה המתאימה לסוגים שונים של משקיעים. לדוגמא, תעודות סל של ואנגארד מתאימות למשקיעים המתמקדים בנזילות לטווח הקצר ורוכשים מניות בהיקפים גדולים. מצד שני, מניות וקרנות נאמנות מתאימות למשקיעים ששווים פחות ערך על נזילות ונוטים לקנות כמויות קטנות של מניות.

עם זאת, תעודות סל של ואנגארד חולקות כמה תכונות עם מניות וקרנות נאמנות. ראשית, מניות וקרנות נאמנות, כמו עם תעודות סל של ואנגארד, נושאות בעלויות מסחר המורידות את תשואות המשקיעים.

כמו כן, תעודות סל של ואנגארד יכולות לעקוב אחר מדד שוק מוגדר באמצעות נפח מסחר, מה שהופך אותן לדומות לקרנות מניות כגון מניות וקרנות נאמנות. המניות וקרנות הנאמנות כפופות לשגיאות מעקב ארוכות שנים בהשוואת התשואה לפני המס. זה דומה להפרש שנצפה של תעודות סל של ואנגארד, שמתבטא בהפרש בין שווי הנכס הנקי למחירי המניות.

קריאות קשורות

מימון הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי בנקאית מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ העולמית. הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים. , דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:

  • הבורסה האמריקאית (AMEX) הבורסה האמריקאית (AMEX) הבורסה האמריקאית (AMEX) החלה את פעילותה בשנת 1908 כסוכנות שוק השולשים בניו יורק. ה- AMEX הורכב באופן אורגני מסוחרים ומתווכים
  • יחס הוצאות ניהול (MER) יחס הוצאות ניהול (MER) יחס הוצאות הניהול (MER) - המכונה גם יחס ההוצאות - הוא העמלה שיש לשלם על ידי בעלי המניות בקרן נאמנות או בקרן הנסחרת בבורסה (ETF) . ה- MER הולך לכיוון ההוצאות הכוללות המשמשות להפעלת כספים כאלה.
  • קרנות נאמנות פתוחים לעומת סגורים פתוחים קרנות נאמנות סגורות פתוחים וסגורים משקיעים רבים רואים קרנות נאמנות פתוחות לעומת סגורות דומות, משום ששתי קרנות הנאמנות מאפשרות להן דרך בעלות נמוכה לאגד הון יחד.
  • השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.