יחס מבחן חומצה, המכונה גם יחס מהיר יחס מהיר יחס מהיר, המכונה גם מבחן חומצה, מודד את יכולתו של עסק לשלם את התחייבויותיו לטווח הקצר עם נכסים הניתנים להמרה במזומן, הוא יחס נזילות. המודד עד כמה די בנכסים קצרי טווח של החברה סוגי נכסים סוגי נכסים נפוצים כוללים שוטפים, לא שוטפים, פיזיים, בלתי מוחשיים, תפעוליים ולא פעילים. זיהוי נכון וכדי לכסות את התחייבויותיה השוטפות התחייבויות שוטפות התחייבויות שוטפות הן התחייבויות פיננסיות של גוף עסקי המגיעות לתשלום תוך שנה. חברה מציגה אותם במאזן. התחייבות מתרחשת כאשר חברה עברה עסקה שיצרה ציפייה ליציאה עתידית של מזומנים או משאבים כלכליים אחרים. . במילים אחרות,היחס לבדיקת חומצה הוא מדד עד כמה חברה יכולה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות לטווח הקצר (השוטף). מדריך זה יפרט כיצד לחשב את היחס צעד אחר צעד, וידון בהשלכותיו.
נוסחת יחס הבדיקה של חומצה
הנוסחה לחישוב היחס היא כדלקמן:
ניתן למצוא את הפריטים הבאים במאזן המאזן של החברה המאזן הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים הבסיסיים. הצהרות אלה הן המפתח הן למודל פיננסי והן לחשבונאות. המאזן מציג את סך נכסי החברה וכיצד מממנים נכסים אלה באמצעות חוב או הון עצמי. נכסים = התחייבויות + הון עצמי:
- שווי מזומנים ושווי מזומנים הם הנכסים השוטפים הנזילים ביותר במאזן של החברה, כגון חשבונות חיסכון, פיקדון לטווח זמן עם תקופת פירעון של פחות משלושה חודשים, ושטרות אוצר שטרות אוצר (T-Bills) שטרות אוצר (או T- שטרות בקיצור) הם מכשיר פיננסי לטווח קצר המונפק על ידי האוצר האמריקני עם תקופות לפדיון שנעות בין מספר ימים עד 52 שבועות (שנה). הם נחשבים בין ההשקעות הבטוחות ביותר שכן הם מגובים באמונה ובאשראי המלא של ממשלת ארצות הברית. .
- ניירות ערך סחירים הם מכשירים פיננסיים נזילים הניתנים להמרה במזומן.
- חייבי חשבונות הם הכסף החייב לחברה מהענקת סחורות ו / או שירותים ללקוחות.
- התחייבויות שוטפות הן חובות או התחייבויות המגיעים תוך שנה.
לחלופין ניתן להציג את נוסחת היחס לבדיקת חומצה באופן הבא:
איפה:
- נכסים שוטפים הם נכסים שניתן להמיר באופן סביר למזומן בתוך שנה.
- מלאי הוא ערך החומרים והסחורות המוחזקים על ידי חברה מתוך כוונה למכור אותם ללקוחות.
ההיגיון כאן הוא שלעתים קרובות המלאי יכול לנוע באטיות ולכן לא ניתן להמיר אותו בקלות למזומן. בנוסף, אם היה צורך להמיר אותו במהירות במזומן, סביר להניח שהוא יימכר בהנחה תלולה בעלות הובלה במאזן.
דוגמה ליחס בדיקת חומצה
שקול שלוש חברות היפותטיות:
להלן חישובי היחס לבדיקת חומצה עבור כל חברה:
- חברה A: ($ 95,125 - $ 5,412) / ($ 75,231 - $ 45,232) = 2.99
- חברה B: ($ 102,343 - $ 6,454) / ($ 85,010 - $ 34,142) = 1,89
- חברה ג ': ($ 152,342 - $ 10,343) / ($ 95,010 - $ 53,434) = 3.42
הערה : כדי לקבוע את ההתחייבויות השוטפות עבור כל חברה, סך ההתחייבויות מופחת מההתחייבויות הלא שוטפות.
הורד את התבנית בחינם
הזן את שמך ואת הדוא"ל שלך בטופס למטה והורד את התבנית בחינם עכשיו!
פרשנות של יחס בדיקת חומצה
היחס למבחן חומצה משמש לציון יכולתה של חברה לפרוע את התחייבויותיה השוטפות. התחייבויות שוטפות התחייבויות שוטפות הינן התחייבויות פיננסיות של גוף עסקי המגיעות לתשלום תוך שנה. חברה מציגה אותם במאזן. התחייבות מתרחשת כאשר חברה עברה עסקה שיצרה ציפייה ליציאה עתידית של מזומנים או משאבים כלכליים אחרים. מבלי להסתמך על מכירת מלאי או על השגת מימון נוסף. מלאי אינו נכלל בחישוב היחס, מכיוון שהוא בדרך כלל אינו נכס שניתן להמיר בקלות ובמהירות למזומן. בהשוואה ליחס הנוכחי - יחס נזילות או חוב אשר כולל את ערך המלאי בחישוב - יחס מבחן החומצה נחשב להערכה שמרנית יותר לבריאותה הכלכלית של החברה.
ככל שהיחס גבוה יותר, כך נזילות החברה ובריאותה הכלכלית הכללית טובים יותר. יחס של 2 מרמז כי החברה מחזיקה 2 $ בנכסים נזילים לכיסוי כל 1 $ התחייבויות שוטפות. עם זאת, חשוב לציין כי יחס מהיר גבוה במיוחד (למשל, יחס של 10) אינו נחשב לנוח, מכיוון שהוא עשוי להצביע על כך שלחברה יש עודף מזומנים שאינם מנוצלים בחוכמה לצורך הגדלת עסקיה. יחס גבוה מאוד עשוי גם להצביע על כך שחייבי החשבונות של החברה הם גבוהים מדי - וזה עשוי להצביע על בעיות גבייה.
מספר יחס המבחן החומצי האופטימלי לחברה ספציפית תלוי בענף ובשווקים שבהם החברה פועלת, באופי המדויק של עסק החברה וביציבות הפיננסית הכוללת של החברה. לדוגמא, יחס בדיקת חומצה נמוך יחסית הוא פחות משמעותי עבור עסק מבוסס היטב עם הכנסות חוזיות לטווח ארוך, או עבור עסק עם אשראי סולידי מאוד, כך שהוא יכול לגשת בקלות למימון לטווח קצר אם מתעורר צורך.
חסרונות ביחס חומצת הבדיקה
כמו כמעט בכל מדד פיננסי, ישנן מספר מגבלות וחסרונות פוטנציאליים בשיעור המהיר:
- היחס לבדיקת חומצה לבדו אינו מספיק כדי לקבוע את מצב הנזילות של החברה. יחסי נזילות אחרים כגון יחס שוטף נוסחת יחס שוטף נוסחת היחס הנוכחי היא = נכסים שוטפים / התחייבויות שוטפות. היחס הנוכחי, המכונה גם יחס ההון החוזר, מודד את יכולתו של עסק לעמוד בהתחייבויותיו לזמן קצר המגיעות בתוך שנה. היחס מתחשב במשקל סך הנכסים השוטפים לעומת סך ההתחייבויות השוטפות. זה מציין את הבריאות הפיננסית של חברה או יחס תזרים מזומנים משמש בדרך כלל יחד עם יחס בדיקת חומצה כדי לספק אומדן מלא ומדויק יותר של מצב הנזילות של החברה.
- היחס אינו כולל מלאי מהחישוב מכיוון שמלאי אינו נחשב בדרך כלל כנכס נזיל. עם זאת, עסקים מסוימים הם יכולים למכור את המלאי המלאה המלאי שלהם במהירות הוא חשבון נכס נוכחי המופיע במאזן, מורכב כל חומרי הגלם, עבודה ב-התקדמות, וכן מוצרים מוגמרים כי חברה צברה. לעתים קרובות הוא נחשב לנזיל ביותר מבין כל הנכסים השוטפים - ולכן הוא אינו נכלל במניין בחישוב היחס המהיר. במחיר שוק הוגן. במקרים כאלה, מלאי החברה אכן זכאי כנכס שניתן להמיר בקלות למזומן.
- היחס אינו מספק מידע על תזמון ורמת תזרים המזומנים הערכת שווי מדריכי הערכת שווי בחינם כדי ללמוד את המושגים החשובים ביותר בקצב שלך. מאמרים אלה ילמדו אותך על שיטות עבודה מומלצות לשווי עסקי וכיצד ניתן להעריך חברה באמצעות ניתוח חברות מקביל, מודל תזרים מזומנים מוזל (DCF) ועסקאות תקדימיות, המשמשות בבנקאות השקעות, בחקר מניות, שהם גורמים חשובים לקביעת מדויק של יכולת החברה לשלם את התחייבויותיה במועד פירעונן.
- היחס לבדיקת חומצה מניח שחשבונות זמינים ניתן לגבייה בקלות ובקלות, אך ייתכן שזה לא המקרה.
משאבים אחרים
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים המפורטים להלן יהיו שימושיים:
- יחס חוב לנכסים מאמרי הכספים של האוצר מיועדים כמדריכים ללימוד עצמי ללימוד מושגי מימון חשובים באופן מקוון בקצב שלך. דפדף במאות מאמרים!
- כושר חוב יכולת חוב כושר חוב מתייחס לסכום החוב הכולל שעסק יכול לשאת ולהחזיר בהתאם לתנאי הסכם החוב.
- ניתוח דוחות כספיים ניתוח דוחות כספיים כיצד לבצע ניתוח דוחות כספיים. מדריך זה ילמד אותך לבצע ניתוח דוחות כספיים של דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרים מזומנים כולל מרווחים, יחסים, צמיחה, נזילות, מינוף, שיעורי תשואה ורווחיות.
- שיטות הערכת שווי הערכת שווי בעת הערכת חברה לדאגה שוטפת קיימות שלוש שיטות הערכת שווי עיקריות: ניתוח DCF, חברות דומות ועסקאות תקדימיות. שיטות הערכת שווי אלה משמשות בבנקאות השקעות, מחקר אקוויטי, השקעות פרטיות, פיתוח חברות, מיזוגים ורכישות, רכישות ממונפות ופיננסים.