ניהול רווחים הוא נוהג שאחריו הנהלת חברה להשפעה על הרווחים המדווחים בדוחות הכספיים. זה מבוצע כדי להתאים ליעד מוגדר והוא שונה מניהול העסק הבסיסי של החברה. אסטרטגיית ניהול רווחים משתמשת בשיטות חשבונאיות כדי להציג מבט חיובי יתר על המידה הכספית של החברה, תוך ניפוח רווחים.
ניהול הרווחים משמש חברות בכדי ליישר את שינויי הרווחים ולהציג רווחים עקביים בכל רבעון או שנה. שינויים ברווחים עשויים להיות שכיחים להפעלת חברה גדולה. עם זאת, הם יוצרים ספקות בקרב המשקיעים, מכיוון שהם מעדיפים להשקיע במניות של חברות המראות צמיחה ויציבות.
מחיר המניה של חברה בדרך כלל עולה או יורד לאחר פרסום ההודעה ונקבע על ידי האם החברה עומדת בתחזיות הרווחים או לא מצליחה לעמוד בהן. ההנהלה מנסה להשפיע על נוהלי חשבונאות בכדי לעמוד באומדני הרווח אומדן הרווח אומדן הרווח הוא אומדן הרווח למשרד (EPS) ברבעון או שנת הכספים הקרובה ומדווח על ידי אנליסט. והחזק את מחירי המניות.
סיכום
- ניהול רווחים הוא שיטה בה הנהלת החברה משתמשת לצורך מניפולציה בכספים שלה.
- חברות משתמשות בניהול רווחים כדי להראות רווחים עקביים, לשטח את שינויי הרווח ולהחזיק את מחיר המניה.
- ניהול הרווחים מתרחש כאשר צוות ההנהלה של החברה מקבל החלטות אך ורק בכדי לעמוד בציפיות או כאשר הם משנים את המדיניות החשבונאית כדי להראות עלייה ברווחיה הרבעונית או השנתית.
גישות ניהול רווחים
חברות משתמשות בכמה אסטרטגיות המשמשות לניהול רווחים. האסטרטגיות הנפוצות ביותר הן כדלקמן:
1. החלטות ממוקדות רווחים
ההחלטות שקיבלה ההנהלה מתמקדות אך ורק בעמידה באומדני הרווח. הדרך הקלה ביותר לניהול רווחים היא לשלוט בהוצאות החברה. חברות מבקשות לקצץ בהוצאות אופציונליות הוצאות שיקול דעת הוצאות שיקול דעת הן הוצאה לא חיונית שמוציאה אדם, משק בית או עסק. דרך נוספת לחשוב על שיקול דעת לעמוד באומדני הרווחים.
פעילויות מסוימות - כגון מחקר, פרסום או הכשרת צוות - יכולות להיות מושעות באופן זמני. חברות מפסיקות פעילויות כאלה לזמן קצר, בהנחה שהעסק יניב ביצועים טובים יותר בתקופות הקרובות, וניתן יהיה לחדש את הפעילות המושהית לאחר מכן.
עם זאת, עבור חברות שמתפקדות טוב, ההנהלה מתמקדת בהצלחה ארוכת הטווח של העסק ולרוב אינה נוקטת בשיפור הרווחים באופן מלאכותי.
2. פסקי דין חשבונאיים מוטים
חשבונאות צבירה מציגה הזדמנויות לניהול רווחים; עם זאת, הנהלת החברה צריכה לבצע כמה פסקי דין קשים כאשר מיישמים חשבונאות צבירה.
קיימות מדיניות רשמית, מדריכי הנהלת חשבונות ותהליכים המופעלים בחברות בעלות ביצועים טובים על מנת להבטיח כי פסקי הדין יהיו נטולי משוא פנים. ניהול רווחים קורה כאשר צוות ההנהלה מעוות פסקי דין ומתקן מדיניות כדי לעמוד בציפיות.
3. שינוי עקרונות חשבונאיים
תקני חשבונאות בארה"ב מספקים כללי חשבונאות שונים עבור אותן עסקאות. לדוגמה, ניתן להתחשב הן בעלות המלאי והן בעלות הרכוש הקבוע בשלוש דרכים שונות אך מקובלות.
הנהלת חברות המנוהלות בוחרת את כלל החשבונאות שמשקף בצורה הטובה ביותר את הגורמים הכלכליים הגלומים. ניהול הרווחים קורה כאשר הנהלת חברה בוחרת אלטרנטיבה של תקן חשבונאי מסוים, שתביא למספר הרווחים לעמוד בציפיות.
זיהוי ניהול רווחים
חברות רואי חשבון מוסמך (CPA) ונציבות ניירות ערך (SEC) נציבות ניירות ערך (SEC) נציבות ניירות ערך בארה"ב, או SEC, היא סוכנות עצמאית של הממשלה הפדרלית בארה"ב האחראית ליישום חוקי ניירות ערך פדרליים והצעת כללי ניירות ערך. היא גם אחראית על תחזוקת תעשיית ניירות הערך וגילויי בורסות ואופציות חושפים סוגים שונים של ניהול רווחים המשמש חברות.
על המשקיעים לבצע בדיקת נאותות לפני שהם משקיעים במניות של חברה כלשהי. משקיעים מסוימים מנתחים את הדוחות הכספיים של החברה ויכולים לזהות ניהול רווחים.
להלן הסימנים שמשקיע צריך לחפש כדי לקבוע אם חברה מפעילה ניהול רווחים כדי לתפעל את הכספים שלה:
- החברה טוענת לגידול בהכנסות ללא גידול מקביל בתזרים המזומנים.
- החברה מדווחת על עלייה ברווחים רק ברבעון האחרון של שנת הכספים.
- הנכסים הקבועים של החברה מתרחבים מעבר לתקן הרגיל בענף או בחברה.
- השווי הנקי של נכס מנופח על ידי התעלמות מהשימוש בתזמון הפחת האמיתי.
קריאות קשורות
מימון הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי בנקאית מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ העולמית. הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים. , דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית הינה כללים והנחיות שנקבעו כך שחברה פועלת בעקבותיה בעת הכנת הדוחות הכספיים והצגתם
- הונאות בחשבונאות ביקורת המדריכים והמשאבים לחשבונאות שלנו הם מדריכים ללימוד עצמי ללימוד חשבונאות ומימון בקצב שלך. עיין במאות מדריכים ומשאבים.
- רווח חשבונאי רווח חשבונאי רווח חשבונאי, המכונה גם רווח הנהלת חשבונות, הוא הרווח הנקי של חברה לאחר הפחתת הוצאות מההכנסות, תוך התחשבות ב
- סוגי בדיקת נאותות סוגי בדיקת נאותות אחד התהליכים החשובים והארוכים ביותר בעסקת M & A הוא בדיקת נאותות. תהליך בדיקת נאותות הוא דבר אותו מבצע הקונה כדי לאשר את נכונות טענות המוכר. עסקת M & A פוטנציאלית כוללת מספר סוגים של בדיקת נאותות.