השיעור השווה השנתי (AER) הוא שיעור הריבית לאחר התחשבות בהשפעות התרכובת לנורמליזציה של הריבית ריבית ריבית מתייחסת לסכום שגובה המלווה הלווה בגין כל צורת חוב שניתנה, מבוטאת בדרך כלל. באחוזים מהמנהל. . ה- AER הוא שיעור הריבית בפועל שהשקעה, הלוואה או חשבון חיסכון יניב לאחר חשבונאות התרכובות.
סיכום
- השיעור השווה השנתי (AER) הוא שיעור הריבית הריאלית מכיוון שהוא מסביר את ההשפעות של הרכבה.
- זהו כלי חשוב להערכת אגרות חוב, הלוואות או חשבונות כדי להבין את ההחזר האמיתי על ההשקעה (ROI) או את הריבית.
- ה- AER תמיד יהיה גבוה מהמחיר הנקוב, או מהשיעור הנקוב, כאשר קיים הרכבה.
נוסחת שיעור שווה ערך שנתי
הנוסחה לשיעור השווה השנתי מובאת להלן:
כיצד משתמשים ב- AER
השיעור המקביל השנתי משמש להשוואת שיעורי הריבית בין הלוואות או השקעות לתקופות הרכבה שונות, כגון שבועי, חודשי, חצי שנתי או שנתי. לכן, זה יכול לשמש גם אדם המחפש את חשבון החיסכון הטוב ביותר חשבון חיסכון חשבון חיסכון הוא חשבון טיפוסי בבנק או באיחוד אשראי המאפשר לאדם להפקיד, להבטיח או למשוך כסף בעת הצורך. חשבון חיסכון בדרך כלל משלם ריבית מסוימת על פיקדונות, אם כי השיעור נמוך למדי. או משקיע שמשווה תשואות אג"ח.
חשיבות ה- AER
ה- AER הוא קריטי במציאת ההחזר על ההשקעה האמיתי (ROI) החזר ההשקעה (ROI) החזר ההשקעה (ROI) הוא מדד ביצועים המשמש להערכת תשואות ההשקעה או להשוואת יעילותן של השקעות שונות. מנכסים נושאי ריבית. השיעור הנומינלי, או השיעור הנקוב, יכולים להיות שונים מהותית מה- AER עקב ההשפעות של הרכבה. המשמעות היא ש- AER תמיד גבוה מהשיעור הנקוב כאשר בוחנים הרכבה.
הטבלה שלהלן מציגה את ההבדלים הפוטנציאליים בשיעור השווה השנתי ובשיעור הנקוב בתדרים מורכבים שונים:
| שיעורים שווים שנתיים של תדרים מורכבים שונים | |||||
| ריבית נומינלית | חצי שנתי | רִבעוֹן | יַרחוֹן | שְׁבוּעִי | יומי |
| 1% | 1.0025% | 1.0038% | 1.0046% | 1.0049% | 1.0050% |
| 2% | 2.0100% | 2.0151% | 2.0184% | 2.0197% | 2.0201% |
| 3% | 3.0225% | 3.0339% | 3.0416% | 3.0446% | 3.0453% |
| 4% | 4.0400% | 4.0604% | 4.0742% | 4.0795% | 4.0808% |
| 5% | 5.0625% | 5.0945% | 5.1162% | 5.1246% | 5.1267% |
| 6% | 6.0900% | 6.1364% | 6.1678% | 6.1800% | 6.1831% |
| 7% | 7.1225% | 7.1859% | 7.2290% | 7.2458% | 7.2501% |
| 8% | 8.1600% | 8.2432% | 8.3000% | 8.3220% | 8.3278% |
| 9% | 9.2025% | 9.3083% | 9.3807% | 9.4089% | 9.4162% |
| 10% | 10.2500% | 10.3813% | 10.4713% | 10.5065% | 10.5156% |
| 15% | 15.5625% | 15.8650% | 16.0755% | 16.1583% | 16.1798% |
| 20% | 21.0000% | 21.5506% | 21.9391% | 22.0934% | 22.1336% |
| 25% | 26.5625% | 27.4429% | 28.0732% | 28.3256% | 28.3916% |
שיעור שווה ערך שנתי לעומת ריבית נומינלית - דוגמא
לדוגמא, נניח שאג"ח א 'מציע שיעור קופון חצי שנתי שיעור קופון הוא שיעור הכנסות הריבית השנתיות המשולמות לבעל אג"ח, על בסיס הערך הנקוב של האג"ח. של 3%. השיעור הנומינלי של האג"ח הוא 6% מכיוון שמדובר בשני קופונים של 3%. עם זאת, ה- AER של האג"ח יהיה גבוה יותר בהתחשב בכך שמשלמים ריביות פעמיים בשנה. לכן, ה- AER של האג"ח יחושב כ:
AER = (1+ (0.06 / 2) ^ 2)) - 1 = 6.09%
לעומת זאת, אג"ח ב 'מציע קופון רבעוני של 1.5%. השיעור הנומינלי של האג"ח הוא עדיין 6%. עם זאת, ה- AER יהיה גבוה עוד יותר, מכיוון שהקופונים משולמים ארבע פעמים בשנה. לכן, ה- AER של האג"ח יהיה:
AER = (1+ (0.06 / 4) ^ 4)) - 1 = 6.14%
לאחר ניתוח ה- AER של שתי אופציות האג"ח, משקיע רציונלי יבחר באג"ח B, בהנחה שכל שאר הדברים שווים, למרות ששני האג"ח זהים מהערך הנקוב.
קריאות קשורות
מימון הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי בנקאית מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ העולמית. הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים. , דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- תשואה מורכבת באופן רציף תשואה מורכבת באופן רציף תשואה מורכבת באופן רציף היא מה שקורה כאשר מחושבים את הריבית שנצברה על השקעה ומושקעת בחזרה למספר אינסופי תקופות. הריבית מחושבת על פי סכום הקרן והריבית שנצברה לאורך התקופות הנתונות
- שיעור התשואה שיעור התשואה שיעור התשואה (ROR) הוא הרווח או ההפסד של השקעה לאורך תקופה המוצעת לעלות הראשונית של ההשקעה מבוטאת באחוזים. מדריך זה מלמד את הנוסחאות הנפוצות ביותר
- ריבית פשוטה לעומת ריבית מורכבת ריבית פשוטה לעומת ריבית מורכבת במאמר זה נדון בריבית פשוטה לעומת ריבית דריבית ונמחיש את ההבדלים העיקריים שיכולים להיווצר ביניהם. ניתן לראות בתשלומי ריבית מחיר של הלוואת כספים בשוק.
- השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.