רכישת תיקון - סקירה כללית, יתרונות וחסרונות

רכישת תיקון כוללת רכישה של חברה קטנה יותר ושילובה בפלטפורמת הרוכש. הרוכש רכישת נכס רכישת נכס היא רכישת חברה על ידי רכישת נכסיה במקום מניותיה. ברוב השיפוט, רכישת נכס כוללת בדרך כלל גם הנחה של התחייבויות מסוימות. עם זאת, מכיוון שהצדדים יכולים להתמקח אילו נכסים יירכשו ואילו התחייבויות יונחו, העסקה יכולה להיות גמישה בהרבה היא בדרך כלל חברה גדולה שמחזיקה בתשתית הגדולה שחסרה לחברה הקטנה יותר. לחברה הקטנה יש בדרך כלל בעלים חזקים, אך אין לה תשתיות, משאבים אדמיניסטרטיביים ו / או גישה להון הנדרשים בכדי להקל על הצמיחה. זה הופך אותו למועמד פוטנציאלי לקליטה בפלטפורמה של חברה גדולה יותר.

הרוכש רודף אחר רכישת חברות קטנות יותר במטרה להגדיל את הכנסותיה הכנסות ממכירות הכנסות ממכירות הן ההכנסות שקיבלה חברה ממכירת סחורות או מתן שירותים. בחשבונאות, המונחים "מכירות" ו"הכנסות "יכולים להיות, ולעיתים קרובות, משמשים להחלפה, פירושם אותו דבר. הכנסה אינה אומרת בהכרח מזומנים שהתקבלו. , נתח שוק ומשאבים. כמה דוגמאות למשאבים שהרוכש יכול להיות מעוניין בהן כוללות נכסים רוחניים נכסים בלתי מוחשיים על פי IFRS, נכסים בלתי מוחשיים הם נכסים ניתנים לזיהוי, שאינם כספיים ללא מהות פיזית. כמו כל הנכסים, נכסים בלתי מוחשיים הם אלה שצפויים לייצר לחברה תשואות כלכליות בעתיד. כנכס לטווח ארוך, ציפייה זו נמשכת מעבר לשנה. ,טכנולוגיה קניינית וקווי מוצרים משלימים.

רכישות תוספות לעומת רכישות בולט-און

הן רכישות תיקון והן רכישות בריצה מתרחשות כאשר חברה גדולה יותר קולטת חברה קטנה יותר בתהליך מיזוג ורכישה. מיזוגים ורכישות מיזוגים תהליך מדריך זה מעביר אותך בכל השלבים בתהליך מיזוגים ורכישות. למד כיצד מיזוגים ורכישות ועסקאות מסתיימים. במדריך זה נתאר את תהליך הרכישה מתחילתו ועד סופו, את סוגי הרוכשים השונים (אסטרטגיות לעומת קניות פיננסיות), חשיבותם של סינרגיות ועלויות עסקה במטרה להגדיל את נתח השוק וההכנסות שלה, או להרחיב היצע המוצרים שלה. עם זאת, סוגי הרכישות השונים שונים זה מזה באופן הטיפול בנכסים הנרכשים.

רכישת תיקון

סוג רכישה זה מתרחש כאשר חברה גדולה רוכשת חברה קטנה יותר באותו ענף או קשורה. כדי שהרוכש יבחן חברה קטנה לרכישה, עליה להיות בעלת משהו ייחודי שהיא מביאה לשולחן. בין הדברים שרוכשים חברות בדרך כלל נראים מוצרים חדשים, פטנטים, כוח אדם מומחה, טכנולוגיה ונתח שוק.

לאחר הרכישה, החברה הקטנה יותר לא שומרת על המבנה המקורי שלה. לעתים קרובות הוא נקלט במחלקה קיימת של החברה הגדולה. לרוכש כבר יש את מבנה הטכנולוגיה, מערכות ההפצה והמלאי, ובעיקר רודף אחר חברת היעד במטרה לחזק את התשתית הקיימת שלה.

רכישת בולט און

עם סוג זה של רכישה, חברה גדולה רוכשת עוד חברה קטנה יותר באותו ענף או קשורה, אך החברה הקטנה נותרת בעינה וממשיכה לתפקד כחטיבה של הישות הגדולה. זה נפוץ במיוחד עם חברות קטנות שבנו מותג משמעותי בתעשייה ושיש ללא שום הופעה גבוהה.

החברה הקטנה יותר מרוויחה על ידי ניצול התשתית של הרוכש וכלכלת הגודל. מצד שני, הרוכש מרוויח מהרחבת נתח השוק שלו סך הכל כתובת ניתנת לכתובת (TAM) סך הכל כתובת ניתנת לכתובת (TAM), המכונה גם השוק הכולל הזמין, היא ההזדמנות הכוללת להכנסה העומדת לרשות מוצר או שירות אם מוצר. הצעות, והגעה ללקוח.

יתרונות רכישות תקע

להלן כמה מהיתרונות שמקבלת החברה הרוכשת לאחר השלמת רכישת תיקון:

# 1 משאבים חדשים

חברה גדולה עשויה לשקול השלמת רכישת תיקון כדרך להשגת משאבים חדשים. חברה כזו תפנה לחברות קטנות יותר עם ניהול חזק ומשאבים רצויים. רכישת משאבים חדשים תסייע לרוכש להגדיל את הכנסותיו השנתיות.

כמו כן, גיוס הון לרכישות עתידיות יהפוך לקל יותר, בגלל מאגר רחב יותר של משאבים שיכולים לשמש כבטוחה להלוואות בנקאיות. רכישת משאבים שהחברה אינה בבעלותה תסייע לרוכשת לגוון את פעילותה לקווי מוצרים ושירותים אחרים, ותניב הכנסות נוספות.

מס '2 דומיננטיות בשוק

חברות גדולות גם משתמשות ברכישות תיקון כאמצעי להגדלת הדומיננטיות שלה בשוק. הנוהג מקובל בתעשיות בעלות תחרות גבוהה כאשר כמה חברות גדולות מתחרות על חלק מהלקוחות הקיימים. כאשר חברה גדולה רוכשת וקולטת את אחת המתחרות הקטנות שלה בשוק, היא יכולה להגדיל את נוכחותה בשוק, להקטין את נתח השוק של המתחרה ולגוון את היצע המוצרים שלה.

# 3 תשואה מוגברת להשקעות

כאשר משקיעים רוכשים את מניות החברה הרוכשת, הם מצפים בציפיות להרוויח תשואה גבוהה להשקעה החזר השקעה (ROI) החזר השקעה (ROI) הוא מדד ביצועים המשמש להערכת תשואות השקעה או להשוואת יעילות השקעות שונות. . בטווח הארוך. עם זאת, בשוק עם תחרות עזה החברה עשויה לחוות צמיחה איטית או עומדת, כאשר כל מתחרה מנסה להגדיל את נתח השוק שלה. חברה גדולה יכולה להשתמש ברכישות תיקון כדי להגדיל את נתח השוק ואת התשואות הכוללות שלה, מה שעוזר להשיג את ציפיות בעלי המניות.

חסרונות של רכישות תקע

למרות יתרונותיהם, רכישות תוספות מגיעות גם עם מספר חסרונות:

מס '1 יקר ליישום

השלמת רכישה היא עניין יקר, והעלויות עשויות לחרוג מההתחדשות המוקדמת במקרים מסוימים. עלות הרכישה עשויה לכלול עלויות רכישת נכסים, שכר טרחת עו"ד, שכר טרחת הלוואה, שכר טרחה רגולטורי, עמלות וכו '.

# 2 שותף גרוע

הרכישה עשויה להסתיים גם כרכישה כושלת אם שתי החברות אינן תואמות או כאשר שתי החברות ממהרות להשלים את העסקאות מבלי לבצע בדיקת נאותות.

דוגמה מעשית לרכישת תקע

נניח כי חברת ABC הינה חברה גדולה המציעה פתרונות תשלום דיגיטליים ללקוחות בארצות הברית, קנדה ואירופה. מצד שני, חברת XYZ היא חברת עיבוד תשלומים דיגיטלית עמית לעמית עם פעילות בארצות הברית. החברה מחזיקה בטכנולוגיה קניינית ייחודית בענף.

חברת ABC מציעה לרכוש את החברה XYZ, ושתי החברות מסכימות לשלב את המערכות שלהן. המערכות של XYZ נקלטות בתשתית ABC, והחברה מתחייבת לאמץ את שמה של ABC. הרכישה מאפשרת ל- ABC להגדיל את הדומיננטיות שלה בשוק, בעיקר הודות לרכישת הטכנולוגיה הקניינית בה משתמשת חברת XYZ.

משאבים נוספים

מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:

• סינרגיה פיננסית סינרגיה פיננסית סינרגיה פיננסית מתרחשת כאשר הצטרפותן של שתי חברות משפרת את הפעילות הפיננסית לרמה הגבוהה יותר מזו שהחברות פעלו כגופים נפרדים. בדרך כלל, עסקאות M & A מביאות לחברה גדולה יותר, שיש לה יכולת מיקוח גבוהה יותר כדי לקבל עלות הון נמוכה יותר.
• מיזוג אופקי מיזוג אופקי מיזוג אופקי מתרחש כאשר חברות הפועלות באותו ענף או דומה דומה זו לזו. מטרת מיזוג אופקי היא יותר
• שיקולים והשלכות M&A שיקולים והשלכות M&A בעת התנהלות M&A על החברה להכיר ולבדוק את כל הגורמים והמורכבות הנמצאים במיזוגים ורכישות. מדריך זה מתאר חשוב
• סוגי מיזוגים סוגי מיזוגים מיזוג מתייחס להסכם שבו שתי חברות מתאחדות להקים חברה אחת. במילים אחרות, מיזוג הוא שילוב של שתי חברות ליישות משפטית אחת. במאמר זה נבחן סוגים שונים של מיזוגים שחברות יכולות לעבור. סוגי מיזוגים ישנם חמישה סוגים שונים של מיזוגים