REITs פרטיים לעומת REITs שנסחרו בציבור - סקירה כללית, איך הם עובדים

המאמר שלהלן מכסה REITs פרטיים לעומת REITs הנסחרות בבורסה. נאמני השקעות נדל"ן (REIT) יכולים להיות מסווגים לפרטיים או לציבוריים, נסחרים או לא נסחרים. ריטים משקיעים במיוחד בתחום הנדל"ן, והם חוכרים וגובים הכנסות מדמי שכירות על הנכסים המושקעים אשר מחולקים לאחר מכן לבעלי המניות כדיבידנד דיבידנד דיבידנד הוא חלק מהרווחים והרווחים השמורים שהחברה משלמת לבעלי המניות שלה. כאשר חברה מייצרת רווח וצוברת רווחים שמורים, ניתן להשקיע רווחים אלה בעסק או לשלם לבעלי המניות כדיבידנד. .

המושג REITs הוצג בשנות השישים עם התיקון להארכת מס הבלו לסיגרים. התיקון אפשר למשקיעים לגוון את תיקי השקעותיהם על ידי השקעה בתיקי נדל"ן שהרוויחו הכנסות מסוגים שונים של נכסים כגון מתחמי דירות, בתי מלון, משרדים, מחסנים, מרכזי נתונים, ומתקני בריאות, וכן תשתיות (כמו צינורות אנרגיה) וכבלי סיבים).

מהם REITs פרטיים וכיצד הם עובדים?

REITs פרטיים, הידועים גם כ- REITs בהנפקה פרטית, הם ריטים שפטורים מרישום ברשות ניירות ערך (SEC), על פי תקנה D לחוק ניירות ערך משנת 1933. חוק ניירות ערך משנת 1933. חוק ניירות ערך שהתקבל בעקבות התרסקות שוק המניות בשנת 1929. החוק מכונה גם חוק האמיתות בניירות ערך, חוק ניירות ערך הפדרלי או חוק 1933. הוא נחקק ב- 27 במאי 1933 במהלך השפל הגדול. ... החוק נועד לתקן כמה מעוולות. המשמעות היא שהם אינם מוסדרים על ידי ה- SEC, ומניותיהם אינן רשומות בשוקי הבורסה לניירות ערך ציבוריים כמו הבורסה בניו יורק (NYSE) הבורסה של ניו יורק (NYSE) הבורסה בניו יורק (NYSE) היא הגדולה ביותר. חילופי ניירות ערך בעולם,אירוח 82% מה- S&P 500, כמו גם 70 מהתאגידים הגדולים בעולם. זו חברה בבורסה המספקת פלטפורמה לקנייה ומכירה. להלן מאפיינים אחרים של ריטים פרטיים:

1. זמינות המידע

מכיוון ש- REIT פרטיים לא נסחרים בשוקי המניות, אין מעט נתוני ביצועים ציבוריים או בלתי תלויים שמשקיעים יכולים להשתמש בהם כדי לעקוב אחר מחיר המניה. כמו כן, הם אינם מוסדרים על ידי נציבות ניירות ערך, ולכן הם אינם נדרשים להגיש את הדוחות הכספיים השנתיים שלהם לסוכנות הפדרלית. רק משקיעים שהשקיעו ב- REIT פרטיים יכולים לקבל מידע על ביצועים ממקורות פנימיים.

2. מי יכול להשקיע

חוק ניירות ערך משנת 1933 מאפשר ל- REIT פרטיים למכור ניירות ערך למשקיעים מוסדיים מוסמכים ומשקיעים מוכרים. משקיעים מוסדיים הם ארגונים שמשקיעים בשם חבריהם ומניחים שיש להם ידע מיוחד יותר ולכן הם מסוגלים להגן על עצמם. הם כוללים קרנות פנסיה, קרנות גידור, חברות ביטוח, קרנות קרנות וכו '.

מצד שני, משקיעים מוכרים הם משקיעים בודדים ששווים מיליון דולר לפחות (למעט מקום מגוריהם העיקרי), או שהרוויחו הכנסה שנתית העולה על 200,000 דולר בשנתיים הקודמות.

3. מינימום השקעה

ריטים פרטיים המוצעים למשקיעים קמעונאיים דורשים השקעה ראשונית מינימלית של לפחות 10,000 עד 100,000 דולר. עם זאת, דרישות העלות מראש עשויות להשתנות מחברה לחברה.

4. נזילות

ריטים פרטיים אינם נסחרים בבורסות ביטחון ציבורי ולכן אינם נזילים. אם משקיע רוצה לעזוב לפני אירוע פירוק, עליו לעבור תוכניות פדיון של מניות, שהן מוגבלות, לא קיימות או כפופות לשינויים. הם נבדלים מ- REIT ציבוריים, שניתן לקנות ולמכור בקלות מכיוון שהם נסחרים בבורסה לביטחון ציבורי.

מהם ריטות סחר ציבורי וכיצד הם עובדים?

REITs הנסחרות בציבור מוסדרות על ידי ה- SEC, והן נסחרות בבורסות האבטחה הגדולות. משקיעים בודדים יכולים לקנות ולמכור מניות של ריטים נסחרים בבורסה לניירות ערך ציבוריים כגון NYSE. REITs הנסחרות בבורסה מגיעים עם המאפיינים הבאים:

1. זמינות המידע

מכיוון ש- REIT נסחרת בבורסה לניירות ערך ציבוריים, יש גישה נוחה למידע ביצועי אודות מניות REIT ציבורית. המידע מסופק על ידי החברה שבבעלותה REITs וסוחרת עליה, וכן חברות עצמאיות המנתחות פעיל REITs. כמו כן, ה- REIT רשומים ומוסדרים על ידי ה- SEC, המחייב אותם להגיש את הדוחות הכספיים המבוקרים שלהם לגוף הרגולטורי. משקיעים מעוניינים יכולים לגשת למידע באתר SEC.

2. מי יכול להשקיע

משקיעים פרטיים ומוסדיים יכולים לקנות ולמכור מניות של REIT בבורסה עם השקעה מינימלית של מניה אחת ומחיר הנפקת המניות הנוכחי. בקנייה דרך מתווכים, המשקיעים מחויבים בתשלום מראש, והעמלה תהיה זהה לשלם בכל ריט ציבורי אחר.

3. מינימום השקעה

ההשקעה המינימלית עבור REIT בבורסה היא די צנועה. עם זאת, ההשקעה הראשונית עשויה להשתנות מחברה לחברה.

4. נזילות

משקיעים יכולים לקנות ולמכור בקלות מניות של REIT בבורסה במחיר נמוך יחסית מכיוון ש- REIT נסחרות בבורסות ניירות ערך הגדולות. בעלי מניות יכולים בקלות להיכנס ולצאת מהשוק ללא מאמץ, בהשוואה ל- REIT פרטיים, שהם פחות נזילים.

סיכום של ריטים פרטיים לעומת סחר ציבורי

ההחלטה אם להשקיע ב- REIT פרטי או ב- REIT הנסחרת תלויה ביעדי המשקיע וברמת סובלנות הסיכון. לדוגמא, משקיע שמחפש השקעה נזילה יותר ילך על REIT בבורסה שכן הם יכולים לקנות ולמכור את מניותיה בקלות יחסית בבורסה לניירות ערך.

עם זאת, אם מטרת המשקיע היא להשקיע ב- REIT שאינו מושפע מהתנודתיות בשוק המניות, ריטים פרטיים יהיו בחירה מועדפת.

משאבים נוספים

מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:

• קצב קצב קצב קצב קצב, מונח הנפוץ בנדל"ן, הוא הקצב בו מוכרים בתים באזור לאורך זמן. קצב ספיגה גדול מ -20% הוא
• סוג נכס סוג נכס סוג נכסים הוא קבוצה של כלי השקעה דומים. סוגים או סוגים שונים של נכסי השקעה - כמו השקעות בעלות הכנסה קבועה - מקובצים יחד על פי מבנה פיננסי דומה. הם נסחרים בדרך כלל באותם שווקים פיננסיים ובכפוף לאותם חוקים ותקנות.
• שיעור מכסה (REIT) שיעור מכסה (REIT) שיעור מכסה הוא מדד פיננסי המשמש משקיעי נדל"ן לניתוח השקעות נדל"ן ולקביעת שיעור התשואה הפוטנציאלי שלהם.
• נכסי מגורים REITs נכסי מגורים REITs נכסי מגורים REITs הם ריטים המחזיקים ומנהלים יחידות דיור להשכרה לדיירים. ניתן למיין REIT מגורים למבנים חד-משפחתיים או רב-משפחתיים הזמינים למטרות שאינן עסקיות. הם עשויים לכלול בתים משותפים, בתי נופש, דירות סטודנטים