תזרים כסף של חייקין (CMF) - הגדרה, כיצד לחשב, חסרונות

תזרים הכסף של חייקין (CMF) הוא אינדיקטור שיצר מארק חייקין בשנות השמונים כדי לעקוב אחר הצטברות והפצה של מניה מהי מניה? אדם שבבעלותו מניות בחברה נקרא בעל מניות והוא זכאי לתבוע חלק מהנכסים והרווחים הנותרים של החברה (אם אי פעם תתפרק החברה). המונחים "מניות", "מניות" ו"הון עצמי "משמשים להחלפה. לאורך תקופה מוגדרת. תקופת CMF המוגדרת כברירת מחדל היא 21 יום. קריאות המחוון נעות בין +1 ל -1. כל צלבים מעל או מתחת ל 0 יכולים לשמש לזיהוי שינויים בתזרים הכסף, כמו גם קנייה או מכירה של מומנטום.

לחץ קנייה מוביל לקריאות חיוביות, מעל לאפס. מכירה מתמשכת של מניה דוחפת את האינדיקטור מתחת לאפס. כאשר CMF מתנדנד ממש סביב קו האפס, הדבר מעיד על לחץ קנייה ומכירה שווה יחסית, וללא מגמה ברורה. סוחרים משתמשים במערכת CMF ככלי לזיהוי והערכה של מגמות המניות הנסחרות.

חישוב תזרים הכסף של חייקין

הערך של תזרים הכסף של חייקין מחושב בשלושת השלבים הבאים:

1. מכפיל תזרים כסף

השלב הראשון הוא לקבוע את מכפיל תזרים הכספים של כל תקופה באופן הבא:

מכפיל תזרים כסף = ((ערך קרוב - ערך נמוך) - (ערך גבוה - ערך קרוב)) / (ערך גבוה - ערך נמוך)

2. נפח תזרים כסף

השלב הבא הוא חישוב נפח תזרים הכסף על ידי הכפלת הנפח לתקופה במכפיל תזרים הכסף שהושג בשלב הראשון. זה מחושב בדרך כלל על בסיס יומי, אך ניתן להבין אחרת, כמו לפי שעה או שבועית.

נפח תזרים כסף = מכפיל תזרים כסף x נפח לתקופה

3. CMF

השלב האחרון הוא חישוב ערך ה- CMF. כל שעליך לעשות הוא לחלק את תזרים הכספים היומי לאורך פרק זמן מסוים בסכום הנפח של אותה תקופה. מספר התקופות המוגדר כברירת מחדל עבור CMF הוא 21 יום, מכיוון שזה מייצג את המסחר בחודש האחרון. (בדרך כלל יש 21 או 22 ימי מסחר בכל חודש.) הנוסחה היא כדלקמן:

CMF = 21 יום ממוצע של תזרים הכסף היומי / ממוצע של 21 יום של הנפח

רוב תוכנות המסחר ופלטפורמות התרשימים כוללות את מחוון תזרים הכסף Chaikin, כך שאינך צריך לבצע את החישובים בעצמך. יש פלטפורמות המבטאות את האינדיקטור כעשרוני על ידי חלוקתו ב 100, בעוד שפלטפורמות אחרות מציינות אותו כערך בין 0 ל 100. ערך של 0.45 בפלטפורמת מסחר אחת ו 45 בפלטפורמה אחרת פירושו אותו דבר.

מכיוון שמחוון תזרים הכסף של חייקין הוא מתנד, הוא מיוצג לרוב בתרשים כהיסטוגרמה, בדומה ל- MACD.

סחר עם ה- CMF (מה צריך להיזהר)

להלן כמה מהאותות שסוחרים יכולים לצפות בהם כאשר הם נסחרים עם תזרים הכסף של חייקין:

1. מגמות

סוחרים יכולים לשרטט קווי מגמה על האינדיקטור ולאתר פריצות אפשריות בתרשים כיצד לקרוא תרשימי מניות אם אתה הולך לסחור באופן פעיל במניות כמשקיע בשוק המניות, עליך לדעת כיצד לקרוא תרשימי מניות. אפילו סוחרים המשתמשים בעיקר בניתוחים בסיסיים לבחירת מניות להשקעה, עדיין משתמשים לעתים קרובות בניתוח טכני של תנועת מחירי המניות כדי לקבוע קנייה ומכירה ספציפית, תרשים מניות. סוחר חייב לזהות במדויק מגמה מכיוון שזה נותן להם ביטחון במהלך המסחר כי ככל הנראה המגמה תימשך.

לדוגמא, כשיש תקופת קנייה רציפה (כאשר ערך ה- CMF נשמר מעל לאפס), המגמה נחשבת למקצוענים שוריים ודוביים שירים במימון חברות מתייחסים באופן קבוע לשווקים כאל שוריים ודוביים בהתבסס על תנועות מחירים חיוביות או שליליות. שוק דובים נחשב בדרך כלל לקיים כאשר חלה ירידת מחירים של 20% ומעלה מהשיא, ושוק שור נחשב להחלמה של 20% מקרקעית השוק. ומצביע על כך שהמחיר ימשיך לעלות עם המגמה. כשיש לחץ מכירה מתמשך (ערך CMF מתחת לאפס), זה מצביע על מגמה דובית, מה שמעיד על מחיר ימשיך כלפי מטה.

קריאות גבוהות יותר, חיוביות או שליליות, מעידות על מגמה חזקה יותר. קריאות מתגברות מעידות על תאוצה.

2. צלבים

ניתן לראות צלבים בתרשים כאשר תזרים הכסף של חייקין חוצה את קו האפס מלמעלה או מתחת. הצלבים עשויים להוות אינדיקציה להיפוך מגמה אפשרי.

צלבים עשויים להיות שוריים או דוביים. צלבים שוורים מתרחשים כאשר ה- CMF חוצה את קו האפס מלמטה, ומחירי המניות ממשיכים במגמת עלייה. צלבים דוביים מתרחשים כאשר ה- CMF חוצה את קו האפס מלמעלה, והמחירים ממשיכים לרדת.

לפעמים, אותות שווא עשויים להתרחש כאשר הצלבים הם זמניים בלבד - רק בקושי חוצים את קו האפס ואז עוברים חזרה. כדי למזער אותות מסחר כוזבים, יש סוחרים שמחכים עד שהמדד יעבור יותר מ -5 נקודות מעבר לקו האפס לפני שהם נכנסים לסחר. (כלומר, עד שיש קריאה גבוהה מ +.05 או נמוכה מ -0.5.) סוחרים יכולים גם לשלב את מחוון ה- CMF עם אינדיקטורים טכניים אחרים כדי לקבל אישור אותות סחר.

3. סטייה

סטייה מתרחשת כאשר פעולת מחיר נעדרת שינוי מקביל במדד ה- CMF. סטייה דובית היא כאשר המחיר עובר לשיא חדש אך קריאת ה- CMF אינה עולה. זה מתפרש כמעיד על היפוך מגמה אפשרי לחיסרון. סטייה שורית מעידה על היפוך אפשרי הפוך. זה קורה כאשר המחיר יורד לשפל חדש אך תזרים הכסף של חייקין אינו עוקב אחר הקריאה נמוכה יותר.

כשיש תנופה מגמתית חזקה, מחיר גבוה חדש יבוא לידי ביטוי בקריאה גבוהה ומתאימה חדשה ב- CMF.

ליקויים בתזרים הכסף של חייקין

מחוון תזרים הכסף של חייקין משמש בעיקר ככלי שיעזור לאמוד את חוזק המגמה. זו לא מערכת מסחר שנועדה לספק נקודות עצירה הפסד צו עצור הפסד צו עצור הפסד הוא כלי המשמש סוחרים ומשקיעים להגבלת הפסדים ולהפחתת חשיפה לסיכון. למידע נוסף על פקודות הפסד הפסד במאמר זה. או לאתר מחירי כניסה ויציאה. לכן, סוחרים בדרך כלל משתמשים בו בשילוב עם אינדיקטורים טכניים אחרים שיכולים לספק מידע נוסף.

משאבים נוספים

תודה שקראתם את ההסבר של האוצר על מחוון תזרים הכסף חייקין. האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:

• אינדיקטור ADX - ניתוח טכני ADX אינדיקטור - ניתוח טכני ADX מייצג מדד תנועה כיווני ממוצע. אינדיקטור ADX הוא אינדיקטור לחוזק המגמה, הנפוץ במסחר עתידי. עם זאת, מאז הוחל על ידי אנליסטים טכניים באופן נרחב כמעט על כל השקעה סחירה אחרת, החל ממניות ועד מט"ח ועד תעודות סל.
• דפוס ראש וכתף דפוס ראש וכתף - ניתוח טכני הראש והכתפיים הם דפוס הנפוץ בתרשימי המסחר. דפוס הראש והכתפיים הוא היווצרות תרשים חזוי המצביע בדרך כלל על היפוך מגמה בו השוק עובר משורי לדובי, או להיפך.
• מתנד מקקלן מתנד מקקלן - ניתוח טכני המתנד מקקלן הוא סוג של מתנד מומנטום. המתנד של מק'קלן מחושב באמצעות ממוצעים נעים אקספוננציאליים, והוא נועד לציין את חוזקה או חולשת תנועת המחירים, ולא את כיוונה.
• קווי מהירות קווי מהירות - ניתוח טכני קווי מהירות הם כלי ניתוח המשמש לקביעת רמות תמיכה והתנגדות. הם לא נועדו לשמש אינדיקטור טכני עצמאי.