מסחר בשוליים הוא פעולה של הלוואת כספים ממתווך במטרה להשקיע בניירות ערך פיננסיים ניירות ערך סחירים ניירות ערך סחירים הם מכשירים פיננסיים קצרי טווח שאינם מוגבלים המונפקים עבור ניירות ערך או עבור ניירות ערך חוב של חברה הנסחרת בבורסה. החברה המנפיקה יוצרת מכשירים אלה לצורך גיוס כספים להמשך מימון פעילויות עסקיות והרחבה. . המניה שנרכשה משמשת כבטוחה להלוואה. הסיבה העיקרית מאחורי הלוואת כסף היא להרוויח יותר הון להשקעה, ובעקבות זאת, פוטנציאל לרווחים נוספים.
עלות ההלוואה שונה מתווך אחד למשנהו. באופן דומה, שיעורי הלוואות השוליים משתנים. הם יכולים לרדת עד 1.6% או עד 8%. בארצות הברית, שיעור הלוואות המרווח נקבע בהתאם לשיעור הקרנות הפדרליות, ולכן הוא משתנה לאורך זמן.
סיכוני מסחר בשוליים
על פני השטח, התרגול נשמע די פשוט. עם זאת, במציאות מסחר בשוליים הוא תהליך מתוחכם הנושא סיכון משמעותי. בשל הסיכונים המוגברים, נדרש חשבון מיוחד המכונה חשבון שוליים. זה שונה מחשבון המזומנים הרגיל שרוב האנשים רגילים אליו.
בעת רכישת מניות, ניתן להשתמש בשוליים או בחשבון מזומן. עם זאת, ניתן לבצע מכירות קצרות רק באמצעות חשבונות שוליים. באותו אופן, ניירות ערך פיננסיים מסוימים כגון סחורות וחוזים עתידיים חוזים חוזים עתידיים הם הסכם לקנות או למכור נכס בסיס במועד מאוחר יותר במחיר קבוע מראש. זה ידוע גם כנגזרת מכיוון שחוזים עתידיים מפיקים את ערכם מנכס הבסיס. משקיעים רשאים לרכוש את הזכות לקנות או למכור את נכס הבסיס במועד מאוחר יותר במחיר קבוע מראש. משלמים גם עבור שימוש בחשבונות שוליים.
חלק מהסיכונים הכרוכים במסחר בשוליים הם:
1. הפסדים מוגברים
זה לא דורש שום הסבר כי מסחר בשוליים יכול להגביר את רווחי המשקיע באופן משמעותי. עם זאת, זה יכול גם להגדיל את ההפסדים שלו. למעשה, משקיעים יכולים בסופו של דבר לאבד יותר ממה שהשקיעו בתחילה.
יש סוחרים שחושבים שלחוב למתווכים זה קל יותר מאשר להתמודד עם בנקים או מוסדות פיננסיים. אך במציאות, סוג חוב זה מחייב בדיוק כמו זה עם הבנקים.
2. שיחת שוליים
שיחת מרווח היא כאשר מתווך מבקש מהסוחר להוסיף עוד כסף לחשבון שוליים עד שהוא מגיע לרמת תחזוקת השוליים הנדרשת. אם הלווה נגרם הפסד גדול מדי בגלל ניירות ערך נמוכים יותר, חשבון השוליים עשוי לרדת מתחת לנקודה מסוימת. כאשר זה קורה, המשקיע יצטרך למכור חלק מהנכסים בחשבון או את כולם או להוסיף כספים כדי לעמוד בשיחת השוליים.
3. חיסול
בהתאם לתנאים שנקבעו בהסכם הלוואת השוליים, למתווך הזכות לנקוט בפעולה אם המשקיע לא מצליח לעמוד בהבטחתו. לדוגמא, אם המשקיע אינו מסוגל לעמוד בשיחת שוליים, חברת התיווך יכולה לחסל את כל הנכסים שנותרו בחשבון המרווח.
נוהגים למסחר מרווח מוצלח
כדי למזער סיכונים ולהגדיל את האפשרות לממש רווחים ממסחר בשוליים, שקול את הדברים הבאים:
1. השקיעו בחוכמה
כלל האצבע כאן הוא שלעולם אין להשקיע סכום כסף שאינו יכול להרשות לעצמו להפסיד. מסחר בשוליים יוצר סיכון להפסדים מוגברים. כדי להמחיש זאת, שקול משקיע הלווה 1,000 דולר לרכישת מניות בשווי 2,000 דולר. המשקיע צריך להבין שכל הפסד יגדל בגורם שניים. עליהם להשקיע רק אם יש להם מספיק כספים כדי לעמוד במהלך זמני נגד עמדתם ולעמוד בשיחת שוליים, במידת הצורך.
2. לווה פחות מהמגבלה המותרת
רק בגלל שלמשקיע יש גישה ליותר הון זה לא אומר שהוא צריך לבזבז אותו על ידי השקעה בכל מניות בשוק. הדבר הטוב ביותר שהאדם יכול לעשות הוא להשקיע תחילה סכומים קטנים. עם הזמן הוא יכול לבנות את הביטחון העצמי שלו ולצבור מספיק מיומנויות כדי להשקיע במניות מסוכנות אך משתלמות יותר.
3. לווה רק לטווח הקצר
הלוואת שוליים היא כמו כל הלוואה אחרת. כמו במקרה של משכנתא למשכנתא משכנתא היא הלוואה הניתנת על ידי מלווה משכנתא או בנק המאפשרת לאדם לרכוש בית. אמנם ניתן לקחת הלוואות לכיסוי כל עלות הבית, אך מקובל יותר להבטיח הלוואה בכ- 80% משווי הבית. או הלוואת רכב, בעל חשבון השוליים נדרש לשלם ריבית חודשית. ככל שהוא לוקח יותר זמן לתשלום ההלוואה וככל שסכום הכסף שהושאל גדול יותר, כך הוצאות הריבית יהיו גבוהות יותר.
בשורה התחתונה
מסחר בשוליים מאפשר למשקיעים להגדיל את כוח הקנייה שלהם באמצעות הון רב יותר להשקעה במניות. עם זאת, זה מסוכן יותר מצורות מסחר אחרות. ככזה, על משקיע לדרוך בזהירות כאשר הוא או היא קונים בשוליים. ראשית, סוחר כזה לא צריך להשקיע כסף שהוא לא יכול להרשות לעצמו להחזיר למקרה שהדברים ישתבשו.
באופן דומה, על המשקיע לתכנן מראש אירועים כמו שיחת מרווח. אבל אם זה נעשה ביעילות, המסחר בשוליים מציע כמה יתרונות, כמו היכולת לגוון תיק השקעות.
קריאות קשורות
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת FMVA® ™ FMVA® ™ למודלים פיננסיים למודלים והערכה (Financial Modelling and Valuation Analyst) הצטרפו ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים עבור חברות כמו אמזון, JP Morgan ו- Ferrari, אשר נועדו להפוך כל אחד לאנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ללמוד ולפתח את הידע שלך בניתוח פיננסי, אנו ממליצים בחום על המשאבים הנוספים להלן:
- השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.
- אפשרויות: אפשרויות שיחה ושיחות: שיחות והצעות אפשרות היא סוג של חוזה נגזר המקנה למחזיק את הזכות, אך לא את החובה, לקנות או למכור נכס עד למועד מסוים (תאריך תפוגה) במחיר מוגדר (שביתה) מחיר). ישנם שני סוגים של אפשרויות: שיחות ומכניסות. ניתן לממש אופציות בארה"ב בכל עת
- מחיר נקודתי מחיר נקודתי מחיר הספוט הוא מחיר השוק הנוכחי של נייר ערך, מטבע או סחורה שניתן לקנות / למכור להסדר מיידי. במילים אחרות, זה המחיר שבו המוכרים והקונים מעריכים נכס ברגע זה.
- מנגנוני מסחר מנגנוני מסחר מנגנוני מסחר מתייחסים לשיטות שונות בהן נסחרים בנכסים. שני הסוגים העיקריים של מנגנוני מסחר הם מנגנוני מסחר מונע הצעות מחיר