אירוע נזילות הוא תהליך בו משקיע מחסל את עמדת ההשקעה שלהם בחברה פרטית המוחזקת באופן פרטי חברה פרטית הינה חברה שמניותיה בבעלות יחידים או תאגידים ואינה מציעה אינטרסים הוניים למשקיעים בצורת מניות. מניות הנסחרות בבורסה ציבורית. ומחליף אותו במזומן. המטרה העיקרית של אירוע נזילות היא העברת נכס לא נזיל (השקעה בחברה פרטית) לנכס הנזיל ביותר - מזומן.
אירוע נזילות הוא סוג של אסטרטגיית יציאה אסטרטגיות יציאה אסטרטגיות יציאה הן תוכניות המבוצעות על ידי בעלי עסקים, משקיעים, סוחרים או בעלי הון סיכון בכדי לצאת ממצבם בנכס בנקודה מסוימת המשמשת חברות השקעות פרטיות. בדרך כלל, האירוע מתוכנן בקפידה הרבה לפני שהוא מופעל. זה מופעל בדרך כלל כאשר מתקיימים תנאים מסוימים או נוצרו נסיבות מסוימות. מייסדי החברה והמשקיעים הם הצדדים העיקריים המעוניינים באירוע.
צורות של אירוע נזילות
1. הנפקה ראשונית (IPO)
מניות החברה נסחרות באופן ציבורי לאחר הנפקה ראשונה (IPO) הנפקה ראשונית (IPO) היא המכירה הראשונה של מניות שהנפיקה חברה לציבור. לפני הנפקה, חברה נחשבת לחברה פרטית, לרוב עם מספר מצומצם של משקיעים (מייסדים, חברים, משפחה ומשקיעים עסקיים כמו בעלי הון סיכון או משקיעי אנג'ל). למד מהי הנפקה. מייסדי ומשקיעי החברה עשויים למכור את מניותיהם ולייצר רווחים מהשקעותיהם הראשוניות.
2. רכישה ישירה
במקום לצאת לציבור, ניתן למכור את החברה או את חלקה בחברה ישירות לגורם מעוניין (למשל, חברת השקעות פרטיות עשרת חברות השקעות פרטיות מי הן עשרת חברות ההון הפרטי המובילות בעולם? רשימת עשרת המובילות שלנו חברות PE הגדולות ביותר, ממוינות לפי סך כל גיוסי ההון. אסטרטגיות נפוצות בתוך PE כוללות רכישות ממונפות (LBO), הון סיכון, הון צמיחה, השקעות במצוקה והון ביניים.). זוהי שיטה נוספת לייצור רווחים מהשקעה ראשונית.
הסיבות לאירוע נזילות
ניתן להפעיל אירוע נזילות מהסיבות הבאות:
- יעד הרווח הושג
- מניעת אובדן
- סיבות משפטיות
- שינוי דרמטי בתנאי השוק
דוגמה לאירוע נזילות
PE Partners הינה חברת השקעות פרטיות שהשקיעה 5 מיליון דולר בניוטק קורפ, סטארט-אפ טכנולוגי. בחמש שנות פעילותה, חברת NewTech Corp. חוותה צמיחה משמעותית והפכה לרווחית מאוד. על מנת לגייס מימון נוסף להמשך הצמיחה, הנהלת החברה מחליטה לבצע הנפקה.
שותפי PE מעריכים את תנאי השוק ואת פוטנציאל הצמיחה של החברה ומסיקים כי הנפקה תהיה הדרך הטובה ביותר לחסל את השקעתם. במהלך ההנפקה מכרו PE Partners את חלקם בניוטק קורפ תמורת 25 מיליון דולר.
משאבים נוספים
תודה שקראת את ההסבר של פיננסים על אירוע נזילות. מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- מבנה הון מבנה הון מבנה הון מתייחס לכמות החוב ו / או ההון המועסק על ידי המשרד למימון פעילותו ומימון נכסיו. מבנה ההון של המשרד
- יתרות מזומנים עתודות מזומנים עתודות מזומנים הן כספים שחברות מפרישות לשימוש במצבי חירום. הכסף שנחסך משמש לכיסוי עלויות או הוצאות שאינן מתוכננות או בלתי צפויות. ברוב המקרים, העתודות מיועדות במיוחד לצרכים קצרי טווח. יתרון אחד של עתודות מזומנים הוא בכך שהחברה תוכל להימנע מחובות בכרטיסי אשראי או מהצורך לקחת חובות הלוואה נוספים.
- נכסים שוטפים נכסים שוטפים נכסים שוטפים הם כל הנכסים שניתן להמיר באופן סביר למזומן בתוך שנה אחת. הם משמשים בדרך כלל למדידת נזילות החברה.
- מניות מייסדי מניות מייסדי מניות מתייחס להון המוענק למייסדים הראשונים של ארגון. סוג זה של מניות שונה בכמה דרכים חשובות מהמניות הרגילות שנמכרות בשוק המשני. ההבדלים העיקריים הם (1) כי ניתן להנפיק מניות מייסדים רק לפי ערך נקוב, ו (2) זה כולל לוח זמנים להבשלה.