סוחרי מצרכים מצליחים מכירים את סודות המסחר בסחורות ומבחינים בין סחר בשווקים פיננסיים מסוגים שונים. סחורות מסחר שונות ממסחר במניות מניות מהי מניה? אדם שבבעלותו מניות בחברה נקרא בעל מניות והוא זכאי לתבוע חלק מהנכסים והרווחים הנותרים של החברה (אם אי פעם תתפרק החברה). המונחים "מניות", "מניות" ו"הון עצמי "משמשים להחלפה. . זה משחק אחר, אבל משחק שכדאי ללמוד למשקיעים. כל מכשיר השקעה נכסים פיננסיים נכסים פיננסיים מתייחסים לנכסים הנובעים מהסכמים חוזיים על תזרים מזומנים עתידי או ממכשירים בעלי הון של גוף אחר. מפתח הוא ייחודי מבחינת האופן הטוב ביותר לייצר רווחים מהמסחר בו.
יתרונות המסחר בסחורות
שלא כמו סחר במניות או השקעה בקרנות נאמנות או תעודות סל (ETF) קרן נסחרת בבורסה (ETF) היא כלי השקעה פופולרי שבו התיקים יכולים להיות גמישים ומגוונים יותר במגוון רחב של כל סוגי הנכסים הזמינים. למד על סוגים שונים של תעודות סל על ידי קריאת מדריך זה. , סחר בסחורות מציע מינוף אדיר. בסחר בחוזים עתידיים על סחורות, בדרך כלל אתה צריך להעמיד רק כ -10% מערך החוזה הכולל. זה מאפשר לך להרוויח אחוזים גבוהים בהרבה עם הון המסחר שלך. לדוגמא, אתה יכול להחזיק חוזה עתידי אחד של מדד S&P 500 עם פיקדון מרווח של קצת יותר מ -20,000 דולר, בעוד שייקח כמה מאות אלפי דולרים לקנות כל אחת מהמניות בפועל הכלולות במדד.עלייה של 20% במדד תחזיר לך רווח של יותר מ -100% מקניית חוזה עתידי - היית מממש בערך אותו סכום דולר מוחלט ברווח כמו קניית כל המניות במדד, אך תצטרך רק השקיע השקעה קטנה בהרבה כדי להרוויח את זה.
סחר בחוזים עתידיים בסחורות עשוי גם להציע עמלות ועלויות מסחר נמוכות יותר, אם כי עם כל תיווך המניות המוזלות הקיימות כעת, זה לא נושא כמו לפני 20 שנה.
מסחר בסחורות מחזיק ביתרון על השקעות לא נזילות כגון נדל"ן, שכן כל כסף בחשבונך שאינו משמש לשולי עמדות שוק שאתה מחזיק זמין לך בכל עת.
יתרון אחד באמת - יתרון כפול, למעשה - שיש לסחר בסחורות הוא שהוא מציע גיוון בפשטות. ישנם עתידיים לסחורות להשקעה המכסים כמעט את כל מגזרי המשק - עתיד חקלאי, עתיד אנרגיה, מתכות יקרות, מטבע חוץ ומדדי מניות. עם זאת, בניגוד לשוק המניות בו יש אלפי מניות לבחירה - לרוב מאות בכל ענף נתון - יש לשקול רק כמה עשרות חוזים עתידיים על סחורות. כך, למשל, אם מחירי הכותנה עולים, אז אתה יכול להרוויח יפה על ידי השקעה בחוזים עתידיים על כותנה; ואילו אם היית סוחר במניות, ישנן מאות חברות לבחירה שהון שלהן עשוי להיות מושפע ממחיר הכותנה, אך זה יושפע גם מגורמי שוק אחרים.בסופו של דבר אתה יכול לקנות מניות בחברה שמחיר המניה שלה יורד, בגלל גורמי שוק אחרים, למרות שינוי חיובי מבחינת מחירי הכותנה מבחינת החברה.
לבסוף, במסחר בסחורות, קל באותה מידה להרוויח מכירה קצרה כמו לקנות ארוך. אין מגבלות על מכירה קצרה כפי שיש בשוקי המניות. פוטנציאל להרוויח באותה קלות מירידת מחירים כמו מעליית מחירים הוא יתרון גדול עבור משקיע.
סודות סחר בסחורות - מצא את השוק שלך
הנה אחד מסודות המסחר הסחורות הידועים מעט: סוחרי סחורות מצליחים באופן קבוע כמעט תמיד מתמחים בסחר בשוק יחיד, כגון כותנה, או בפלח שוק קטן, כמו מתכות יקרות או עתיד תבואה.
איש עדיין לא הציע סיבה מספקת לחלוטין לעובדה זו, אך נותרה עובדה שנראה כי מעט מאוד סוחרים מסוגלים לסחור באותה מידה בכל שווקי הסחורות. היה סוחר ידוע למדי בשנות השמונים שהיה בעל שיא מסחר כמעט מושלם בשוק הכותנה. העתקת עסקאות הכותנה שלו אז הייתה הדבר הכי קרוב פשוט להדפיס לעצמך ערימות של כסף. משנה לשנה הוא קרא לשיאי ושפל בשוק ושינויים במגמות כמעט כאילו נסע לעתיד וכבר ראה את כולם מתגלים.
עם זאת, לאותו סוחר כותנה מבריק להפליא היה פגם גורלי אחד: הוא אהב גם לסחור בשוק הכסף. לרוע מזלו, הוא היה רע להחריד באותה מידה במסחר בכסף כמו שהיה טוב להחריד במסחר כותנה. לחולשתו הצטרפה העובדה שבעוד שהוא בדרך כלל סחר במגמות ארוכות טווח בשוק הכותנה, הוא סחר יום בשוק הכסף, מה שהעניק לו הזדמנויות חדשות להפסיד כסף בכל יום מסחר בשבוע.
איך כל זה התנגן לו? ובכן, בשנה אחת כאשר הרוויח יותר ממיליון דולר בחוזים עתידיים על כותנה, בסופו של דבר הוא הגיש הפסד נקי במסחר לשנה. זה נכון - המסחר הכספי הגרוע שלו להחריד יותר מכל את כל הרווחים העצומים שלו מסחר בכותנה.
(למרבה המזל, לסיפור הזה יש סוף טוב. אחרי שנתיים-שלוש של הפסד כספי בשוק הכסף בעקשנות, האדון קיבל לבסוף את העובדה ש"אני פשוט לא יכול לסחור בכסף ", ובאופן נבון מאוד הפסיק לעשות זאת. הוא המשיך לגייס הון סחר בכותנה במהלך השנים הבאות, ולבסוף פרש מהמסחר בהצהרה התמציתית מאוד, "הרווחתי מספיק והיה לי מספיק כיף.")
וכך אנו אומרים: מצא את השוק שלך. זה יכול לקחת קצת זמן - וכמה עסקאות מאבדות - לעשות את זה, אבל זה לא כל כך קשה לקבוע, לאורך פרק זמן סביר, מה נראה שיש לך יכולת למסחר - ומה אתה לא יש כישרון למסחר. סקירה פשוטה של העסקאות שלך, למשל, תקופה של שישה חודשים אמורה להראות לך בצורה די ברורה באילו שווקים אתה מסתדר לעתים קרובות ובאיזה שווקים אתה לא. תוך כדי סחר, כנראה שתפתח גם תחושה של אילו שווקים אתה מרגיש הכי בטוח במסחר. סמכו על האינסטינקטים שלכם בציון הזה. אם סחר רווחי בחוזים עתידיים על נפט מגיע אליך בקלות, אז פשוט תישאר עם זה ואל תלך לנסות לסבך את חייך על ידי ניסיון לנסות לשלוט במסחר בשוק שקשה לך כמובן.מדוע להקשות על חיי המסחר שלך ממה שצריך? סביר להניח שתעבור הרבה יותר טוב על ידי הרמת שווקים קשורים בהדרגה כמו גז טבעי או נפט.
סוחרים מוסדיים גדולים כמו בנקים למדו את האמת הבסיסית הזו לגבי מסחר טוב. בשולחנות המסחר בבנק, לעתים רחוקות, אם בכלל, תמצאו את אותו אדם שהוקצה לסחור הן בשוק הזהב והן בשוק פולי הסויה. ההסדר המקובל הוא שמסחר בסחורות יהיה מאוד מיוחד, בדרך כלל עם סוחר אחד או צוות אחד שהוקצה לסחור בפלח אחד בלבד בשוקי החוזים העתידיים, כגון חוזים עתידיים באנרגיה או עתיד למתכות יקרות.
סודות מסחר בסחורות - מחירים נוטים למגמה
מכסת ההיצע והביקוש לחומרי גלם בסיסיים כפופה לרוב לתנודתיות מתמשכת הרבה פחות ממה שקורה במלאי. בוודאי, ישנם כמה ימי מסחר תנודתיים מאוד, כמו אלה המתרחשים בסוף מגמות שור או דוב חשובות כאשר יש היפוך שוק לטווח הארוך או בעקבות דוח יבול שיוצא טוב או רע באופן בלתי צפוי. אך באופן כללי, נוטים להיות פרקי זמן ממושכים בהם ביקוש גבוה או היצע קצר שולט בשוק, מה שמעלה את המחירים, או כאשר היצע יתר או חוסר ביקוש מורידים את המחירים.
כדי לאשר זאת, לא צריך להסתכל רחוק יותר מהשנים האחרונות במחירי הנפט. לאחר שחווה שוק שוורים רב שנתי שהניע את מחירי הנפט מעל 100 דולר לחבית, החל משנת 2014 ואילך, מחירי הנפט נכנסו למגמת ירידה מתמשכת שהחזירה את המחיר מתחת ל -40 דולר לחבית.
פעולה דומה התרחשה בשוק שוורים ממושך שהביא למחירי התבואה לשיאי שיא בעשור הראשון של המאה הנוכחית, ואחריו ירידה כללית במחירים שנשמרת בדרך כלל מאז 2009. שוב, בעוד שמדי פעם ישנן תנועות חדות ותנודתיות בסחורות. מחירים, סחורות בדרך כלל חווים מגמות כלליות של שור או דוב שנמשכות מספר שנים. אז אחד מסודות המסחר בסחורות הוא פשוט פתגם המסחר הישן, "המגמה היא חבר שלך".
לכן, אסטרטגיות מסחר עוקבות אחר מגמה - במיוחד כאשר הן מיושמות בטווחי זמן ארוכי טווח כמו תרשימים יומיים, שבועיים או חודשיים - נוטות לעבוד היטב במסחר בסחורות. כדי להוכיח את חוכמת המסחר עם המגמה, אנליסט טכני אחד ציין אסטרטגיית מסחר פשוטה מאוד ואז כיוונן אותה על ידי התאמתה למגמה ארוכת הטווח על פי התרשים היומי. אסטרטגיית המסחר הבסיסית שהגה הייתה כדלקמן: קנו שיא חדש של 10 ימים ומכרו שפל חדש של 10 ימים. זה לא נהיה הרבה יותר פשוט מזה.
האסטרטגיה הבסיסית עבדה מספיק טוב. זה לא היה כסף ענק, אבל זה היה לפחות רווחי. עם זאת, כאשר הותאמה בהתאם למגמה הכוללת כפי שמצוין בתרשים היומי, האסטרטגיה ביצעה בצורה משמעותית טוב יותר. ההתאמה שבוצעה הייתה לקחת רק אותות מסחר שהיו באותו כיוון כמו המגמה הכוללת לטווח הארוך. במילים אחרות, אם התרשים היומי הראה מגמה שורית כוללת, הוא היה רק עוקב אחר אותות המסחר כדי "לקנות שיא חדש של 10 ימים", תוך התעלמות מאותות המסחר כדי "למכור שפל חדש של 10 ימים". לעומת זאת, בשוק הדובים הכללי, הוא היה לוקח רק את אותות המכירה שנוצרו על ידי ראיית שפל חדש של 10 ימים, תוך התעלמות מאותות הקנייה.
שתי אסטרטגיות המסחר - האסטרטגיה הבסיסית והגרסה המותאמת לביצוע עסקאות באותו כיוון כמו המגמה הקיימת - הוחלו, תוך שימוש בחשבונות מסחר נפרדים, לאורך אותה תקופת שנה. הכוונון האסטרטגי של המסחר הניב שיפור מרשים ברווחיות. הגרסה המכוונת של האסטרטגיה, זו שנסחרה רק עם המגמה הקיימת, הניבה רווחים של כ -180% יותר מאשר האסטרטגיה הבסיסית שלקחה אותות קנייה ומכירה, ללא קשר למגמה הקיימת לטווח הארוך.
יש סיבה טובה נוספת להשתמש באסטרטגיית סחר מגמתית איתנה וארוכת טווח בעת השקעה בסחורות. סחורות אמנם נוטות ליהנות ממגמות ארוכות טווח, אך על בסיס מסחר יומי הן נוטות להיפך - תנודתיות יתר. עתידי סחורות בסחר יומי - בגלל המינוף הזמין שהופך אפילו תנודות מחירים קטנות משמעותיות ככל שרווחים או הפסדים פוטנציאליים בכל יום נתון - אכן מציע הזדמנויות אדירות לרווחים. עם זאת, זה מסוכן ביותר. כל סוחר סחורות שהיה במשחק זמן מה יכול לספר לכם סיפורים על ימים שבהם מחיר סחורה נתון עבר ממגבלה (מקדמת המחיר היומית המקסימלית המותרת לבורסה) למגבלה (המחיר היומי המרבי מותרת לדחות) ואז לחזור להגבלה שוב, לפעמים תוך שלוש או ארבע שעות בלבד.הסיכויים להצליח לנווט את דרכך במחירי מחירים כאלה הם קלושים ואין.
סודות מסחר בסחורות - נצלו את אופי השוק
עוד אחד מסודות המסחר בסחורות הוא לשים לב לגורם שייחודי לסחורות לעומת כלי השקעה אחרים ואשר נוטה להניע מחירים משמעותית - עונתיות. כמעט כל שוקי הסחורות העיקריים נוטים לעקוב אחר דפוסי מחירים עונתיים מבוססים. דוגמה פשוטה היא עתיד לחימום נפט וגז טבעי. שתי הסחורות הללו נוטות, משנה לשנה, לעלות לחודשי החורף כאשר הביקוש הוא הגבוה ביותר ולרדת לקיץ ככל שהביקוש יורד.
בוודאי, יתכנו תנאים כלכליים ספציפיים המשבשים דפוס כללי זה מעת לעת, אך על פני כל תקופה של עשר שנים, ניתן לצפות באופן סביר שמגמות מחירים כלליות בעונה כזו יתקיימו לפחות שבע או שמונה שנים מתוך עשר.
ישנם דפוסים עונתיים ספציפיים שסוחרים יכולים לצפות בהם ולנצל אותם במסחר בסחורות. לפני שנים, סוחר החוזים העתידיים המפורסם, ג'ייק ברנשטיין, הרכיב ספר על מגמות עונתיות המפרט עשרות דפוסים עונתיים המתרחשים במהלך השנה בשוקי הסחורות השונים, יחד עם התיעוד ההיסטורי באיזה אחוז מהזמן שהשווקים נשארו נאמנים לכל אחד מהם דפוס עונתי. לאחרונה נוצרה תוכנת מסחר עונתית המשלבת בעצם נתונים כאלה והיא זמינה לשימוש הסוחרים.
מסחר בדפוסים עונתיים אינו זכייה מובטחת - שום דבר במסחר לעולם אינו - אך הוא בהחלט מציע לסוחרים יתרון נוסף. דפוסים עונתיים יכולים לשמש כמדדים מאששים למגמה קיימת, או כמדדים מנוגדים מזהירים שעשויים לגרום לסוחר להיות פיקוח בחוכמה על שינוי מגמה מתקרב.
אם לא דבר אחר, מודעות נכונה לנטיות עונתיות בשווקי סחורות שונים יכולה לפחות לעזור לך להימנע מסבירות עצומות. לדוגמא, רק אמיצי הסוחרים אי פעם מחזיקים בעמדת מכירה קצרה גדולה בחוזים עתידיים על מיץ תפוזים לקראת חורף, כאשר הקפאה אחת של לילה יכולה לשלוח פתאום מחירי עתיד של מיץ תפוזים. דרך הפעולה הבטוחה יותר היא אולי להסתכן בעמדת קנייה קטנה, ממנה תוכלו להרוויח בצורה נאה במקרה של הקפאה שמעלה את המחירים בצורה דרמטית, אך זה לא צפוי לסבול מהפסדים קטסטרופליים לחיסרון, גם אם אין מזג אוויר שלילי. התנאים מתממשים.
מסקנת סודות סחר בסחורות
למידה על סודות סחר בסחורות מציעה למשקיעים יתרונות משמעותיים, כגון כמויות גבוהות של מינוף ואפשרות לרכוב על מגמות שור או דוב מתמשכות. עם זאת, סחר בסחורות אינו ארגון צדקה שפשוט מחלק מזוודות מלאות כסף לכל מי שרוצה. בדיוק כמו שקורה בכל זירת השקעות אחרת, נדרש משמעת ותרגול כדי להפוך לסוחר סחורות מיומן ומצליח ביותר. אחד האתגרים המרכזיים הוא ללמוד כיצד לנצל את המינוף המוצע מבלי לחשוף את עצמך לסיכונים גבוהים מדי ולהפסדים הרס אסון. מכיוון שלמען האמת, זה הסיפור העצוב של רבים שמנסים את כוחם במשחק המסחר בסחורות - הם מפסידים.
אבל זה לא צריך להיות המקרה. אם אתה נכנס לעסקי המסחר בסחורות בזהירות נאותה - מבין שאתה צריך ללמוד כיצד לנווט בהצלחה בזירת מסחר שונה לחלוטין מזו של מניות, מט"ח או השקעות אחרות - אז אין שום סיבה שלא תוכל לקצור את הפירות של השקעות רווחיות ביותר, שהרוויחו כולם באמצעות סכום מינימלי של הון מסחר. זכור את סודות המסחר בסחורות שנחשפו כאן בזמן שאתה סוחר, ומי יודע? - אתה יכול ללמוד כמה סודות סחורה משלך.
מאמרי מסחר קשורים
- כיצד לסחור בשוק הפורקס עם מסחר בפורקס - כיצד לסחור בשוק הפורקס עם פורקס מאפשר למשתמשים לנצל את היישום והפיחות של מטבעות שונים. מסחר במט"ח כולל קנייה ומכירה של צמדי מטבעות על סמך הערך היחסי של כל מטבע למטבע האחר המרכיב את הצמד.
- כישורים חיוניים של סוחרי אמן שש כישורים חיוניים של סוחרי הורים כמעט כל אחד יכול להפוך לסוחר, אבל כדי להיות אחד מהסוחרים הראשיים נדרש יותר מהון השקעה ותביעה של שלושה חלקים. יש לזכור: יש ים של אנשים המעוניינים להצטרף לשורות הסוחרים הראשיים ולהביא הביתה את סוג הכסף הנלווה לתואר זה.
- ביצוע הזמנת הזמנת סחר - תזמון הזמנת סחר מתייחס לחיי המדף של הזמנת סחר ספציפית. הסוגים הנפוצים ביותר של עיתוי הזמנת סחר הם הזמנות שוק, הזמנות GTC ומילוי או הרגה של הזמנות.
- כל מאמרי המסחר מדריכי לימוד עצמי של מימון ידע הם דרך נהדרת לשפר את הידע הטכני של מימון, חשבונאות, דוגמנות פיננסית, הערכת שווי, מסחר, כלכלה ועוד.