מרווח הרווח הנקי - הגדרה, נוסחה וחישוב דוגמאות

מרווח הרווח הנקי (הידוע גם בשם "שולי הרווח" או "יחס הרווח הנקי") הוא יחס פיננסי יחסים פיננסיים נוצרים תוך שימוש בערכים מספריים שנלקחו מהדוחות הכספיים כדי לקבל מידע משמעותי על חברה המשמשת לחישוב אחוז הרווח שהחברה מייצרת מסך הכנסותיה. הוא מודד את כמות הרווח הנקי שהחברה משיגה לדולר הכנסות שנצברו. שולי הרווח הנקי שווים לרווח הנקי (המכונה גם רווח נקי) הרווח הנקי הרווח הנקי הוא פריט מרכזי, לא רק בדוח רווח והפסד, אלא בשלושת הדוחות הכספיים המרכזיים. אמנם הוא הגיע דרך דוח רווח והפסד, אך הרווח הנקי משמש גם במאזן וגם בדוח תזרים המזומנים.חלקי ההכנסות הכוללות הכנסות ממכירות הכנסות ממכירות הן ההכנסות שקיבלה חברה ממכירות טובין שלה או מתן שירותים. בחשבונאות, המונחים "מכירות" ו"הכנסות "יכולים להיות, ולעיתים קרובות, משמשים להחלפה, פירושם אותו דבר. הכנסה אינה אומרת בהכרח מזומנים שהתקבלו. , מבוטא באחוזים.

נוסחת יחס מרווח הרווח הנקי

יחס שולי הרווח האופייני של חברה יכול להיות שונה בהתאם לתעשייה בה החברה נמצאת. בתור אנליסט פיננסי מדריך להיות אנליסט פיננסי כיצד להפוך לאנליסט פיננסי. עקוב אחר מדריך האוצר בנושא רשת, קורות חיים, ראיונות, מיומנויות דוגמנות פיננסית ועוד. עזרנו לאלפי אנשים להיות אנליסטים פיננסיים לאורך השנים ולדעת בדיוק מה נדרש. , זה חשוב בניתוח פיננסי מהיום להיום.

דוגמה לנוסחת יחס מרווח הרווח הנקי

מקור: קורס יסודות ניתוח פיננסי.

נוסחת שולי רווח נקי

שולי רווח נקי = רווח נקי / סך הכנסות x 100

רווח נקי רווח נקי הרווח הנקי הוא פריט מרכזי, לא רק בדוח רווח והפסד, אלא בשלושת הדוחות הכספיים המרכזיים. אמנם הוא הגיע דרך דוח רווח והפסד, אך הרווח הנקי משמש גם במאזן וגם בדוח תזרים המזומנים. מחושב על ידי ניכוי כל הוצאות החברה מסך הכנסותיה. התוצאה של חישוב שולי הרווח הינה אחוז - למשל, שולי רווח של 10% שולי רווח בחשבונאות ובפיננסים, שולי הרווח הם מדד לרווחי החברה ביחס להכנסותיה. שלושת מדדי שולי הרווח העיקריים הם הרווח הגולמי (סך ההכנסות בניכוי עלות הסחורות שנמכרו (COGS)), הרווח התפעולי (ההכנסות בניכוי ה- COGS והוצאות התפעול) והרווח הנקי (ההכנסות בניכוי כל ההוצאות) פירושו עבור כל 1 $ הכנסות שהחברה. מרוויח 0.10 $ ברווח נקי.ההכנסות מייצגות את סך המכירות של החברה בתקופה.

דוגמה לחישוב מס '1

חברת XYZ ו- ABC פועלות באותה תעשייה. לאיזו חברה שולי רווח נקי גבוהים יותר?

מרווח הרווח הנקי - דוגמה 1

שלב 1: כתוב את הנוסחה

שולי רווח נקי = רווח / הכנסה נטו

שלב 2: חישוב שולי הרווח הנקי עבור כל חברה

חברת XYZ:

שולי רווח נקי = רווח / הכנסה נטו = 30 $ / 100 $ = 30%

חברת ABC:

שולי רווח נקי = רווח נקי / הכנסה = $ 80 / $ 225 = 35.56%

לחברת ABC שולי רווח נקי גבוהים יותר.

דוגמה לחישוב מס '2

לחברה א 'ולחברה ב' שולי רווח נקי של 12% ו- 15% בהתאמה. שתי החברות הרוויחו הכנסות של 150 דולר מכירות הכנסות ממכירות הן הכנסות שקיבלה חברה ממכירות סחורות שלה או מתן שירותים. בחשבונאות, המונחים "מכירות" ו"הכנסות "יכולים להיות, ולעתים קרובות משמשים להחלפה, פירושם אותו דבר. הכנסה אינה אומרת בהכרח מזומנים שהתקבלו. . כמה הרווח הנקי הרוויחה כל חברה?

שלב 1: כתוב את הנוסחה

שולי רווח נקי = רווח / הכנסה נטו

רווח נקי = מרווח נקי * הכנסות

שלב 2: חישוב הרווח הנקי עבור כל חברה

חברה א ':

רווח נקי = מרווח נקי * הכנסות = 12% * 150 $ = 18 $

חברה ב ':

רווח נקי = מרווח נקי * הכנסות = 15% * 150 $ = 22.50 $

דוגמה לחישוב מס '3

חברה A ו- B הרוויחו 83.50 דולר ו -67.22 דולר ברווח נקי בהתאמה. לשתי החברות שולי רווח נקי של 18.22%. כמה הכנסות כל חברה הרוויחה?

שלב 1: כתוב את הנוסחה

שולי רווח נקי = רווח / הכנסה נטו

הכנסה = רווח נקי / שולי רווח נקי

שלב 2: חישוב ההכנסות עבור כל חברה

חברה א ':

הכנסה = 83.50 $ / 18.22% = 458.29 $

חברה ב ':

הכנסה = 67.22 $ / 18.22% = 368.94 $

תמונת מסך לתבנית שולי רווח נקי

הורד את התבנית בחינם

הזן את שמך ואת הדוא"ל שלך בטופס למטה והורד את התבנית בחינם עכשיו!

הסבר וידאו על מרווח הרווח הנקי

להלן הסבר וידיאו מתוך קורס יסודות הניתוח הפיננסי של האוצר כיצד מחשבים את שולי הרווח הנקי ומה משמעותו בעת ניתוח ביצועי החברה.

קבלו שיעורי וידאו נוספים בתכנית ההדרכה של האנליסטים הפיננסיים של Finance. הצטרפו ל- FMVA® והצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי פי מורגן ופרארי.

הבנת היחס

יחס שולי הרווח הנקי משמש לתיאור יכולתה של חברה לייצר רווח ולשקול מספר תרחישים, כגון הגדלת הוצאות הנחשבת כלא יעילה. נעשה שימוש נרחב במודל פיננסי מהו דוגמנות פיננסית דוגמנות פיננסית מבוצעת ב- Excel כדי לחזות את הביצועים הכספיים של החברה. סקירה מהי דוגמנות פיננסית, כיצד ומדוע לבנות מודל. ושיטות הערכת שווי חברות כאשר מעריכים חברה כעסק מתמשך קיימות שלוש שיטות הערכת שווי עיקריות: ניתוח DCF, חברות דומות ועסקאות תקדימיות. שיטות הערכת שווי אלה משמשות בבנקאות השקעות, מחקר אקוויטי, הון פרטי, פיתוח חברות, מיזוגים ורכישות, רכישות ממונפות ופיננסים.

שולי הרווח הנקי מהווים אינדיקטור חזק להצלחתו הכללית של המשרד, והוא נקבע בדרך כלל באחוזים. עם זאת, יש לזכור שמספר בודד בדו"ח חברה לעיתים רחוקות מספיק בכדי להצביע על ביצועי החברה הכוללים. עלייה בהכנסות עשויה להתבטא בהפסד אם לאחריה עלייה בהוצאות. מצד שני, ירידה בהכנסות, ואחריה שליטה הדוקה בהוצאות, עשויה להביא את החברה לרווח נוסף.

מדדים פיננסיים נפוצים אחרים הם EBITDA EBITDA EBITDA או רווחים לפני ריבית, מס, פחת, הפחתות הם רווחי החברה לפני שבוצעו ניכויים אלה. EBITDA מתמקד בהחלטות התפעוליות של עסק מכיוון שהוא מסתכל על רווחיות העסק מפעילות הליבה לפני ההשפעה של מבנה ההון. נוסחה, דוגמאות ורווח גולמי רווח גולמי רווח גולמי הוא הרווח הישיר שנותר לאחר ניכוי עלות הסחורות שנמכרו, או "עלות המכירה", מהכנסות ממכירות. הוא משמש לחישוב שולי הרווח הגולמי והוא נתון הרווח הראשוני המופיע בדוח רווח והפסד של החברה. הרווח הגולמי מחושב לפני הרווח התפעולי או הרווח הנקי. .

שולי רווח נקי גבוה פירושם שחברה מסוגלת לשלוט ביעילות בעלויותיה ו / או לספק מוצרים או שירותים במחיר גבוה משמעותית מעלויותיה. לכן, יחס גבוה יכול לנבוע מ:

  • ניהול יעיל
  • עלויות נמוכות (הוצאות)
  • אסטרטגיות תמחור חזקות

שולי רווח נקי נמוכים פירושם שחברה משתמשת במבנה עלויות לא יעיל ו / או באסטרטגיות תמחור גרועות. לכן, יחס נמוך יכול לנבוע מ:

  • ניהול לא יעיל
  • עלויות גבוהות (הוצאות)
  • אסטרטגיות תמחור חלשות

על המשקיעים לקחת מספרים משיעור הרווח כאינדיקטור כולל לביצועי רווחיות החברה יחסי רווחיות יחסי רווחיות הם מדדים פיננסיים המשמשים אנליסטים ומשקיעים כדי למדוד ולהעריך את יכולתה של חברה לייצר הכנסה (רווח) ביחס להכנסות, איזון. נכסים בגיליון, עלויות תפעול והון עצמי במהלך פרק זמן מסוים. הם מראים עד כמה חברה מנצלת את נכסיה כדי לייצר רווח וליזום מחקר מעמיק יותר לגורם לעלייה או ירידה ברווחיות לפי הצורך.

מגבלות יחס מרווח הרווח הנקי

בעת חישוב יחס שולי הרווח הנקי, המדריכים אנליסטים להיות אנליסט פיננסי כיצד להפוך לאנליסט פיננסי. עקוב אחר מדריך האוצר בנושא רשת, קורות חיים, ראיונות, מיומנויות דוגמנות פיננסית ועוד. עזרנו לאלפי אנשים להיות אנליסטים פיננסיים לאורך השנים ולדעת בדיוק מה נדרש. בדרך כלל משווים את הנתון לחברות שונות כדי לקבוע איזה עסק מניב את הביצועים הטובים ביותר.

אמנם זה מקובל, אך יחס שולי הרווח הנקי יכול להיות שונה מאוד בין חברות בענפים שונים. לדוגמא, חברות בענף הרכב עשויות לדווח על יחס שולי רווח גבוה אך הכנסות נמוכות יותר בהשוואה לחברה בענף המזון. חברה בענף המזון עשויה להציג יחס שולי רווח נמוך יותר, אך הכנסות גבוהות יותר.

מומלץ להשוות רק חברות באותו מגזר עם מודלים עסקיים דומים.

מגבלות אחרות כוללות אפשרות לפרש לא נכון את יחס שולי הרווח ונתוני תזרים המזומנים. שולי רווח נקי נמוכים לא תמיד מעידים על חברה עם ביצועים גרועים. כמו כן, שולי רווח נקי גבוה אינם מתורגמים בהכרח לתזרים מזומנים גבוה תזרים מזומנים תזרים מזומנים (CF) הוא הגידול או הירידה בכמות הכסף שיש לעסק, למוסד או לאדם. במימון, המונח משמש לתיאור כמות המזומנים (מטבע) שנוצרת או נצרכת בפרק זמן נתון. ישנם סוגים רבים של CF.

מגבלות דוגמה מס '1 - השוואה בין חברות

חברת תכשיטים שמוכרת כמה מוצרים יקרים עשויה להיות בעלת שולי רווח גבוהים בהרבה בהשוואה לחנות מכולת שמוכרת מוצרים זולים רבים.

מגבלות דוגמה מס '1 - השוואה בין חברות

לא יהיה זה מתאים להשוות את השוליים לשתי החברות הללו, מכיוון שהפעילות שלהן שונה לחלוטין.

מגבלות דוגמא מס '2 - חברות עם חוב

אם לחברה יש מינוף פיננסי גבוה יותר מינוף פיננסי מינוף פיננסי מתייחס לסכום הכסף המושאל ששימש לרכישת נכס מתוך ציפייה שההכנסה מהנכס החדש תעלה על עלות ההשאלה. יותר מאחר, אז החברה עם יותר מימון חובות עשויה להיות בעלת שולי רווח נקי קטנים יותר בגלל הוצאות הריבית הגבוהות יותר. זה משפיע לרעה על הרווח הנקי, והוריד את שולי הרווח הנקי של החברה.

מגבלות דוגמה 3 - הוצאות פחת

חברות בעלות ציוד צמחי נכס (PP&E) PP&E (רכוש, צמח וציוד) PP&E (רכוש, צמח וציוד) הוא אחד מנכסי הליבה הלא שוטפים הנמצאים במאזן. השקעות ב- PP&E מושפעות מקייפקס, פחת ורכישות / הפניות של רכוש קבוע. לנכסים אלו יש חלק מרכזי בתכנון הכספי ובניתוח פעילות החברה ונכסי ההוצאות העתידיות יושפעו מהוצאות פחת גבוהות יותר, מה שיוריד את שולי הרווח הנקי של החברה. זה עלול להטעות מכיוון שלחברה יכולה להיות תזרים מזומנים משמעותי אך היא עשויה להיראות נחותה בגלל שולי הרווח הנמוכים יותר.

מגבלות דוגמה מס '4 - מניפולציה של רווח

ההנהלה עשויה להפחית הוצאות לטווח הארוך (כגון מחקר ופיתוח) כדי להגדיל את הרווח שלהן בטווח הקצר. זה יכול להטעות את המשקיעים המתבוננים במרווח הנקי, שכן חברה יכולה להגדיל את המרווח שלהם באופן זמני.

ניתוח פיננסי

חישוב המרווח הנקי של עסק הוא חלק שגרתי בניתוח פיננסי. זה חלק מסוג אנליזה המכונה אנכי אנכי, אשר לוקח כל פריט בשורת רווח והפסד ומחלק אותו להכנסות. כדי להשוות את המרווח לחברה משנה לשנה (YoY YoY (שנה על פני שנה) YoY מייצג שנה מעל שנה והוא סוג של ניתוח פיננסי המשמש להשוואת נתוני סדרות זמן. שימושי למדידת צמיחה, איתור מגמות) בסיס מתבצע ניתוח אופקי. למידע נוסף, קרא את המדריך החינמי של Finance לניתוח דוחות כספיים ניתוח דוחות כספיים כיצד לבצע ניתוח דוחות כספיים. מדריך זה ילמד אותך לבצע ניתוח דוחות כספיים של דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרים מזומנים כולל מרווחים, יחסים, צמיחה, נזילות, מינוף,שיעורי תשואה ורווחיות. .

למידע נוסף באמצעות קורסים מקוונים, עיין במגוון הנושאים הרחב שלנו כגון:

  • ניתוח פיננסי
  • דוגמנות פיננסית
  • הערכת שווי עסקית

שולי רווח בניתוח פיננסי

משאבים נוספים

תודה שקראת את המדריך שלנו לנוסחת השוליים נטו. מימון היא הספקית הגלובלית הרשמית של הסמכת FMVA (FMVA) ™ FMVA®. הצטרפו ל -350,600+ סטודנטים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP מורגן ופררי, שנועדו להפוך כל אדם לאנליסט פיננסי ברמה עולמית.

אם אתה מעוניין לקדם את הקריירה שלך במימון חברות, מאמרים אלה יעזרו לך בדרכך:

  • שולי רווח גולמי רווח גולמי רווח גולמי הוא הרווח הישיר שנותר לאחר ניכוי עלות הסחורה שנמכרה, או "עלות המכירה", מהכנסות ממכירות. הוא משמש לחישוב שולי הרווח הגולמי והוא נתון הרווח הראשוני המופיע בדוח רווח והפסד של החברה. הרווח הגולמי מחושב לפני הרווח התפעולי או הרווח הנקי.
  • שולי EBITDA שולי EBITDA מרווח EBITDA שולי = EBITDA / הכנסות. זהו יחס רווחיות המודד רווחים שהחברה מניבה לפני מיסים, ריביות, פחת והפחתות. במדריך זה יש דוגמאות ותבנית להורדה
  • מדריך תזרים מזומנים חינם הערכת שווי חינם מדריכי הערכת שווי ללמוד את המושגים החשובים ביותר בקצב שלך. מאמרים אלה ילמדו אותך על שיטות עבודה מומלצות לשווי עסקי וכיצד ניתן להעריך חברה באמצעות ניתוח חברות מקביל, מודל תזרים מזומנים מוזל (DCF) ועסקאות תקדימיות, כמשמשות בבנקאות השקעות, בחקר מניות,
  • מדריך דוגמנות פיננסית מדריך פיננסי חינם מדריך דוגמנות פיננסי זה מכסה טיפים של Excel ושיטות עבודה מומלצות לגבי הנחות, נהגים, חיזוי, קישור שלושת ההצהרות, ניתוח DCF ועוד