מסחר בתדירות גבוהה (HFT) הוא מסחר אלגוריתמי המאופיין בביצוע סחר מהיר, מספר גדול מאוד של עסקאות ואופק השקעות לטווח קצר מאוד פוזיציות ארוכות וקצרות בהשקעה, פוזיציות ארוכות וקצרות מייצגות הימורי כיוון של משקיעים כי נייר ערך יעלה (כשארוך) או ירד (כשקצר). בסחר בנכסים יכול משקיע לנקוט בשני סוגים של עמדות: ארוכות וקצרות. משקיע יכול לקנות נכס (נמשך זמן רב), או למכור אותו (הולך קצר). . מסחר בתדירות גבוהה ממנף מחשבים מיוחדים כדי להשיג את המהירות הגבוהה ביותר שניתן לבצע. HFT הוא מורכב מאוד, ולכן בעיקר כלי המועסקים על ידי משקיעים מוסדיים גדולים כמו בנקי השקעות. רשימת בנקי ההשקעות המובילים של 100 הבנקים הגדולים בעולם הממוינים לפי סדר אלפביתי.בנקי ההשקעות המובילים ברשימה הם גולדמן זאקס, מורגן סטנלי, BAML, ג'יי.פי מורגן, בלקסטון, רוטשילד, סקוטיאבנק, RBC, UBS, וולס פארגו, דויטשה בנק, סיטי, מקווארי, HSBC, ICBC, קרדיט סוויס, בנק אמריקה מריל לינץ '. וקרנות גידור.
יתרונות המסחר בתדירות גבוהה
מסחר בתדירות גבוהה, לצד מסחר בהיקפים גדולים של ניירות ערך ניירות ערך סחירים ניירות ערך סחירים הם מכשירים פיננסיים קצרי טווח שאינם מוגבלים המונפקים עבור ניירות ערך או עבור ניירות ערך חוב של חברה הרשומה בציבור. החברה המנפיקה יוצרת מכשירים אלה לצורך גיוס כספים להמשך מימון פעילויות עסקיות והרחבה. , מאפשר לסוחרים להרוויח אפילו מתנודות מחירים קטנות מאוד. אלגוריתמים מסחריים אלגוריתמים (אלגוס) אלגוריתמים (אלגוס) הם קבוצה של הוראות שמוצגות לביצוע משימה. אלגוריתמים מוצגים כדי להפוך את המסחר לאוטומטי כדי לייצר רווחים בתדירות בלתי אפשרית לסוחר אנושי שיכול לסרוק מספר שווקים ובורסות. זה מאפשר לסוחרים למצוא עוד הזדמנויות מסחר,כולל בוררות הפרשי מחירים קלים עבור אותו נכס שנסחר בבורסות שונות.
תומכי HFT רבים טוענים כי זה משפר את הנזילות בשוק. HFT מגדילה בבירור את התחרות בשוק כאשר עסקאות מתבצעות מהר יותר ונפח העסקאות גדל משמעותית. הנזילות המוגברת גורמת לירידת מרווחי הצעת מחיר, מה שהופך את השווקים ליעילים יותר במחיר.
סיכוני מסחר בתדירות גבוהה
מסחר בתדירות גבוהה נותר פעילות שנויה במחלוקת ואין הסכמה רבה בקרב רגולטורים, אנשי מקצוע בתחום הפיננסים וחוקרים.
אחת הביקורות העיקריות על HFT היא שהיא רק יוצרת "נזילות רפאים" בשוק. מתנגדי HFT מציינים כי הנזילות שנוצרה אינה "אמיתית" מכיוון שהניירות ערך מוחזקים רק למספר שניות. לפני שמשקיע רגיל יכול לקנות את הנייר ערך, הוא כבר נסחר פעמים רבות בקרב סוחרים בתדירות גבוהה. עד שהמשקיע הרגיל מבצע הזמנה, הנזילות המסיבית שנוצרה על ידי HFT התפוגגה במידה רבה.
יתר על כן, אמור שסוחרים בתדירות גבוהה (מוסדות פיננסיים גדולים) מרוויחים לעיתים קרובות על חשבון שחקנים קטנים יותר בשוק (מוסדות פיננסיים קטנים יותר, משקיעים בודדים).
לבסוף, HFT נקשר לתנודתיות מוגברת בשוק ואפילו לקרוס שוק. הרגולטורים תפסו כמה סוחרים בתדירות גבוהה העוסקים במניפולציות לא חוקיות בשוק כמו זיוף ושכבות. הוכח כי HFT תרם באופן מהותי לתנודתיות מוגזמת בשוק שהוצגה במהלך קריסת הפלאש בשנת 2010.
קריאות קשורות
תודה שקראת מדריך פיננסים זה ל- HFT. למידע נוסף על שיטות מסחר אחרות, השקעות ועוד, אנו ממליצים בחום על המשאבים החינמיים הנוספים להלן:
- השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.
- מומנטום השקעה מומנטום השקעה מומנטום השקעה היא אסטרטגיית השקעה שמטרתה לרכוש ניירות ערך שהראו מגמת מחירים כלפי מעלה או ניירות ערך שנמכרו בשורט.
- השוק העיקרי השוק העיקרי השוק העיקרי הוא השוק הפיננסי שבו מונפקים ניירות ערך חדשים והופכים לזמינים למסחר על ידי אנשים פרטיים ומוסדות. פעילויות המסחר בשווקי ההון מופרדות לשוק הראשוני ולשוק המשני.
- מנגנוני מסחר מנגנוני מסחר מנגנוני מסחר מתייחסים לשיטות שונות בהן נסחרים בנכסים. שני הסוגים העיקריים של מנגנוני מסחר הם מנגנוני מסחר מונע הצעות מחיר