ניתן להגדיר תשואה מוחלטת כתשואה, כלומר רווח או הפסד מוחלטים שההשקעה מייצרת לאורך פרק זמן מסוים. הרווח או ההפסד מבוטא כאחוז מסך ההשקעה.
כיצד מחשבים תשואה מוחלטת?
תשואה מוחלטת מחושבת באופן הבא:
נגיד, למשל, משקיע שהשקיע בנדל"ן תמורת 85 אלף דולר. שנתיים לאחר מכן עלה שוויו הנכסי של הנכס ל -105,000 דולר. החלת הנוסחה הנ"ל על ההשקעה:
כאן, המשקיע השיב על הנכס תשואה מוחלטת של 23.53% .
אסטרטגיית החזר מוחלט - תכונות
1. תשואות חיוביות
אסטרטגיית תשואה מוחלטת שואפת לייצר תשואות חיוביות בכל מחיר, בין אם שוקי ההון שוקי הון שוקי ההון הם מערכת הבורסה המעבירה הון ממשקיעים שאינם זקוקים כרגע לכספם ליחידים ועולים או יורדים. זו המטרה העיקרית של אסטרטגיית ההשקעות שתיק ההשקעות בנוי סביב.
2. גיוון בתיק
אסטרטגיית התשואה המוחלטת מתמקדת בייצור תשואות חיוביות בכל מחיר. לפיכך, בדרך כלל הוא מארח תיק מגוון מתוך כוונה להפיץ סיכון, כאשר אפשרויות השקעה שונות מניבות תשואות בדרכים שונות לפרקי זמן שונים.
3. פחות תנודתיות
מכיוון שקרנות תשואה מוחלטות מתמקדות בייצור תשואות חיוביות בלבד ומגוונות במבנה שלהן, הסיכון הכולל של ההשקעה מתפזר על פני אחזקות הנכסים השונות בתיק. זה, בתורו, מבטיח פחות תנודתיות כוללת תנודתיות תנודתיות היא מדד לשיעור התנודות במחיר נייר ערך לאורך זמן. זה מציין את רמת הסיכון הקשורה לשינויים במחיר של נייר ערך. משקיעים וסוחרים מחשבים את התנודתיות של נייר ערך להערכת שינויים בעבר במחירי התשואות.
4. ניתן להתאמה פעילה לתנועות בשוק המניות
קרנות תשואה מוחלטות ניתנות להתאמה פעילה לתנועות בשוק המניות. זה בעצם מרמז שכאשר שוק המניות נמצא בירידה, או מציג תנועות שליליות, הוא חולק מתאם שלילי עם קרנות תשואה מוחלטות. באופן דומה, כאשר שוק המניות עולה, או מראה תנועות חיוביות, הוא חולק מתאם גבוה יותר עם קרנות התשואה המוחלטות.
5. בלתי תלוי במדידות
בניגוד לקרנות ההחזר היחסי, קרנות התשואה המוחלטות אינן תלויות במדדים או באינדקסי השוק. המשמעות היא שהתשואות הן במונחים מוחלטים ולא יחסית, כלומר בהשוואה לתשואת אמת מידד או למדד שוק.
החזרות מוחלטות לעומת החזרות יחסית
בעוד שהתשואות המוחלטות הן התשואות, כלומר רווח או הפסד מוחלטים, השקעה מייצרת על פני תקופת זמן מסוימת, תשואות יחסיות הן התשואות, כלומר רווח או הפסד יחסי, השקעה מייצרת ביחס, כלומר בהשוואה ל מדד או מדד שוק.
תשואות יחסית נחשבות בדרך כלל לפופולריות יותר מאשר תשואות מוחלטות בשוק. המשמעות היא שתשואות השקעות, כאשר הן נאמדות ביחס למדד או למדד השוק האמורים, משקפות את הרווח או ההפסד שהמשקיע עשה. עם זאת, תשואות מוחלטות נחשבות לאינדיקטור חשוב לכמה שהמשקיע עשה או הפסיד במונחים מוחלטים.
בעוד שההפרש בין שווי השוק הנוכחי לערך הרכישה (כאחוז מערך ההשקעה הכולל) הוא התשואה המוחלטת של השקעה, ההחזר היחסי של השקעה מחושב כהפרש בין התשואה המוחלטת של השקעה לבין מדד (מדד ביצועי השוק) של השקעות דומות בשוק.
קריאות קשורות
האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:
- גיוון גיוון גיוון הוא טכניקה של הקצאת משאבי תיק או הון למגוון השקעות. מטרת הגיוון היא למתן הפסדים.
- שיעור התשואה שיעור התשואה שיעור התשואה (ROR) הוא הרווח או ההפסד של השקעה לאורך תקופה המוצעת לעלות הראשונית של ההשקעה מבוטאת באחוזים. מדריך זה מלמד את הנוסחאות הנפוצות ביותר
- ירידה טכנית ירידה טכנית ירידה טכנית היא תנועת המחירים כלפי מטה של נייר ערך הנגרמת על ידי גורמים שאינם שינוי מהותי בערך נייר הערך. הכוחות
- השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.