ריבית קצרה מתייחסת למספר המניות שנמכרו קצרות אך טרם נרכשו או מכוסות. ניתן לציין את הריבית הקצרה של חברה כמספר מוחלט או כאחוז מהמניות. המשקיעים בוחנים את העניין הקצר כדי לסייע בקביעת תחושת השוק הרווחת כלפי מניות מניות רגילות מניות רגילות הן סוג של נייר ערך המייצג בעלות על הון עצמי בחברה. ישנם מונחים אחרים - כגון מניות רגילות, מניות רגילות או מניות הצבעה - שקולים למניות רגילות. .
עניין קצר: קיצור מניה
נזכיר כי ריבית קצרה היא "מספר המניות שנמכרו קצר אך טרם נרכשו או מכוסו". לכן היא עולה כאשר יותר משקיעים מקצרים מניה. להלן מצוין תהליך קיצור המניה:
1. לווה את המניה
הסוחר בדרך כלל יצור קשר עם המתווך שלהם, שיאתר משקיע אחר שבבעלותו המניה כדי ללוות מהם את המניה תוך הבטחה להחזיר את המניה במועד מאוחר יותר שנקבע מראש. התיווך עשוי גם להשאיל לסוחר את המניה מאחזקות ההון העצמי שלה. הסוחר משלם עמלות דמי שירות דמי שירות, הנקראים גם דמי שירות, מתייחסים לאגרה הנגבית לתשלום עבור שירותים המתייחסים למוצר או שירות שנרכש. ו / או ריבית למתווך להלוואת המניה.
2. למכור את המניה
לאחר מכן ימכור הסוחר את המניה בשוק הפתוח מנגנוני מסחר מנגנוני מסחר מתייחסים לשיטות השונות בהן נסחרים בנכסים. שני הסוגים העיקריים של מנגנוני מסחר הם מנגנוני מסחר מונע הצעות מחיר.
3. רכישה חוזרת של מלאי
כאשר המניה יורדת בערכה, הסוחר ירכוש מחדש את המניה במחיר הנמוך יותר. רכישה חוזרת של מניה קצרה מכונה כיסוי קצר כיסוי קצר כיסוי קצר, המכונה גם "קנייה לכיסוי", מתייחס לרכישת ניירות ערך על ידי משקיע כדי לסגור מיקום קצר בשוק המניות. התהליך קשור קשר הדוק למכירה קצרה. למעשה, כיסוי קצר הוא חלק ממכירה קצרה.
4. החזירו את המלאי
לאחר מכן יחזיר הסוחר את המניות המושאלות למתווך וירוויח רווח. הרווח הוא ההפרש בין המחיר שקיבל הסוחר כשמכר את המניה לבין המחיר ששילמו כדי לרכוש מחדש את המניה. עם זאת, אם מחיר המניה יעלה לאחר שהסוחר ימכר קצר, אזי הוא / היא יגרמו להפסד כאשר הם יצטרכו לשלם מחיר גבוה יותר כדי לרכוש מחדש את המניה.
בשלבים המתוארים לעיל, נוצר ריבית קצרה כאשר הסוחר מוכר את המניה אך טרם רכש את המניה מחדש (שלבים 2-3).
חשיבות העניין הקצר
העניין הקצר בחברה משמש להערכת סנטימנט סביב מניותיה. במילים אחרות, הוא מספק תובנה לגבי התחושה של משקיעים לגבי מניות החברה. עבור מרבית המניות, קיים כמות ממוצעת של ריבית קצרה המוחזקת בדרך כלל על ידי המשקיעים.
כאשר ההתעניינות הקצרה של חברה עולה, לרוב זהו סימן אזהרה כי סנטימנט המניות הוא דובי (שלילי) וכי המשקיעים מצפים שמחיר המניות יירד. מצד שני, כשהוא יורד, זה נותן אינדיקציה למשקיעים כי סנטימנט המניות הוא שורי (חיובי).
אף על פי שריבית קצרה חשובה למשקיעים, היא לא צריכה להיות הקובעת היחידה בעת קבלת החלטות השקעה.
פורמולה לעניין קצר
הריבית הקצרה יכולה לבוא לידי ביטוי כמספר מוחלט או כאחוז צף. בביטוי הריבית באחוזים, משתמשים בנוסחה הבאה:
דוגמה לעניין קצר
ShortSqueeze.com מספק מידע בנוגע להיקפי הריבית הקצרים של חברות ציבוריות. פייסבוק (טיקר: FB) מציגה ריבית קצרה של 34,462,100 עם 2,380,703,100 מניות ב float. קבעו את העניין הקצר עבור פייסבוק באחוזים.
הבנת סחיטה קצרה
כשמדברים על עניין קצר, נושא הסחיטה הקצרה עולה לעיתים קרובות. סחיטה קצרה משמשת לתיאור מצב שבו מניה עם כמות משמעותית של ריבית קצרה עולה דרמטית במחיר, ואילצת מוכרים קצרים לכסות את עמדותיהם הקצרות על מנת להימנע מהפסדים גדולים יותר.
סחיטה קצרה נגרמת בדרך כלל מהתפתחות חיובית פתאומית במניה, וכתוצאה מכך סנטימנט שורי חזק ומחיר מניה עולה בחדות. בלחיצה קצרה סוחרים שאינם מכסים את עמדותיהם הקצרות מסתכנים בהפסדים משמעותיים. מניות עם ריבית קצרה גבוהה רגישות יותר לסחיטה קצרה.
משאבים נוספים
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- אנשי מקצוע דוביים ושוריים שוריים ודובים במימון חברות מתייחסים באופן קבוע לשווקים כאל שוריים ודוביים על בסיס תנועות מחירים חיוביות או שליליות. שוק דובים נחשב בדרך כלל לקיים כאשר חלה ירידת מחירים של 20% ומעלה מהשיא, ושוק שור נחשב להחלמה של 20% מקרקעית השוק.
- פוזיציות ארוכות וקצרות פוזיציות ארוכות וקצרות בהשקעה, פוזיציות ארוכות וקצרות מייצגות הימורי כיוון של משקיעים כי נייר ערך יעלה (כאשר ארוך) או ירד (כאשר קצר). בסחר בנכסים יכול משקיע לנקוט בשני סוגים של עמדות: ארוכות וקצרות. משקיע יכול לקנות נכס (נמשך זמן רב), או למכור אותו (הולך קצר).
- איתות איתות איתות מתייחס לפעולה של שימוש במידע פנים כדי ליזום עמדת מסחר. זה קורה כאשר מקורב משחרר מידע מכריע על חברה שמפעילה קנייה או מכירה של מניותיה על ידי אנשים שבדרך כלל אינם מחזיקים במידע פנים. פעולותיו של הפנימי נחשבות לאותות שוק כלפי גורמים חיצוניים.
- הון המניות הון המניות הון המניות (המכונה גם הון עצמי) הוא חשבון במאזן של החברה המורכב מהון מניות בתוספת רווחים שמורים. זה גם מייצג את הערך השיורי של הנכסים פחות ההתחייבויות. על ידי סידור מחדש של המשוואה החשבונאית המקורית, אנו מקבלים הון עצמי = נכסים - התחייבויות