חוזים עתידיים במדד מניות, המכונים גם חוזים עתידיים במדד מניות או סתם חוזים עתידיים במדד, הם חוזים עתידיים חוזה עתידי חוזה עתידי הוא הסכם קנייה או מכירה של נכס בסיס במועד מאוחר יותר במחיר שנקבע מראש. זה ידוע גם כנגזרת מכיוון שחוזים עתידיים מפיקים את ערכם מנכס הבסיס. משקיעים רשאים לרכוש את הזכות לקנות או למכור את נכס הבסיס במועד מאוחר יותר במחיר קבוע מראש. מבוסס על מדד מניות. חוזים עתידיים הם הסכם לרכישה או מכירה של שווי נכס הבסיס סוג נכס סוג נכס הוא קבוצה של כלי השקעה דומים. סוגים או סוגים שונים של נכסי השקעה - כמו השקעות בעלות הכנסה קבועה - מקובצים יחד על פי מבנה פיננסי דומה.הם נסחרים בדרך כלל באותם שווקים פיננסיים ובכפוף לאותם חוקים ותקנות. במחיר ספציפי בתאריך מסוים. במקרה זה, נכס הבסיס קשור למדד מניות.
החוזים העתידיים על המדדים אינם מועברים בתאריך התפוגה. הם מוסדרים במזומן על בסיס יומי, מה שאומר שמשקיעים וסוחרים משלמים או גובים את הפרש הערך מדי יום. ניתן להשתמש בחוזים עתידיים באינדקס מכמה סיבות, לרוב על ידי סוחרים שמשערים כיצד תנועו המדד או השוק, או על ידי משקיעים המעוניינים לגדר את מעמדם כנגד הפסדים עתידיים פוטנציאליים.
סיכום מהיר של נקודות
- חוזים עתידיים על מדד מניות הם חוזה עתידי של מזומנים בלבד המבוסס על מדד מניות
- חוזים עתידיים באינדקס מוסדרים מדי יום ונסחרים על ידי מתווכים עתידיים בבורסות
- חוזים עתידיים באינדקס משמשים למספר סיבות כגון ספקולציות, גידור ומסחר בפריסה
- חוזים עתידיים באינדקס יכולים לשמש כמדדים מובילים חזקים לסנטימנט השוק
כיצד נסחרים ומוסדרים חוזים עתידיים על מדד המניות?
החוזים העתידיים על מדדי המניות דומים לחוזים עתידיים אחרים; עם זאת, נכס הבסיס הוא מדד מניות. בכל חוזה עתידי קיים ההסכם לשלם מחיר ספציפי בתאריך מוגדר (תאריך התפוגה). החוזים העתידיים על המדד הם בסדר מזומנים בלבד, מכיוון שלא ניתן לספק פיזית מדד, וההתנחלויות מתרחשות מדי יום, על בסיס שוק.
חוזים עתידיים באינדקס נסחרים באמצעות מתווכים עתידיים בבורסות בורסה בורסה היא שוק בו ניירות ערך, כמו מניות ואג"ח, נקנים ונמכרים. הבורסות מאפשרות לחברות לגייס הון ולמשקיעים לקבל החלטות מושכלות תוך שימוש במידע מחיר בזמן אמת. בורסות יכולות להיות מיקום פיזי או פלטפורמת מסחר אלקטרונית. , וחוזה עתידי יכול להיעשות באמצעות הזמנת רכש או מכירה. הזמנת סחר נראית אינטואיטיבית - כפתור "קנייה" ליזום עסק וכפתור "מכירה" לסגירת עסק. למרות שביצוע עסקאות אפשרי בצורה כזו, זה מאוד לא יעיל מכיוון שהוא דורש מעקב מתמיד אחר המניה. . תפקיד ארוך ותפקידים ארוכים וקצרים בהשקעה,פוזיציות ארוכות וקצרות מייצגות הימורי כיוון של משקיעים לפיו נייר ערך יעלה (כאשר ארוך) או ירד (כאשר הוא קצר). בסחר בנכסים יכול משקיע לנקוט בשני סוגים של עמדות: ארוכות וקצרות. משקיע יכול לקנות נכס (נמשך זמן רב), או למכור אותו (הולך קצר). נלקח כאשר יוזמת הזמנת קנייה, ומיקום קצר נפתח באמצעות הזמנת מכירה. בדומה לחוזים עתידיים אחרים, נדרש סכום מינימלי, המכונה מרווח התחלתי, לתפקיד. מרווח תחזוקה שולי תחזוקה מרווח תחזוקה הוא הסכום הכולל של ההון שעליו להישאר בחשבון השקעה על מנת להחזיק בתפקיד השקעה או מסחר ולהימנע מ- מוגדר גם כן, כלומר הערך לא יכול לרדת מעבר לנקודה מסוימת או אחרת מרווח. שיחה תתחיל.לאחר מכן סוחר יצטרך להפקיד כספים כדי לעמוד במרווח זה.
לשם מה משמשים עתידיים למדד המניות?
החוזים העתידיים על מדדי המניות משמשים ממספר סיבות. הסיבה השכיחה ביותר היא של סוחרים שמשערים על הכיוון אליו ינוע השוק בעתיד. בדומה לספקולציות על נכסים אחרים, אם סוחר נוקט עמדה שורית בשוק ומאמין שהמדד יעלה בערכו, אז הם עשויים לקנות את העתיד של מדד המניות. לחלופין, אם יש להם עמדה דובית בשוק שהמדד מתמקד בו, הם עשויים לקצר פוזיציות ארוכות וקצרות בהשקעה, פוזיציות ארוכות וקצרות מייצגות הימורי כיוון של משקיעים כי נייר ערך יעלה (כאשר ארוך) או ירד ( כאשר קצר). בסחר בנכסים יכול משקיע לנקוט בשני סוגים של עמדות: ארוכות וקצרות. משקיע יכול לקנות נכס (נמשך זמן רב), או למכור אותו (הולך קצר). חוזה החוזים העתידיים על המדד.
הערכת החוזים העתידיים על המדד יכולה להוות אינדיקטור מוביל חשוב לסנטימנט השוק. היקף גבוה של עמדות ארוכות שננקטות על מדד יכול לגרום לכך שסוחרים רבים הם שוריים בשוק ומאמינים שהשוק שעליו מבוסס המדד יעלה בערכו.
ניתן להשתמש בחוזים עתידיים למדד למטרות גידור. אם משקיע מחזיק בתיק הדומה או משקף מדד, ניתן להשתמש בקנייה או במכירה של חוזים עתידיים למדד כדי לקזז הפסדים פוטנציאליים שהתיק שלהם עשוי להתמודד עם. ברוב המקרים, התיק לא יהיה בקורלציה מלאה או חיובית עם המדד, כך ששימוש בחוזים עתידיים למדד לא יוביל למצב מגודר לחלוטין.
דרך אחרת לשימוש בחוזים עתידיים באינדקס היא ככלי לסחר מרווח או ערך יחסי. זו עמדה הכוללת לקיחת עמדה ארוכה וקצרה על חוזים עתידיים במדד. סחר זה נעשה תוך התמקדות בפריסה או בהפרש במחירי ניירות הערך הקשורים. המסחר ינסה להרוויח רווח מההרחבה או מהצרת המחירים הללו, ולא משינוי המדד בכללותו.
מהם חוזים עתידיים במדד המניות הנסחר?
עתידי מדד נסחרים עבור כל מדדי המניות העיקריים. הם כוללים את Dow Dow, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX, ומדדי המניות הרבים האחרים שקיימים. ישנם גם חוזים עתידיים למדד הקיימים כדי להגדיל את הנגישות בכך שהם דורשים פחות הון.
לדוגמא, ה- E-Mini S&P הוא חוזה עתידי למדד הנסחר בפלטפורמת Globex של מרכנת שיקגו, ומשתמש ב- S&P 500 כנכס בסיס. הוא הוצג בשנת 1997 כאשר חוזה S&P היה אז פי 500 מהמדד. הסכום היה יותר מדי עבור סוחרים רבים, אז הוצג ה- E-Mini S&P. חוזה החוזים העתידיים במדד הוא רק פי 50 משווי ה- S&P 500.
משאבים נוספים
תודה שקראת את מאמר האוצר על עתיד מדדי מניות. אם ברצונך ללמוד עוד על מושגים קשורים, עיין במשאבים האחרים של Finance:
- חוזים עתידיים חוזה עתידי חוזה עתידי הוא הסכם קנייה או מכירה של נכס בסיס במועד מאוחר יותר במחיר קבוע מראש. זה ידוע גם כנגזרת מכיוון שחוזים עתידיים מפיקים את ערכם מנכס הבסיס. משקיעים רשאים לרכוש את הזכות לקנות או למכור את נכס הבסיס במועד מאוחר יותר במחיר קבוע מראש.
- גידור גידור גידור היא אסטרטגיה פיננסית שצריכה להבין ומשתמשים להשתמש בה בגלל היתרונות שהיא מציעה. כהשקעה, הוא מגן על כספי הפרט מפני חשיפה למצב מסוכן שעלול להוביל לאובדן ערך.
- ספקולציות ספקולציות הן רכישת נכס או מכשיר פיננסי בתקווה שמחיר הנכס או המכשיר הפיננסי יעלה בעתיד.
- בעלי מקצוע שורי ודובי שווי ודובי במימון חברות מתייחסים באופן קבוע לשווקים כאל שוריים ודוביים בהתבסס על תנועות מחירים חיוביות או שליליות. שוק דובים נחשב בדרך כלל לקיים כאשר חלה ירידת מחירים של 20% ומעלה מהשיא, ושוק שור נחשב להחלמה של 20% מקרקעית השוק.