Microcap - סקירה כללית, סיווגי הערכה, תכונות

המונח "מיקרוקאפ", המכונה גם מיקרו-קאפ, משמש בדרך כלל לחברות בעלות שווי שוק נמוך, הנעות בדרך כלל בין 50 מיליון דולר ל -300 מיליון דולר. שווי שוק הוא תוצר של מחיר מניה של חברה ומניותיה המצטיינות מניות מצטיינות מניות מצטיינות מייצגות את מספר מניות החברה הנסחרות בשוק המשני ולכן זמינות למשקיעים. המניות המצטיינות כוללות את כל המניות המוגבלות המוחזקות על ידי נושאי המשרה והחלפים של החברה (עובדים בכירים), וכן את חלק ההון העצמי שבבעלות משקיעים מוסדיים, והיא משתנה מדי יום.

מיקרוקאפ

מניות Microcap יכולות להיות חברות שנרשמו לאחרונה עם מעט מאוד תקנות או חברות קטנות יותר עם פוטנציאל משמעותי להפוך למניות בעלות ענק בעתיד. בעוד שסיווג המניות לפי שווי שוק יכול להשתנות בין משתתפי שוק שונים, המניות מסווגות בדרך כלל לפי הקטגוריות שלהלן:

סיכום

  • Microcap הוא מונח כללי המשמש להגדרת מניות עם שווי שוק של בין 50 ל -300 מיליון דולר.
  • מניות Microcap נסחרות בדרך כלל ללא מרשם, עם מידע זמין לציבור ונמוכות יותר להשקעה בהן מאשר מניות בעלות שווי גדול.
  • על המשקיעים להיות זהירים בעת השקעה במניות מיקרו-קאפ, ועליהם להשקיע רק לאחר ביצוע בדיקת נאותות יסודית למניות בהן הם רוצים להשקיע.

לוח הסיווג לפי שווי שוק

מִיוּןטווח שווי שוק
כובע גדוליותר מ -10 מיליארד דולר
אמצע הכובע2 עד 10 מיליארד דולר
כיפה קטנה300 עד 2 מיליארד דולר
מיקרו-כובע50 עד 300 מיליון דולר
כובע ננופחות מ -50 מיליון דולר

תכונות של מניות Microcap

1. חוסר מידע ציבורי

ההבדל הגדול ביותר בין מניות מיקרו-קאפ למניות עם שווי שוק גבוה יותר הוא דיוק המידע הזמין לציבור אודות החברה. מרבית החברות הציבוריות הגדולות מגישות את דוחותיהן עם הרגולטור הלאומי לניירות ערך (SEC) נציבות ניירות ערך בארה"ב, או SEC, היא סוכנות עצמאית של הממשלה הפדרלית בארה"ב האחראית על יישום חוקי ניירות ערך פדרליים והצעת כללי ניירות ערך. היא גם אחראית על תחזוקת תעשיית ניירות ערך והחלפות המניות והאופציות, אליהן ניתן לגשת בקלות באתר הרגולטור על ידי כל משקיע. כמו כן, באופן קבוע נחקרים ונכתבים על מניות בעלות שווי גדול על ידי אנליסטים של מניות, ומחיר המניות שלהן זמין בקלות באינטרנט.

עם זאת, מידע דומה נמצא לעתים רחוקות באופן ציבורי עבור מניות מיקרו-קאפ. רבות מחברות המיקרו-קאפ אינן מגישות את הדוחות שלהן לרגולטור המתאים להן, מה שמקשה על המשקיעים לקבל מידע רלוונטי.

2. סיכון גבוה

השקעה במניות, באופן כללי, כרוכה בסכום מסוים. עם זאת, למניות המיקרו-קאפ יש סיכון גבוה יותר מאשר המניות בעלות ההון הגדול. רבות מחברות המיקרו-קאפ הן חדשות ואין להן מידע היסטורי. לחלקן אולי אין הכנסות משמעותיות משום שמוצריהם נמצאים בפיתוח או שעדיין לא הושקו בשוק.

הם מאופיינים במחזורי מסחר נמוכים, מה שמקשה על משקיע למכור את השקעתו כאשר הוא רוצה לעשות זאת. בשל מחזורי מסחר נמוכים, כל מכירה גדולה ישירות תשפיע באופן משמעותי על מחיר המניה. החברות נוטות גם להונאה וממשל תאגידי ממשל תאגידי ממשל תאגידי הוא משהו שונה לחלוטין מפעילות הניהול התפעולי היומיומית שחוקקים מנהלי החברה. זו מערכת של נושאים.

3. אין תקני רישום מינימליים

כל חברה שמתכוונת לרשום את מניותיה בבורסה חייבת לעמוד בסטנדרטים המינימליים לרישום שקבעה הבורסה. הדרישות יכולות לנוע בין החזקת ערך מינימלי מסוים של נכסים למספר מינימלי של בעלי מניות.

מניות Microcap אינן צריכות לעמוד בדרישות רישום כאלה. עם זאת, לעיתים, חברות אשר ניירות הערך שלהן מצוטטים בשוק ה- OTC עשויות להזדקק לעמוד בקריטריונים המינימליים שמציבה מערכת המסחר.

4. נסחר ללא מרשם

למניות Microcap אין דרישות נזילות ורישום של מניות בעלות שווי גדול. מכאן שרבים נסחרים ללא מרשם (OTC) ללא מרשם (OTC) ללא מרשם (OTC) הוא סחר בניירות ערך בין שני צדדים נגד המבוצעים מחוץ לבורסות רשמיות וללא פיקוח של רגולטור חליפין. מסחר OTC נעשה בשווקים ללא מרשם (מקום מבוזר ללא מיקום פיזי), באמצעות רשתות סוחרים. שׁוּק. ללא מרשם פירושו שהמניות לא נסחרות בבורסה אלא נסחרות ישירות בין המתווך לסוחר או במערכות OTC.

5. תגמולים פוטנציאליים גבוהים

הפיצוי בהשקעה במיקרוקאפים הוא שעם הסיכון הגבוה יותר, קיימת אפשרות לתגמולים גבוהים יותר אם החברה תהפוך לרב-באגרים. מציאת רב תיקים כאלה מצריכה תהליך בדיקת נאותות יסודי של המשקיע. כמעט כל מניות בעלות שווי גדול היום החלו את דרכה כחברה קטנה.

על משקיע להבין את כספי החברה, את האסטרטגיה העסקית שלה ואת הפוטנציאל העתידי, ורק אז להחליט על השקעה בחברה. לאחר השלמת בדיקת הנאותות, על משקיע להיות סבלני עם ההשקעה, מכיוון שמחיר המניות של חברות קטנות יותר הוא תנודתי ורגיש לרגשות השוק.

משאבים נוספים

מימון מציע את הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הסמכת CBCA ™ הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשראי המכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים, מידול אמנויות, הלוואה החזרים, ועוד. תוכנית הסמכה למי שמעוניין לקחת את הקריירה לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולפתח את בסיס הידע שלך, אנא בדוק את המשאבים הרלוונטיים הנוספים להלן:

  • שיעור התשואה שיעור התשואה שיעור התשואה (ROR) הוא הרווח או ההפסד של השקעה לאורך תקופה המוצעת לעלות הראשונית של ההשקעה מבוטאת באחוזים. מדריך זה מלמד את הנוסחאות הנפוצות ביותר
  • סוגי הגשת SEC סוגים של הגשת SEC ה- SEC האמריקני מחייב את חברות הנסחרות בבורסה להגיש סוגים שונים של הגשת SEC, הטפסים כוללים 10-K, 10-Q, S-1, S-4, ראה דוגמאות. אם אתה משקיע רציני או איש מקצוע בתחום הפיננסים, הידיעה והיכולת לפרש את סוגי הגשת ה- SEC השונים תסייע לך בקבלת החלטות השקעה מושכלות.
  • שיטות הערכת שווי הערכת שווי בעת הערכת חברה לדאגה שוטפת קיימות שלוש שיטות הערכת שווי עיקריות: ניתוח DCF, חברות דומות ועסקאות תקדימיות. שיטות הערכת שווי אלה משמשות בבנקאות השקעות, מחקר אקוויטי, השקעות פרטיות, פיתוח חברות, מיזוגים ורכישות, רכישות ממונפות ופיננסים.
  • נפח המסחר נפח המסחר נפח המסחר, המכונה גם נפח מסחר, מתייחס לכמות המניות או החוזים השייכים לנייר ערך נתון הנסחרת על בסיס יומי.