השקעה פיננסית היא כל נכס או מכשיר שנרכש מתוך כוונה למכור את הנכס האמור במחיר הגבוה ממחיר הרכישה בנקודת זמן עתידית כלשהי (רווחי הון), או מתוך תקווה שהנכס יביא הכנסה ישירה (כגון הכנסות משכר דירה או דיבידנדים). מדריך זה יסקור את שלוש שיטות ההשקעה העיקריות (או מחלקות הנכסים).
אולם הקריטריונים המדויקים לביצוע העסקה ייחשבו כהשקעה אינם קונקרטיים כל כך. מנקודת מבט רחבה, קיימות קטגוריות שונות של השקעות. במיוחד מבחינת חשבונאות חשבונאות משרדי רואי חשבון ציבוריים מורכבים מרואי חשבון שתפקידם לשרת עסקים, אנשים פרטיים, ממשלות ועמותות על ידי הכנת דוחות כספיים, מיסים, עסקאות שונות עשויות להוות השקעות של אנשים שונים. לדוגמא, עסקת חכירה עשויה להיראות כהשקעה על ידי חלק אך לא על ידי אחרים.
בהגדרה רחבה מאוד, השקעה יכולה לתמצת כל פעולה או פעולה שבוצעו בכוונה לייצר הכנסה עתידית כלשהי. ככזה, אפילו פעולת ייצור טובין מתוך כוונה למכור אותם בעתיד יכולה להיתפס כהשקעה.
ישנם סוגים מסוימים של עסקאות אשר נתפסים בקלות כהשקעות פיננסיות. אלה עומדים במוקד מאמר זה ומתוארים להלן.
מהן שיטות ההשקעה השונות?
דרך פשוטה לסווג השקעות היא לחלק אותן לשלוש קטגוריות או "שיטות השקעה" הכוללות:
- השקעות חוב (הלוואות)
- השקעות במניות (בעלות על חברה)
- השקעות היברידיות (ניירות ערך להמרה, הון ביניים, מניות מועדפות)
השקעות חוב
ניתן לחלק השקעות מבוססות חוב לשתי קטגוריות משנה - השקעות ציבוריות ולא ציבוריות (פרטיות).
השקעות חוב ציבורי הן השקעות שניתן לרכוש או לסחור בשווקי חובות פתוחים. אלה דברים כמו אגרות חוב, אגרות חוב אגרות חוב אגרות חוב הוא חוב לא מובטח או איגרות חוב המחזירות סכום כסף מוגדר בתוספת ריבית למחזיקי האג"ח בפדיון. אגרת חוב היא מכשיר חוב ארוך טווח המונפק על ידי תאגידים וממשלות להבטחת קרנות או הון חדש. קופונים או שיעורי ריבית מוצעים כפיצוי למלווה. והחלפות אשראי, בין היתר. לעתים קרובות חברה תסווג ניירות ערך ציבוריים ניירות ערך ציבוריים ניירות ערך ציבוריים, או ניירות ערך סחירים, הם השקעות הנסחרות בשוק או בגלוי. ניירות הערך הם הוניים או מבוססי חוב. כמוחזק לפדיון, זמין למכירה או כמוחזק למסחר.לכל אחד מהסיווגים הללו קריטריונים מסוימים וטיפולים ספציפיים על פי תקני חשבונאות. חשבונאות מיסי הכנסה מיסי הכנסה וחשבונתו הם תחום מרכזי במימון חברות. ההבנה הרעיונית של חשבונאות מיסי הכנסה מאפשרת לחברה לשמור על גמישות פיננסית. מס הוא תחום מורכב לניווט ולעתים קרובות מבלבל אפילו את האנליסטים הפיננסיים המיומנים ביותר.
השקעות חוב פרטי הן כל עסקאות שמייצרות נכס במאזן ולא נסחרות בגלוי או בקלות בשווקים. דוגמה לכך היא רכישת חייבי חשבונות של ישות אחרת חשבונות חייבים חייבים (AR) מייצגים את מכירות האשראי של עסק, שעדיין לא שולמו במלואם על ידי לקוחותיו, נכס שוטף במאזן. חברות מאפשרות ללקוחותיהן לשלם בפרק זמן סביר וממושך, בתנאי שמוסכם על התנאים. או חוב הלוואות, שצפויים לייצר הכנסה עתידית כלשהי.
השקעות הון
ניתן לסווג השקעות במניות גם כהשקעות ציבוריות ולא ציבוריות. האחרון ידוע בכינויו Private Equity Private Equity Private Career פרופיל קריירה אנליסטים ושותפים פרטיים מבצעים עבודות דומות כמו בבנקאות השקעות. התפקיד כולל דוגמנות פיננסית, הערכת שווי, שעות ארוכות ושכר גבוה. הון פרטי (PE) הוא התקדמות מקובלת בקרב בנקאי השקעות (IB). אנליסטים ב- IB חולמים לרוב על "סיום הלימודים" לצד הרכישה, הנחשב להשקעה בסיכון גבוה ובתגמול גבוה. למעשה, השקעות במניות נתפסות בדרך כלל כמסוכנות יותר מהשקעות חוב, עם היתרון בכך שהן עשויות לייצר תשואות גבוהות יותר.
השקעות הון ציבוריות הן כל השקעות מבוססות הון שניתן לרכוש או לסחור בשווקים. לרוב אלו סוג ההשקעות שמישהו מעלה בראשו כאשר דן בהשקעות. זה מכסה מכשירים כגון מניות רגילות מניה מהי מניה? אדם שבבעלותו מניות בחברה נקרא בעל מניות והוא זכאי לתבוע חלק מהנכסים והרווחים הנותרים של החברה (אם החברה תתפרק אי פעם). המונחים "מניות", "מניות" ו"הון עצמי "משמשים להחלפה. , מניות מועדפות, אופציות ומניות.
השקעות פרייבט אקוויטי הן לרוב השקעות בהיקף גדול יותר שאינן בתחום משקיע קטן. רכישות ממונפות רכישה ממונפת (LBO) רכישה ממונפת (LBO) היא עסקה בה נרכש עסק תוך שימוש בחוב כמקור התמורה העיקרי. עסקת LBO מתרחשת בדרך כלל כאשר חברת השקעה פרטית (PE) לווה ככל יכולתה ממגוון מלווים (עד 70-80% ממחיר הרכישה) בכדי להשיג תשואה ריבית פנימית> 20%, מיזוגים ורכישות. , והשקעות הון סיכון הן רק חלק מהסוגים הנפוצים יותר של עסקאות פרטיות.
שיטות השקעה היברידיות
בואו נסתכל על כמה שיטות השקעה נוספות. ישנם סוגי השקעות המערבבים אלמנטים של חוב והון עצמי כאחד. דוגמא לכך היא חוב ביניים, בו משקיע מעניק הלוואה לצד שני בתמורה להון עצמי. דוגמא נוספת היא איגרת חוב להמרה, בה משקיע רכש איגרת חוב שיש לה תכונה לפיה ניתן להחליף אותה למספר מסוים של מניות מניות של החברה המנפיקה.
ישנם גם סוגי השקעות שאינם כוללים רכיבי חוב או הון. דוגמה לסוג זה היא כל השקעה בצד הנכסים של המאזן, כגון רכישת ציוד או נכס במסגרת הנכסים וההשקעות. לחלופין, רכישת נכסים בלתי מוחשיים כמו מותג או פטנט יכולה גם להיות מסווגת כהשקעה, בהתאם לאסטרטגיה.
לבסוף, יש סוג גדול של השקעות הנקראות נגזרים, אשר - כשמו כן הוא - נגזרים מניירות ערך אחרים. ישנם סוגים רבים של נגזרות, שכולן ראויות למאמר משלהן. עם זאת, דוגמאות לנגזרים ידועים הם חוזים עתידיים ואופציות אופציה למניה אופציה למניה היא חוזה בין שני צדדים המעניק לרוכש את הזכות לקנות או למכור מניות בסיסיות במחיר קבוע מראש ובתקופת זמן מוגדרת. מוכר של אופציית המניות נקרא כותב אופציות, כאשר משולם למוכר פרמיה מהחוזה שנרכש על ידי רוכש האופציה. , שהם מכשירי השקעה שמבססים את הערך שלהם ממלאי בסיס או סחורה.
קרא עוד על השקעות!
מימון מציע את הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הסמכת CBCA ™ הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשראי המכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים, מידול אמנויות, הלוואה החזרים, ועוד. תוכנית הסמכה למי שמעוניין לקחת את הקריירה לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:
- בנקאות השקעות בנקאות השקעות בנקאות השקעות היא חלוקה של בנק או מוסד פיננסי המשרתים ממשלות, תאגידים ומוסדות על ידי מתן שירותי ייעוץ חיתום (גיוס הון) ומיזוגים ורכישות (M&A). בנקים להשקעות משמשים כמתווכים
- שיטות הערכת שווי הערכת שווי בעת הערכת חברה לדאגה שוטפת קיימות שלוש שיטות הערכת שווי עיקריות: ניתוח DCF, חברות דומות ועסקאות תקדימיות. שיטות הערכת שווי אלה משמשות בבנקאות השקעות, מחקר אקוויטי, השקעות פרטיות, פיתוח חברות, מיזוגים ורכישות, רכישות ממונפות ופיננסים.
- מודל DCF הדרכת מודלים DCF מדריך חינם מודל DCF הוא סוג ספציפי של מודל פיננסי המשמש להערכת עסק. המודל הוא פשוט תחזית של תזרים מזומנים חופשי של חברת לא מחוכם
- ניירות ערך ציבוריים ניירות ערך ציבוריים ניירות ערך ציבוריים, או ניירות ערך סחירים, הם השקעות הנסחרות בשוק באופן גלוי או קל. ניירות הערך הם הוניים או מבוססי חוב.