מימון מחדש של חוב הוא החלפת חוב קיים באמצעות חוב אחר בתנאים ו / או בתנאים נוחים יותר. במילים אחרות, מימון מחדש של חובות מתייחס להחלפת חוב קיים בחוב חדש.
איך זה עובד
מימון מחדש של חוב משמש בדרך כלל לניצול מימון חדש המציע תנאים ו / או תנאים נוחים יותר. במצב כזה, אדם או חברה יסדירו את חובותיהם הנוכחיים באמצעות הנפקת חוב חדש בתנאים או בתנאים נוחים יותר. התהליך מודגם להלן:
הסיבות הנפוצות ביותר למחזר חוב הן:
- כדי לנצל ריבית טובה יותר ריבית ריבית מתייחסת לסכום שגובה המלווה הלווה בגין כל צורת חוב שניתנה, מבוטא בדרך כלל כאחוז מהקרן. תנאי החוב החדש;
- להפחתת סכום ההחזר החודשי על ידי כניסה לחובות חדשים עם תנאים ארוכים יותר;
- לעבור מחוב בריבית משתנה לחוב בריבית קבועה או להיפך (בדרך כלל נעשה בסביבות ריבית משתנות).
דוגמא מעשית
לאדם נותר כיום 1,000,000 $ למשכנתא משכנתא משכנתא הינה הלוואה - הניתנת על ידי מלווה משכנתא או בנק - המאפשרת לאדם לרכוש בית. אמנם ניתן לקחת הלוואות לכיסוי כל עלות הבית, אך מקובל יותר להבטיח הלוואה בכ- 80% משווי הבית. במשך 20 שנה ב -10%. במצב כזה תשלומי התשלומים החודשיים (קרן וריבית) יעמדו על 9,650 דולר. הבנק ציין בפני הפרט כי יוכל למחזר להלוואת 7% למשך 20 שנה עקב ירידת ריבית הבנק.
ככזה, תשלומי התשלומים החודשיים עבור המשכנתא החדשה יעמדו על 7,753 דולר. אם האדם מממן מחדש את המשכנתא שלו, הוא יחסוך 1,897 $ (9,650 $ - 7,753 $) בתשלומים חודשיים.
מגבלות למימון מחדש של חוב קיים
למרות שמימון מחדש של חוב קיים הוא אופציה אטרקטיבית עבור לווים, ייתכן שבמקרים מסוימים זה לא יהיה אפשרי. חוב עשוי לכלול הוראות שיחה, כך שייגרם תשלום קנס ללווה אם הוא מממן מחדש את החוב. בנוסף, יתכנו עמלות סגירה ו / או עסקה עלויות עסקה עלויות עסקה הן עלויות שנגרמות לא משתתפות בשום משתתף בעסקה. מדובר בעלויות שקועות כתוצאה מסחר כלכלי בשוק. בכלכלה, תורת עלויות העסקה מבוססת על ההנחה שאנשים מושפעים מאינטרס עצמי תחרותי. הקשורים למימון מחדש של חוב קיים.
ככזה, למרות שלפרט או חברה עשויה להיות אפשרות להבטיח תנאים ו / או תנאים טובים יותר על חובם, ייתכן שלא יהיה אידיאלי לעשות זאת כאשר שוקלים תשלום קנס, דמי סגירה ו / או דמי עסקה.
בדוגמה לעיל, מימון מחדש של החוב יחסוך ליחיד 455,280 דולר לאורך חיי המשכנתא. אם תשלום הקנס, דמי הסגירה ו / או דמי העסקה אינם מגיעים לסכום של 455,280 $, על האדם למחזר את החוב. אם תשלום הקנס, דמי הסגירה ו / או דמי העסקה יעלו על 455,280 דולר, לא יהיה זה טובתו של האדם לחדש את מימון חובם.
מימון מחדש של חוב לעומת ארגון מחדש של חוב
בדרך כלל משתמשים בשני המונחים לסירוגין. על הקוראים לשים לב שהם למעשה שונים.
כדי לחזור ולהדגיש, מימון מחדש של חובות משמש להעברת החלפת החוב הקיים בחוב חדש המציע תנאים או תנאים נוחים יותר. מאידך, ארגון מחדש של חוב ארגון מחדש של חוב ארגון מחדש של חוב הוא תהליך בו חברה או גוף אחר החווה מצוקה פיננסית ובעיות נזילות מממנים מחדש את התחייבויות החוב הקיימות שלהם כדי להשיג יותר גמישות בטווח הקצר וכדי להפוך את עומס החוב לניהול יותר בסך הכל. . משמש לתיאור שינוי החוב הקיים. זה יכול להיות בצורה של עיכוב בתשלומי הריבית או הארכת תקופת החוב. ארגון מחדש של חוב משמש בדרך כלל חברה המתקרבת לפשיטת רגל וצריכה לארגן מחדש את חובותיה כדי להישאר צפים.
לדוגמא, בספטמבר 2018 הציעה חברת סירס הולדינגס לשנות את חוב החברה כדי למנוע פשיטת רגל. ככזה, נעשה שימוש בארגון מחדש של חובות לשינוי מבנה החוב הקיים של חברה כמעט פושטת רגל.
משאבים נוספים
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת FMVA® ™ FMVA® ™ למודלים פיננסיים למודלים והערכה (Financial Modelling and Valuation Analyst) הצטרפו ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים עבור חברות כמו אמזון, JP Morgan ו- Ferrari, אשר נועדו להפוך כל אחד לאנליסט פיננסי ברמה עולמית.
כדי להמשיך ללמוד ולפתח את הידע שלך בניתוח פיננסי, אנו ממליצים בחום על משאבי האוצר הנוספים להלן:
- חוב במצוקה חוב במצוקה חוב במצוקה מתייחס לניירות הערך של ממשלה או חברה שנמצאה ברירת מחדל, נתונה להגנת פשיטת רגל, או שנמצאת במצוקה כלכלית ונעה לעבר המצבים האמורים בעתיד הקרוב. הוא כולל את כל מכשירי האשראי הנסחרים בהנחה משמעותית
- LIBOR LIBOR LIBOR, שהוא ראשי תיבות של שיעור ההצעה הבינבנקאית של לונדון, מתייחס לריבית שהבנקים בבריטניה גובים ממוסדות פיננסיים אחרים בגין הלוואה קצרת טווח שתבשיל ליום אחד עד 12 חודשים בעתיד. LIBOR משמש כבסיס ביצועים עבור ריביות קצרות טווח
- חוזה הלוואה חוזה הלוואה ברית הלוואה היא הסכם הקובע את התנאים וההגבלות של מדיניות ההלוואה בין לווה למלווה. ההסכם נותן למלווים מרחב פעולה במתן החזרי הלוואות תוך הגנה על עמדת ההלוואות שלהם. באופן דומה, בשל שקיפות התקנות, הלווים מקבלים ציפיות ברורות מלהגיע
- חוב בכיר ומוכפף חוב בכיר ומוכפף על מנת להבין חוב בכיר ופקד, עלינו לבחון תחילה את ערימת ההון. ערימת ההון ממוקמת בראש סדר העדיפויות של מקורות מימון שונים. חוב בכיר וכפוף מתייחס לדרגתם במחסנית ההון של החברה. במקרה של פירוק, החוב הבכיר משולם תחילה