העלייה המתמשכת במחיר של נכס מעל "שווי השוק הרגיל" שלו גורמת להיווצרות בועת מחירים. בועות מחיר מתקיימות על ידי ציפיות לעלייה עתידית במחיר הנכס סוגי נכסים סוגי נכסים נפוצים כוללים שוטפים, לא שוטפים, פיזיים, בלתי מוחשיים, תפעוליים ולא פעילים. זיהוי נכון ו.
נאסד"ק מרוכב - בועת נקודה (2000)
דוגמאות היסטוריות לבועת מחירים
- שוק הצבעונים בהולנד במחצית הראשונה של ה- 17 מחיר הצבעונים עלה עד 50,000 $. זו הייתה בועת המחירים המודרנית הראשונה.
- שוק הדיור בארה"ב במהלך שנות העשרים לקראת השפל הגדול השפל הגדול השפל הגדול היה שפל כלכלי עולמי שהתרחש מסוף שנות העשרים ועד שנות השלושים. במשך עשרות שנים התנהלו ויכוחים על מה שגרם לאסון הכלכלי, וכלכלנים נותרים מפוצלים על פני מספר אסכולות שונות. .
- בועת הדוט-קום הובילה לעלייה מהירה במחירי המניות הקשורות לטכנולוגיה בין השנים 1995-2000.
- שוק הדיור בארה"ב בשנים 2000-2006 לקראת משבר הלוואות הסאב-פריים.
סיבות לבועות מחיר
1. שיעורי ריבית נמוכים
שיעורי ריבית נמוכים ריבית ריבית מתייחסת לסכום שגובה המלווה הלווה בגין כל צורת חוב שניתנה, מבוטא בדרך כלל כאחוז מהקרן. להקל על אנשים לקבל אשראי זול. זה מאפשר להם להוציא יותר. כוח ההוצאה הגדול יותר, בתורו, מביא לעליית מחירים עקב ביקוש מוגבר לסחורות.
2. אינפלציה למשיכת ביקוש
הביקוש הגדול יותר לנכס מוביל לעליית מחירים עבור הנכס. עם זאת, עליית המחירים נתפסת כמדד לעליית מחירים עתידית. זה מוביל להיווצרות בועה ספקולטיבית.
3. מחסור באספקה
ההיצע המופחת או הצפי להפחתה בהיצע הנכס בעתיד מובילים להגדלת הביקוש לנכס. המשקיעים חושבים שיש רק מספר מצומצם של נכסים זמינים בשוק, והם ממהרים לקנות כמה שיותר.
הבנת בועה ספקולטיבית
בועת מחירים היא דוגמה לשיווי משקל לא יציב. בתיאוריה הכלכלית, שיווי משקל לא יציב מתאר שוק שבו כוחות ההיצע והביקוש היצע וביקוש חוקי ההיצע והביקוש הם מושגים מיקרו-כלכליים הקובעים כי בשווקים יעילים הכמות המסופקת של טובין וכמות הנדרשת מאותה טובה הן שווים זה לזה. מחיר הטוב הזה נקבע גם על ידי הנקודה בה ההיצע והביקוש שווים זה לזה. אל תתקן את חריגות המחירים הרחק ממחיר שיווי המשקל. שיווי משקל יציב מתאר שוק בו כוחות הביקוש וההיצע מתקנים סטיית מחירים הרחק ממחיר שיווי המשקל.
שקול את הדוגמה הבאה לשיווי משקל יציב: מחיר שוק שיווי המשקל של תפוחים הוא 1 $. במחיר זה 100 יחידות תפוחים נקנות ונמכרות בשוק. נניח שהמחיר הועלה ל -2 דולר. במחיר זה היצע התפוחים יעלה על הביקוש לתפוחים. זה יוביל לכך שמפיקי התפוחים יגדילו את מלאי התפוחים שלא נמכרו.
הדרך היחידה שיצרני תפוחים יכולים להיפטר ממלאי עודף היא על ידי הפחתת המחיר הנוכחי של תפוחים. לפיכך, המחיר יירד ל -1 דולר.
עם זאת, שיווי משקל לא יציב פועל באופן שונה, כמפורט להלן:
1. שלב 1 (גיבוש)
מחיר שוק שיווי המשקל של נייר ערך הוא 10 דולר. נניח שבגלל זעזוע המחיר עולה ל -11 דולר. במחיר זה הביקוש עולה על ההיצע, מכיוון ששחקנים בשוק רואים במחיר הגבוה יותר סימן לעליית מחירים נוספת בעתיד. לפיכך, המחיר לא יורד ל -10 דולר.
2. שלב 2 (פרץ)
מחיר שוק שיווי המשקל של נייר ערך הוא 11 דולר. נניח שבגלל זעזוע המחיר יורד ל -10 דולר. במחיר זה ההיצע עולה על הביקוש, מכיוון ששחקנים בשוק רואים במחיר הנמוך סימן לירידת מחירים נוספת בעתיד. לפיכך, המחיר אינו עולה בחזרה ל -11 דולר.
משאבים נוספים
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- פוזיציות ארוכות וקצרות פוזיציות ארוכות וקצרות בהשקעה, פוזיציות ארוכות וקצרות מייצגות הימורי כיוון של משקיעים כי נייר ערך יעלה (כאשר ארוך) או ירד (כאשר קצר). בסחר בנכסים יכול משקיע לנקוט בשני סוגים של עמדות: ארוכות וקצרות. משקיע יכול לקנות נכס (נמשך זמן רב), או למכור אותו (הולך קצר).
- כשל נרטיבי כשל נרטיבי אחד הגבולות ליכולת שלנו להעריך מידע באופן אובייקטיבי הוא מה שמכונה הכשל הנרטיבי. אנחנו אוהבים סיפורים ואנחנו נותנים להעדפה שלנו לסיפור טוב להעכיר את העובדות ואת היכולת שלנו לקבל החלטות רציונליות. זהו מושג חשוב במימון התנהגותי.
- קביעת מחירים קביעת מחיר קביעת מחיר מתייחסת להסכם בין משתתפי השוק לגייס, להוריד או לייצב פרסים באופן קולקטיבי לשליטה בהיצע וביקוש. האימון
- מחיר השביתה מחיר השביתה מחיר השביתה הוא המחיר שבו יכול המחזיק באופציה לממש את האופציה לרכישה או מכירה של נייר ערך בסיסי, תלוי אם הוא מחזיק באופציית רכש או באופציית מכר. אופציה היא חוזה עם הזכות לממש את החוזה במחיר ספציפי, המכונה מחיר המימוש.