שווי פירוק הוא אומדן של הערך הסופי שיקבל המחזיק במכשירים פיננסיים בעת מכירת נכס, בדרך כלל בתהליך מכירה מהיר. עסק מחוסל בדרך כלל כחלק מתהליך פשיטת רגל ונכסים מוחשיים נמכרים במהירות, לעתים קרובות באגורות בדולר, תמורת אחוז נמוך במיוחד מעלותם המקורית.
בהקשר אחר, כאשר משקיע בוחר לצאת ממיזם רווחי, שווי המניות כשהוא מוצע למכירה נחשב גם כערך פירוק.
לשם מה משמש ערך חיסול?
חישוב שווי הפירוק משמש בהערכת שווי מכשירים פיננסיים כדי לדמות את התרחיש הגרוע ביותר כאשר חברה או עסק פושטים רגל. הוא משמש גם כאשר חברה בריאה שוקלת לעבור מיזוג, להעמיד את עצמה למכירה או לבקש אשראי ממשקיעיה או מחייבה.
כיצד לחשב ערך חיסול
ניתן לחשב את שווי הפירוק על ידי הסרת שווי כל הנכסים וההתחייבויות של החברה מהדוח הכספי שלה. חיסור ההתחייבויות מנכסים ייתן למשקיעים את ערך הפירוק.
בעת עבודה עם חישובי שווי פירוק, על משקיע להחריג את הנכסים הבלתי מוחשיים, כגון מוניטין, הכרה במותג, וקניין רוחני.
דוגמה לחישוב:
Unlimited Ltd. רשמה בבורסה שווי שוק של 500 מיליון דולר. החברה דיווחה גם על התחייבויות בהיקף כולל של 150 מיליון דולר ושווי ספרתי של 400 מיליון דולר. השמאי מעריך את שווי נכסי החברה בכ -380 מיליון דולר בשוק המכירות הפומביות.
שווי הפירוק של Unlimited בע"מ הוא 230 מיליון דולר, שנמצא על ידי הפחתת התחייבויות בסך 150 מיליון דולר מ -380 מיליון דולר בשווי מכרז.
הורד את התבנית בחינם
הזן את שמך ואת הדוא"ל שלך בטופס למטה והורד את התבנית בחינם עכשיו!
דוגמא אחרונה
סירס קנדה, שנפגעה בתחרות קשה על חנויות כלבו בינלאומיות, קיבלה לאחרונה את אישור בית המשפט לפירוק נכסיה. מהלך זה בא כמוצא אחרון להחזר נושים לאחר שהחברה הפסיקה את פעילותה. בהתחשב במכירה מהירה של נכסים (כולל מלאי) במחירים נמוכים מאוד, נותר לראות אם הנושים יהיו שלמים או לא.
על פי מאמר ה- CBC שהוזכר לעיל, "יו"ר החברה, ברנדון סטרנצל, ניסה להציע הצעה שתמשיך את החברה בזמן שהיא תבנה מחדש את עצמה, אך מאמצים אלה לא התממשו לתכנית שתאפשר לרשת להמשיך ... ' אני מרוצה מכך שאין אלטרנטיבה קיימא אחרת, 'אמר השופט גלן הייני. "
משאבים נוספים
תודה שקראת את המדריך הזה. המשימה של האוצר היא לעזור לך לקדם את הקריירה שלך ולהפוך למודל פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ללמוד ולפתח את בסיס הידע שלך, עיין במשאבים רלוונטיים נוספים אלה להלן:
- שיטות הערכת שווי הערכת שווי בעת הערכת חברה לדאגה שוטפת קיימות שלוש שיטות הערכת שווי עיקריות: ניתוח DCF, חברות דומות ועסקאות תקדימיות. שיטות הערכת שווי אלה משמשות בבנקאות השקעות, מחקר אקוויטי, השקעות פרטיות, פיתוח חברות, מיזוגים ורכישות, רכישות ממונפות ופיננסים.
- כיצד להעריך חברה פרטית הערכת שווי חברה פרטית 3 טכניקות להערכת שווי חברות פרטיות - למדו כיצד להעריך עסק גם אם הוא פרטי ובעל מידע מוגבל. מדריך זה מספק דוגמאות הכוללות ניתוח חברות מקביל, ניתוח תזרים מזומנים מוזל ושיטת שיקגו הראשונה. למד כיצד אנשי מקצוע מעריכים עסק
- מדריך דוגמנות פיננסית מדריך דוגמנות פיננסית חינם מדריך דוגמנות פיננסי זה מכסה טיפים של Excel ושיטות עבודה מומלצות לגבי הנחות, נהגים, חיזוי, קישור שלוש ההצהרות, ניתוח DCF ועוד
- כל משאבי הערכת השווי הערכת שווי מתייחסת לתהליך קביעת השווי הנוכחי של חברה או נכס. ניתן לעשות זאת באמצעות מספר טכניקות. אנליסטים שרוצים