ישנם יתרונות וחסרונות ביחס להשקעה במניות עם דיבידנד לעומת מניות ללא דיבידנד. דיבידנדים הם תשלומים תקופתיים שמבצעות חברות לבעלים של מניותיה. הם מהווים אמצעי לחברה לחלק חלק מהכנסותיה עם אלה שבבעלותם הון עצמי בחברה. דיבידנד מועיל לבעלי המניות מכיוון שהם מייצגים תשואה נוספת על ההשקעות. לעיתים קרובות הם נתפסים על ידי המשקיעים בדומה לריבית שנצברה באגרות חוב. תשלומי דיבידנד הם חלק מהתשואה הכוללת על ההשקעה החזר השקעה (ROI) החזר השקעה (ROI) הוא מדד ביצועים המשמש להערכת תשואות השקעה או להשוואת יעילות השקעות שונות. במניה שמשקיע מקבל.
מרבית החברות המנפיקות דיבידנדים באופן קבוע עושות זאת באופן רבעוני (ארבע פעמים בכל שנה). משולם דיבידנד למניה. לדוגמא, אם אדם מחזיק 20 מניות במניות בחברה שמשלמת 4 $ דיבידנדים בשנה, אז הם מקבלים 80 $ תשלומי דיבידנד בכל שנה (20 מניות x 4 $ למניה = 80 $).
סיכום:
- דיבידנדים הם אחת הדרכים לשלם לבעלי המניות תשואה על השקעתם; התשלומים עשויים להיעשות במזומן, במניות נוספות בחברה, או באפשרות לקנות מניות נוספות בהנחה.
- חברות המציעות דיבידנדים מספקות למשקיעים הכנסה קבועה כאשר מחיר המניה נע למעלה ולמטה בשוק.
- חברות שאינן מציעות דיבידנדים משקיעות בדרך כלל הכנסות מחדש בצמיחת החברה עצמה, מה שעלול בסופו של דבר להוביל לעלייה גדולה יותר במחיר המניה ובערך למשקיעים.
איך דיבידנדים עובדים?
חברות בדרך כלל שולחות תשלומי דיבידנד לחשבונות התיווך של בעלי המניות שלהן. לחלופין, חברה לא רשאית לשלם דיבידנד במזומן, אלא להציע מניות נוספות של מניות לבעלי המניות.
אפשרות אחת עם דיבידנדים היא תוכנית להשקעה מחדש של דיבידנד. תוכנית השקעה מחדש של דיבידנד (DRIP) תוכנית השקעה מחדש של דיבידנד (DRIP או DRP) היא תוכנית שמציעה החברה לבעלי המניות והיא מאפשרת להם להשקיע אוטומטית את הדיבידנדים המזומנים שלהם מחדש במניות נוספות של החברה. מועד תשלום הדיבידנד. תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד הן בדרך כלל ללא עמלה ומציעות הנחה על מחיר המניה הנוכחי. - בקיצור DRIP - המאפשר לבעלי המניות להשקיע מחדש באופן אוטומטי את רווחי הדיבידנד שלהם ברכישת מניות נוספות. בעלי המניות מקבלים לעיתים קרובות הטבה נוספת בשל העובדה ש- DRIPs מאפשרים להם לרכוש את המניות הנוספות במחיר מוזל ו / או ללא עמלה.
אפשרויות הדיבידנד של כל חברה - אם הן מציעות דיבידנדים - שונות. עם זאת, תמיד המקרה שעל דירקטוריון החברה לאשר כל תשלום דיבידנד. לאחר אישור החברה מודיעה לבעלי המניות על המועד בו ישולם הדיבידנד, כמה הדיבידנד הוא, ומה תאריך הדיבידנד לשעבר תאריך הדיבידנד תאריך הדיבידנד הוא מונח השקעה הקובע לאילו בעלי מניות זכאים לקבל דיבידנדים שהוכרזו. כאשר חברה מודיעה על דיבידנד, הדירקטוריון קבע תאריך שיא כאשר רק בעלי המניות הרשומים בספרי החברה נכון לאותו מועד זכאים לקבל את הדיבידנדים. הוא (התאריך הקובע את זכאות בעלי המניות לתשלום הדיבידנד).
למועד הדיבידנד לשעבר יש חשיבות קריטית למשקיעים מכיוון שהוא מציין מתי על בעל מניות להחזיק מניה על מנת לקבל את תשלום הדיבידנד. אם משקיע נכשל ברכישת מניות עד תאריך הדיבידנד, הוא לא יהיה זכאי לתשלום הדיבידנד. אם, לעומת זאת, משקיע מוכר את המניה לאחר חלוף תאריך הדיבידנד, אך לפני ששולם הדיבידנד בפועל, הם עדיין זכאים לקבל את תשלום הדיבידנד מכיוון שהיו בבעלות המניה לפני מועד הדיבידנד.
השקעה במניות המציעות דיבידנדים
ברור שהשקעה במניות עם דיבידנד מועילה לבעלי המניות. הסיבה לכך היא שמשקיעים מסוגלים לקבל הכנסה קבועה מהשקעת המניות שלהם תוך שהם ממשיכים להחזיק את המניה כדי להרוויח עוד יותר מעריכה של מחיר המניה. דיבידנדים הם כסף ביד בעוד המניות עולות ויורדות בשוק.
חברות בעלות תיעוד של תשלומי דיבידנד קבועים, שנה אחר שנה, נוטות להתנהל בצורה יעילה יותר, מכיוון שהחברה מודעת לכך שהן צריכות לספק למשקיעים שלהם מזומנים ארבע פעמים בשנה. חברות שיש להן רקורד ארוך בתשלומי דיבידנד הן בדרך כלל חברות בעלות הון גדול (למשל ג'נרל אלקטריק). מחירי המניות שלהם אולי לא מציעים רווחי אחוז עצומים שאפשר לראות במחירי המניות של חברות צעירות יותר אך נוטים להיות יציבים ולספק תשואות יציבות לאורך זמן.
השקעה במניות ללא דיבידנדים
אז למה מישהו ירצה להשקיע בחברה שלא משלמת דיבידנד? למעשה, יכולות להיות חיוביות משמעותיות בהשקעה במניות ללא דיבידנד. חברות שאינן משלמות דיבידנד על מניות, בדרך כלל משקיעות מחדש את הכסף שעשוי בדרך אחרת לעבור תשלומי דיבידנד להרחבה ולצמיחה הכללית של החברה. משמעות הדבר היא שעם הזמן, מחירי המניות שלהם עשויים להעריך ערך. כאשר הגיע הזמן שמשקיע ימכור את מניותיו, יתכן שהוא יראה שיעור תשואה גבוה יותר על השקעתו מאשר היה משיג מהשקעה במניה שמשלמת דיבידנד.
חברות שאינן מציעות דיבידנד משקיעות לעיתים מזומנים פוטנציאליים לתשלום דיבידנד למשהו המכונה "רכישת מניות" בשוק הפתוח. אם יש פחות מניות זמינות בשוק הפתוח, רווח למניה (EPS) רווח למניה (EPS) רווח למניה (EPS) הוא מדד מרכזי המשמש לקביעת חלקו של בעל המניות הנפוץ ברווח החברה. מדד ה- EPS מדד את הרווח של כל מניה משותפת - תיאורטית - יעלה. רכישות מניות, על ידי צמצום המספר הכולל של מניות מצטיינות בשוק, מגדילות גם את אחוז ההון שבבעלות כל בעל מניות.
כדוגמה פשוטה שקול חברה עם סך של 200 מניות מצטיינות. הם מבצעים רכישה חוזרת של 100 מניות כך שיש רק 100 מניות מצטיינות. בעל מניות שבבעלותו 10 מניות היה מחזיק אז בחברה של 10%, ואילו לפני הרכישה, 10 המניות שלהם ייצגו רק 5%.
היכן להשקיע? מניות עם דיבידנד לעומת מניות ללא דיבידנד
ישנם יתרונות וחסרונות יחסיים להשקעה במניות המשלמות דיבידנד לעומת מניות שאינן משלמות דיבידנד. כפי שכבר צוין, מרבית משלמי הדיבידנד הרגילים הם חברות גדולות ומבוססות שלא צפויות לצאת לעסק. לאורך זמן, בדרך כלל ניתן להסתמך על תשואותיהם כדי להתאים מקרוב לביצועי השוק הכלליים. בדרך כלל הם מחזיקים מעמד טוב יותר בשוקי הדובים מאשר מניות שאינן משלמות דיבידנד ובדרך כלל נתונים לתנודתיות פחותה.
עם זאת, משקיע שקונה רק מניות שמשלמות דיבידנד עלול להיפגע מעט מבחינת השגת תיק מגוון היטב, ובמידה זו, עשוי להיחשף לסיכון רב יותר. השקעה במניות דיבידנד בלבד עשויה להיות החמצה של תשואות השקעה פוטנציאליות שמגיעות מחברות טכנולוגיה וביו-רפואה שבדרך כלל אינן משלמות דיבידנד כלל, ומעדיפות להשקיע מחדש את הרווחים במחקר ופיתוח מוצרים חדשים.
בסופו של דבר, השאלה האם להשקיע במניות דיבידנד או במניות שאינן דיבידנד נענות בצורה הטובה ביותר על ידי התחשבות ביעדים הפיננסיים והתכנון האישי שלך ובאסטרטגיית ההשקעה הכוללת שלך, תוך התחשבות בגורמים כגון סובלנות הסיכון שלך. אם ברצונך לשאוף להקמת זרם איתן של הכנסות מדיבידנד, כמה חברות השקעה מציעות תעודות סל וקרנות נאמנות המתמקדות בהשקעה אך ורק בחברות בעלות היסטוריה של חלוקת דיבידנדים גדולים.
עם זאת, תיק המניות האידיאלי שלך עשוי להציע שילוב של כמה חברות שמשלמות דיבידנד וכמה שלא. וזו עשויה להיות הגישה הטובה ביותר לנקוט: כלומר, התמקדות בהרכבת תיק מניות של חברות שאתה מחשיב כהשקעה טובה, ללא קשר לעמדת החברה הנוכחית לתשלום דיבידנדים (שבכל זאת נתונים לשינוי בשעה בכל עת).
קריאות קשורות
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- מדיניות דיבידנד מדיניות דיבידנד מדיניות דיבידנד של חברה מכתיבה את סכום הדיבידנדים שמשלמת החברה לבעלי מניותיה ואת תדירות תשלום הדיבידנד.
- גיוון גיוון גיוון הוא טכניקה של הקצאת משאבי תיק או הון למגוון השקעות. מטרת הגיוון היא למתן הפסדים.
- דיבידנד לעומת רכישה חוזרת / רכישה חוזרת דיבידנד לעומת רכישה חוזרת של מניות / רכישה חוזרת של בעלי המניות משקיעים בחברות בורסאיות לצורך ייצור והכנסה. ישנן שתי דרכים עיקריות בהן החברה מחזירה רווחים לבעלי מניותיה - דיבידנדים במזומן ורכישות חוזרות. הסיבות מאחורי ההחלטה האסטרטגית בנושא דיבידנד לעומת רכישת מניות שונות מחברה לחברה
- שווי שוק שווי שוק (שווי שוק) הוא שווי השוק העדכני ביותר של מניות החברה. שווי השוק שווה למחיר המניה הנוכחי מוכפל במספר המניות המצטיינות. קהילת המשקיעים משתמשת לעתים קרובות בערך שווי השוק כדי לדרג חברות