טיזר השקעות הוא מסמך מקצועי בן עמוד או שני עמודים המשמש להצגת רכישה תהליך מיזוגים ורכישות של מיזוגים. מדריך זה מעביר אתכם בכל השלבים בתהליך מיזוגים ורכישות. למד כיצד מיזוגים ורכישות ועסקאות מסתיימים. במדריך זה נתאר את תהליך הרכישה מתחילתו ועד סופו, את סוגי הרוכשים השונים (אסטרטגיות לעומת קניות פיננסיות), חשיבותם של סינרגיות ועלויות עסקה או הזדמנות השקעה לרוכשים אסטרטגיים או פיננסיים. הטיזר הוא מסמך חשוב ביותר בתהליך עסקה שכן הוא המסמך הראשון שרוכשים פוטנציאליים בוחנים לפני שממשיכים עם עסקה. טיזרים מוכנים בדרך כלל "עיוורים" (כלומר, ללא שם) כדי לשמור על סודיות ההשקעה הפוטנציאלית.
המסמך נערך לעיתים קרובות על ידי בנק ההשקעות משרות עיון בתיאורי משרות: דרישות ומיומנויות לפרסום דרושים בבנקאות השקעות, מחקר מניות, אוצר, FP&A, מימון חברות, חשבונאות ותחומי מימון אחרים. תיאורי התפקידים הללו הורכבו על ידי לקיחת הרשימות הנפוצות ביותר של מיומנויות, דרישה, השכלה, ניסיון ואחרים המייצגים את החברה. זהו מסמך שיווקי, שמטרתו העיקרית היא לפתות קונים פוטנציאליים להגיע לשולחן עשיית העסקות.
תכונות של טיזר השקעות יעיל
- למרות שאין מגבלת עמודים מקסימלית בעת הכנת טיזר השקעות, ככל הנראה טיזר לא יעלה על שלושה עמודים. אחרת, קונים פוטנציאליים עשויים להרגיש המומים מכמות המידע לעבד ולאבד עניין.
- חשוב לכלול רק מידע מפתח ולשמור על תוכן תמציתי.
- טיזר ההשקעות צריך לכלול גרפיקה רלוונטית בכדי לתת לקונים פוטנציאליים תובנה טובה יותר לגבי המוצרים ו / או השירותים הניתנים על ידי החברה.
- אין לחשוף את שם החברה במסמך.
- סעיף הדגשת השקעות כתוב היטב, מדור סקירה כללית של החברה, מדור מוצרי / שירותים של החברה וסעיף פיננסי הם חיוניים לבניית טיזר השקעות מצליח.
תוכן טיזר השקעות יעיל
טיזר השקעות יעיל כולל בדרך כלל את הדברים הבאים:
- שיאי השקעה: אלה כוללים שלוש עד חמש נקודות המתוות את נקודות המכירה הייחודיות (USP) של הזדמנות ההשקעה או הרכישה. דוגמאות לשיאי השקעה יכולים להיות מנהיגות בשוק, בעלות על טכנולוגיה קניינית, צמיחה משמעותית בהכנסות, בריתות חזקות ו / או שותפויות, רשת מכירות ענפה, יכולות ייצור מעולות, צוות ניהול מנוסה וכו '.
- סקירה כללית של החברה: טיזר השקעות כולל בדרך כלל תיאור קצר של האזורים הגיאוגרפיים והנוף התחרותי בו פועלת החברה. כמו כן יש לספק תיאור חברה בכדי לתת לקונים פוטנציאליים הבנה טובה יותר של החברה. קריטי שמידע החברה אינו מועתק ישירות מאתר החברה, שכן פעולה זו עשויה לאפשר לקונים פוטנציאליים לזהות את החברה כאשר היא מעוניינת כי זהותה תישמר חסויה.
- סקירת לקוחות: במידת האפשר, יש לכלול שמות לקוחות מרכזיים בכדי לבנות אמינות לחברה.
- מידע על העסקה: יש לציין פרטים על סוג העסקה (שותפות אסטרטגית, מכירה מלאה, מכירה חלקית, רכישה וכו ') בטיזר ההשקעה.
- תערובת מוצרים ו / או מכירות: רשימה של המוצרים / שירותים העיקריים המוצעים וההכנסות המופקות מכל אחד מהם.
- סיכום פיננסי:סיכום של מדדים פיננסיים היסטוריים מרכזיים (EBITDA, EBITDA EBITDA או רווחים לפני ריבית, מס, פחת, הפחתות הם רווחי החברה לפני שבוצעו ניכויים אלה. EBITDA מתמקד בהחלטות התפעוליות של עסק משום שהוא מסתכל על העסק. הרווחיות מפעילות הליבה לפני ההשפעה של מבנה ההון. נוסחה, דוגמאות הכנסה, שולי רווח נקי לרווח נקי (ידוע גם בשם "שולי רווח" או "יחס רווח נקי") הוא יחס פיננסי המשמש לחישוב האחוז. הרווח שהחברה מייצרת מסך הכנסותיה. היא מודדת את כמות הרווח הנקי שהחברה משיגה לדולר הכנסות שנצברו וכו ') ונתונים חזויים.יש לכלול לפחות שנתיים של נתונים היסטוריים בצירוף שנתיים לפחות של נתונים כספיים צפויים.
דוגמא
לדוגמא, נניח שחברת AppCentral, החברה היוצרת הגדולה בארה"ב, מחפשת ליצור שותפות אסטרטגית בסין. AppCentral משימות למימון להובלת העסקה ולהכנת טיזר השקעות עבור קונים פוטנציאליים בסין. דוגמה לטיזר להשקעות ניתן להכין באופן הבא:
הורד את התבנית בחינם
הזן את שמך ואת הדוא"ל שלך בטופס למטה והורד את תבנית טיזר ההשקעות בחינם עכשיו!
השלבים הבאים
טיזר השקעות נשלח לרוכשים פוטנציאליים כמו משקיעים אסטרטגיים (אלו שפועלים באותו ענף) ומשקיעים פיננסיים (חברות פרטיות אקוויטי). המטרה של טיזר היא למשוך עניין ואולי לבצע עסקה עם המוכר.
אם קונים פוטנציאליים מעוניינים בעסק, הסכם אי גילוי (NDA) הסכם אי גילוי (NDA) הסכם אי גילוי (NDA) הוא מסמך המוחלף בין קונה פוטנציאלי לבין מוכר בשלבים הראשונים של M&A. עִסקָה. עם החברה נחתמת כדי ליצור מערכת יחסים חסויה בין הצדדים ולהגן על מידע חסוי או סודות מסחריים. עם החתימה על ה- NDA, תיחשף זהות החברה ומידע נוסף יימסר בתזכיר מידע סודי (CIM) CIM - תזכיר מידע סודי מזכר מידע סודי (CIM) הוא מסמך המשמש במו"פ להעברת מידע חשוב במכירה תהליך. מדריך, דוגמאות ותבנית.
קריאה קשורה
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- פיצ'בוק ספר בנקאות השקעות בנקאות השקעות כיצד להכין ספר פיצ'רים של בנקאות השקעות. מדריך זה ילמד אותך מה נכלל, כיצד ליצור ספר זפת IB, ומספק דוגמאות לשקופיות
- הסכם אי גילוי (NDA) הסכם אי גילוי (NDA) הסכם אי גילוי (NDA) הוא מסמך המוחלף בין קונה פוטנציאלי לבין מוכר בשלבים הראשונים של עסקת M&A.
- מזכר מידע סודי CIM - תזכיר מידע סודי מזכר מידע סודי (CIM) הוא מסמך המשמש במידע ותשלומים להעברת מידע חשוב בתהליך מכירה. מדריך, דוגמאות ותבנית
- שיטות הערכת שווי הערכת שווי בעת הערכת חברה לדאגה שוטפת קיימות שלוש שיטות הערכת שווי עיקריות: ניתוח DCF, חברות דומות ועסקאות תקדימיות. שיטות הערכת שווי אלה משמשות בבנקאות השקעות, מחקר אקוויטי, השקעות פרטיות, פיתוח חברות, מיזוגים ורכישות, רכישות ממונפות ופיננסים.