בדיקה חוזרת כוללת יישום אסטרטגיה או מודל ניבוי על נתונים היסטוריים כדי לקבוע את הדיוק שלהם. בעזרתו ניתן לבדוק ולהשוות את כדאיות אסטרטגיות המסחר, כך שסוחרים שש כישורים חיוניים של סוחרי מאסטר כמעט כל אחד יכול להפוך לסוחר, אך כדי להיות אחד מהסוחרים הראשיים נדרש יותר מהון השקעה ותביעה משלושה חלקים. יש לזכור: יש ים של אנשים המעוניינים להצטרף לשורות הסוחרים הראשיים ולהביא הביתה את סוג הכסף הנלווה לתואר זה. יכול להשתמש ולהתאים אסטרטגיות מוצלחות.
סיכום
- בדיקה חוזרת כוללת יישום אסטרטגיה או מודל ניבוי על נתונים היסטוריים כדי לקבוע את הדיוק שלהם.
- זה מאפשר לסוחרים לבדוק אסטרטגיות מסחר ללא צורך בסיכון הון.
- אמצעי בדיקה חוזרת נפוצים כוללים רווח / הפסד נקי, תשואה, תשואה מותאמת לסיכון, חשיפה לשוק ותנודתיות.
איך עובד בדיקות חוזרות
אנליסטים משתמשים בבדיקות חוזרות כדרך לבדוק ולהשוות טכניקות מסחר שונות מבלי להסתכן בכסף. התיאוריה היא שאם האסטרטגיה שלהם ביצעה גרוע בעבר, אין זה סביר שתבצע ביצועים טובים בעתיד (ולהיפך). שני המרכיבים העיקריים שנבדקו במהלך הבדיקה הם הרווחיות הכוללת ורמת הסיכון שנלקחה.
עם זאת, מבחן חוזר יבחן את ביצועיה של אסטרטגיה ביחס לגורמים רבים ושונים. בדיקת גב מוצלחת תציג לסוחרים אסטרטגיה שמוכיחה כי תוצאות היסטוריות הוכיחו. בעוד שהשוק אף פעם לא נע באותה המידה, אך המבחן החוזר נשען על ההנחה שמניות נעות בתבניות דומות כפי שהיו מבחינה היסטורית.
יישום
מבחן אחורי מקודד בדרך כלל על ידי מתכנת תכנות תכנות הוא תהליך של כתיבת הוראות לביצוע מחשב. זה דומה למתכון לבני אדם. מתכון מכיל רשימת פעולות, המפעילה סימולציה על אסטרטגיית המסחר. הסימולציה מתבצעת באמצעות נתונים היסטוריים ממניות, איגרות חוב ומכשירים פיננסיים אחרים. האדם שמקל על הבדיקה האחורית יעריך את ההחזרות על המודל בכמה מערכי נתונים שונים.
כמו כן, חיוני כי המודל נבדק על פני תנאי שוק רבים ושונים על מנת להעריך באופן אובייקטיבי את הביצועים. משתנים בתוך המודל משופרים לאחר מכן לצורך אופטימיזציה כנגד כמה אמצעי בדיקה חוזרים שונים.
אמצעי בדיקה חוזרת נפוצה
- רווח / הפסד נטו
- תשואה : התשואה הכוללת של התיק לאורך זמן נתון
- תשואה מותאמת לסיכון יחסי תשואה מותאמים לסיכון ישנם מספר יחסי תשואה מותאמים לסיכון המסייעים למשקיעים להעריך השקעות קיימות או פוטנציאליות. יחסים אלה יכולים להיות מועילים יותר ממדדי תשואת השקעה פשוטים שאינם לוקחים בחשבון את רמת סיכון ההשקעה. : תשואת התיק מותאמת לרמת סיכון
- חשיפה לשוק : מידת החשיפה לפלחי שוק שונים
- תנודתיות תנודתיות תנודתיות היא מדד לשיעור התנודות במחיר נייר ערך לאורך זמן. זה מציין את רמת הסיכון הקשורה לשינויים במחיר של נייר ערך. משקיעים וסוחרים מחשבים את התנודתיות של נייר ערך להערכת שינויים במחירים בעבר: פיזור התשואות בתיק
הטיה חוזרת של הטיה
בעת יצירת מודל מסחר לבדיקה חוזרת, על הסוחרים להימנע מהטיות ביצירת המודל. על מנת להבטיח אובייקטיביות, יש לבחון את האסטרטגיה במספר פרקי זמן שונים עם מדגם מניות לא משוחד וייצוגי. אם סוחר היה בוחר את המניות ואת פרק הזמן בו נבדקת האסטרטגיה שלהם, המודל היה לקוי מיסודו. אמנם הבדיקה עשויה להניב תוצאות חיוביות, אך הדבר נובע רק מכך שהמודל נוצר בכדי להתאים באופן מושלם לנתונים אלה. לכן, חשוב להשתמש בערכות נתונים שונות לאורך התהליך.
הטיה למבט קדימה
טעות נוספת בעת בדיקה חוזרת היא הטיה למבט קדימה. הטיה למבט קדימה כוללת שילוב מידע במודל שנבדק מחדש שבדרך כלל לא יהיה זמין כאשר המודל מיושם בפועל.
לדוגמה, נניח שאתה בוחן מחדש מודל מסחר המסתמך על מידע פיננסי הזמין בסוף השנה הכספית. במודל אתה מזין את המידע נכון ל -31 בדצמבר; עם זאת, המידע בדרך כלל לא יהיה זמין עד כמה שבועות לאחר סוף השנה. יישום הנתונים במבחן אחורי יגרום להחזר המודל להיות מלאכותי בגלל הטיה למבט קדימה.
- א - סוף השנה הפיסקלית (הזמן בו מודל הבדיקה האחורית מניח שפורסם דוח שנתי)
- ב - דו"ח שנתי פורסם
- C - הזמן בו מודל הבדיקה האחורית מניח את שחרור הדוח ברבעון הראשון
- ד - דו"ח הרבעון הראשון פורסם
התרשים שלמעלה מציג ציר זמן של האופן שבו מודל בדיקה חוזרת עלול להיות לקוי בשל הטיה למבט קדימה. המודל מניח שמידע הופך להיות זמין בנקודות A ו- C, בעוד שבמציאות המידע זמין בנקודות B ו- D. התוצאה של מבחן חוזר שנבנה כראוי תניב ככל הנראה תוצאה שונה לחלוטין מזו שמניחה אותן הנחות מֵעַל.
מי משתמש בבדיקות חוזרות?
כל אחד יכול לבצע את המבחן האחורי שלו; עם זאת, בדיקות חוזרות מנוהלות בדרך כלל על ידי משקיעים מוסדיים ומנהלי כספים. בדיקה חוזרת משתמשת בנתונים שיכולים להיות יקרים להשגה ודורשים מידול מורכב.
סוחרים מוסדיים וחברות השקעות מחזיקים בהון האנושי והפיננסי הדרושים בכדי להשתמש במודלים לבדיקה חוזרת באסטרטגיות המסחר שלהם. בנוסף, עם סכומי כסף גדולים בשורה, משקיעים מוסדיים משקיעים מוסדיים משקיע מוסדי הוא גוף משפטי שצובר את הכספים של מספר רב של משקיעים (שעשויים להיות משקיעים פרטיים או ישויות משפטיות אחרות), הנדרשים לרוב לבצע בדיקות חוזרות לצורך הערכת הסיכון.
דוגמא
נניח שאתה אנליסט בחברת השקעות והתבקשת לבחון מחדש אסטרטגיה מול סט נתונים היסטוריים שניתנו לך. האסטרטגיה כוללת רכישת מניה אם היא מגיעה לשפל של 90 יום. הצעד הראשון בבדיקה חוזרת יהיה בחירת נתונים היסטוריים חסרי משוא פנים.
לאחר מכן אתה מיישם את האסטרטגיה על הנתונים ומגלה שהאסטרטגיה הניבה תשואה של 150 נקודות בסיס טובה יותר מהאסטרטגיה הנוכחית בה משתמשת החברה. המבחן האחורי עזר לבסס את המחקר שבוצע ביצירת אסטרטגיית המסחר. חברת ההשקעות יכולה להחליט אם הבדיקה האחורית היא סיבה מספקת להפעלת האסטרטגיה.
קריאות קשורות
מימון הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי בנקאית מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ העולמית. הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים. , דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- אלגוריתמים אלגוריתמים (אלגוס) אלגוריתמים (אלגוס) הם קבוצה של הוראות שמוצגות לביצוע משימה. אלגוריתמים מוצגים כדי להפוך את המסחר לאוטומטי כדי לייצר רווחים בתדירות בלתי אפשרית לסוחר אנושי.
- אשכול אשכולות אשכולות אשכולות אשכולות אשכולות מתייחס להטיה קוגניטיבית במימון התנהגותי בו משקיע מתבונן בדפוסים במה שהם אירועים אקראיים. באחר
- בדיקת השערה בדיקת השערה בדיקת השערה היא שיטה למסקנה סטטיסטית. הוא משמש לבדיקה אם הצהרה לגבי פרמטר אוכלוסיה נכונה. בדיקת השערה
- הטיה בבחירת מדגם הטיה בבחירת מדגם הטיה בבחירת מדגם היא ההטיה הנובעת מכישלון להבטיח אקראיות תקינה של מדגם אוכלוסיה. הפגמים בבחירת המדגם