חברה משויכת - סקירה כללית, יתרונות, דוגמא

חברה כלולה, המכונה גם חברה כלולה, היא חברה שחלק ניכר ממניותיה בבעלות חברת אם. החלק בדרך כלל נע בין 20% ל -50% . בעלות על יותר מ- 50% מהמניה הופכת אותה באופן חוקי לחברה בת. חברת בת (משנה) היא ישות עסקית או תאגיד שנמצא בבעלות מלאה או בשליטה חלקית על ידי חברה אחרת, המכונה חברה אם, או אחזקה. הבעלות נקבעת על פי אחוז המניות המוחזקות על ידי חברת האם, וכי נתח הבעלות חייב להיות לפחות 51%. של חברת האם.

חברה משויכת

מכיוון שעניין המיעוט (פחות מ -50%) אינו כולל את הזכות לשלוט בהחלטות הדירקטוריון של החברה המסונפת, אין לחברה האם סמכות מלאה על המדיניות והיבטי קבלת ההחלטות העסקיות של החברה הכלולה.

מתי נוצרות חברות כלולות?

חברות כלולות נוצרות בדרך כלל במהלך מיזם משותף מיזם משותף (JV) מיזם משותף (JV) הוא מיזם מסחרי בו שני ארגונים או יותר משלבים את המשאבים שלהם כדי להשיג יתרון טקטי ואסטרטגי בשוק. לעתים קרובות חברות נכנסות למיזם משותף לביצוע פרויקטים ספציפיים. ה- JV עשוי להיות פרויקט חדש או עסק ליבה חדש, שבו חברה אחת רוכשת חלק משמעותי ממניות בחברה אחרת כדי ליצור ארגון גדול יותר עם סינרגיה. הם יכולים להיווצר גם כאשר ארגון גדול מבקש לגוון ו / או להתרחב ומשקיע בחברה קטנה יותר מבלי להפוך אותה לחברה בת (כלומר, לרכוש בין 20% ל -50% מהמניות).

בניגוד לחברה בת, אין צורך לאחד את הדוחות הכספיים של החברה הכלולה עם הדוחות של חברות האם שלה או חברות האם.

יתרונות

  • השקעה בחברות כלולות מאפשרת לחברות גדולות להרחיב את פעילותן או להיכנס לשווקים חדשים.
  • ההתאחדות עשויה לשמש כאופציית השקעה נבונה, במיוחד עבור חברות המעוניינות לרכוש מניות רוב בעסק אחר, במיוחד במתחרה.
  • הן חברות האם והן חברות השותפות יכולות לנצל תמיכה פיננסית יציבה, מחקר וקידום טכנולוגי ושיפור יכולות הייצור.
  • חברה כלולה מסייעת בהעלאת הרווחיות והערך הכללי של חברת האם.

דוגמא מעשית

ברקשייר הת'אווי, חברת אחזקות בקונגלומרטים, מחזיקה באחזקות מיעוט משמעותיות בארגונים רבים. היא מחזיקה ב -17.6% ממניות אמריקן אקספרס ו -26.7% מחברת קראפט היינץ, בין רבים אחרים. מבחינה משפטית, המשמעות היא שהחברות הן חברות כלולות של ברקשייר הת'אווי.

דאגות המשקיעים

המבנה המורכב מדי של חברות כלולות נוטה לבקר ביקורות מצד משקיעים ורגולטורים, במיוחד ביחס למצב הכספי בפועל של העסקים. במקרים מסוימים, המבנה הארגוני הרב שכבתי מאפשר לחברה האם להעביר כספים או להלבין כסף באמצעות השקעות או הלוואות לחברה הכלולה.

בנוסף, חברות האם עשויות לרכוש חלק בחברות זרות כדי להבטיח הטבות מס ולהימנע מחשבונות מס גדולים. במקרים אחרים, ההורה אינו מספק ראייה הוגנת ומדויקת של מצבו הכלכלי של העמית, ובכך מצג שווא את הכספים הכוללים של הקבוצה.

קריאות קשורות

מימון הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי בנקאית מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ העולמית. הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים. , דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:

  • קונגלומרט קונגלומרט הוא תאגיד או חברה גדולים מאוד, המורכבים מכמה חברות משולבות, שנוצרים על ידי השתלטות או מיזוגים. ברוב המקרים, קונגלומרט מספק אספקה ​​ושירותים מגוונים שאינם קשורים בהכרח זה לזה.
  • תאגידים רב לאומיים תאגיד רב לאומי תאגיד רב לאומי הוא חברה הפועלת במדינת מולדתה, כמו גם במדינות אחרות ברחבי העולם. היא מנהלת משרד מרכזי
  • ריבית מיעוט ריבית מיעוט ריבית מיעוט מתייחסת לבעלות בחברה שהיא פחות מ- 50% מסך המניות מבחינת זכויות ההצבעה. בעיקרו של דבר, משקיעי מיעוט אינם שולטים בחברה בדרך של הצבעות, ומשאירים להם השפעה מועטה בתהליך קבלת ההחלטות הכולל.
  • אופציה למניה אופציית מניות אופציה למניה היא חוזה בין שני צדדים המעניק לרוכש את הזכות לקנות או למכור מניות בסיסיות במחיר קבוע מראש ובפרק זמן מוגדר. מוכר של אופציית המניות נקרא כותב אופציות, כאשר משולם למוכר פרמיה מהחוזה שנרכש על ידי רוכש האופציה.