ההפסד שנוצר על ידי בנק או מלווה כאשר הלווה מחדל (אינו מחזיר) בהלוואה נקרא הפסד בהתחשב ברירת המחדל. ערך LGD מתבטא לעיתים קרובות באחוזים.
במהלך שפל כלכלי דיכאון כלכלי דיכאון כלכלי הוא אירוע בו כלכלה נמצאת במצב של סערה פיננסית, לעיתים קרובות תוצאה של תקופת פעילות שלילית המבוססת על שיעור התוצר המקומי הגולמי (תוצר) במדינה. זה הרבה יותר גרוע ממיתון, כאשר התוצר יורד משמעותית, ובדרך כלל נמשך שנים רבות. , אנשים וחברות סובלים מתוצאות כלכלה איטית. זה מוביל לנפילה של חברות רבות במגזרים שונים, ולעתים קרובות הן אינן מסוגלות להחזיר הלוואות שהושאלו מהבנק.
דוגמה ממחישה להפסד בהתחשב ברירת המחדל
ג'ון רוצה לקנות פיסת אדמה בשווי 1.9 מיליון דולר. למימון הרכישה הוא לווה מיליון דולר מבנק מקומי. הוא משתמש בחלקה של קרקע כבטוחה ביטחונות בטחונות הם נכס או נכס שאדם או גוף מציע למלווה כבטוחה להלוואה. הוא משמש כדרך להשגת הלוואה, ומשמש כגנה מפני אובדן פוטנציאלי עבור המלווה אם הלווה יפרע בתשלומיו. עבור ההלוואה. לפני שהלווה את הכסף לג'ון, הבנק בוחן את היסטוריית האשראי שלו ומבצע בדיקת נאותות לפני שהוא מאשר את ההלוואה. הם מוודאים שג'ון לא פרע מהלוואות קודמות ומרוויח הכנסה מספקת להחזר ההלוואה.
עם זאת, חמישה חודשים לאחר שהבנק מלווה לג'ון את הכסף, הוא מאבד את עבודתו ואינו מסוגל להחזיר את ההלוואה מכיוון שאין זרם הכנסות. כתוצאה מכך, עליו להחליף את ההלוואה. כאמור בהסכם ההלוואה, הבנק לוקח בעלות על אדמותיו של ג'ון ומנסה למכור אותו כדי להחזיר את סכום ההלוואה.
לאחר מכן, בגלל מגבלות רכוש והיעדר תשתיות באזור, שווי הנכס יורד משווי השוק. הבנק אינו מסוגל למכור את הקרקע בסכום ההלוואה הכולל, והקרקע נמכרת תמורת 800,000 דולר בלבד. ההפסד שניתן ברירת המחדל הוא סכום ההפסד הכולל שהבנק נגרם כתוצאה ממחדל של ג'ון בהלוואה. זה מחושב כ:
הפסד כולל = 1,000,000 - 800,000 = 200,000 $
הפסד נתון כברירת מחדל = (200,000 / 1,000,000) * 100 = 20%
ברירת מחדל להלוואות
כאשר חברה מחדירה את ההלוואה, אחד משני דברים יכול לקרות:
- החברה מתאוששת מעצמה, ללא התערבות מצד הבנק; אוֹ
- יש למכור את נכסי החברה בכדי להחזיר את הכסף
ישנם שני קצוות שיכולים להתרחש כאשר חברה מחדירה את ההלוואה. בנוסף, יש תרחיש בין לבין שיכול להתרחש גם כן.
1. החלמה מלאה
כשברירת מחדל של חברה, ניתנים להם 90 יום להתאושש ממצבם הכלכלי ולהחזיר את ההלוואה. לפעמים החברות יכולות להתאושש ללא התערבות מצד הבנק.
2. מכירת נכסים
תרחיש כזה אינו מתרחש אלא אם כן החברה עומדת בפני פשיטת רגל ולא נותרה לה ברירה אלא למכור את נכסיהם להסדרת ההלוואה. זה נעשה לאחר השלמת התקופה המאוחרת של 90 יום. ניתן למכור שני סוגים של נכסים להחזרת סכום ההלוואה. הם כוללים נכסים בטחון ו נכסים לא משועבדים .
- נכסי ביטחונות מתייחסים לנכסים שהחברה שעבדה בעבר לבנק כאשר הכסף הושאל בתחילה. הבנקים מבקשים מהלקוח ביטחונות מכיוון שניתן למכור את הנכסים או ניירות הערך במקרה שהחברה (הלווה) מחדלת את הלוואתם. ניתן למכור את הנכסים המשועבדים בכדי להחזיר את הכסף שהשאיל הבנק.
- נכסים ללא צמודה הם נכסים שבבעלות החברה אך לא הציבו כבטוחה לבנק בעת נטילת ההלוואה. התמורה ממכירת נכסים מסוג זה תינתן לנושים לפי משך הזמן שנותר התשלום.
3. תרחישים בין לבין
ברוב המקרים, הבנק יזהה את סיכון האשראי סיכון האשראי סיכון האשראי הוא הסיכון להפסד העלול להיגרם מכישלונו של צד כלשהו לתנאים ולהגבלות של חוזה פיננסי כלשהו, בעיקר, של החברה לפני שהוא מחדל הלוואה. בשלב זה, הבנק ייצור קשר עם החברה בכדי לבצע סידורים ולהבטיח ששולם הסכום העומד על ההלוואה. אם זה לא אפשרי, הבנק ישקול חלופות אחרות, כמו פטור מהחברה מתשלומי ריבית או ארגון מחדש של הסכם ההלוואה הקיים כך שהחברה תשלם ריביות נמוכות יותר.
לחלופין, הבנק יכול למכור את ההלוואה לגורם אחר. תרחיש ביניים זה מתרחש כאשר הבנק מאמין שהחברה תוכל להתאושש ממצבה הכספי הנוכחי. התרחיש מיושם בדרך כלל יחד עם מכירת נכסי החברה. חלק מההלוואה מוחזר באמצעות מכירת נכסים, ואילו החלק האחר מוחזר עם ארגון מחדש של הסכם ההלוואה אמנת הלוואה אמנת הלוואה היא הסכם הקובע את התנאים וההגבלות של פוליסות ההלוואה בין לווה למלווה. ההסכם נותן למלווים מרחב פעולה במתן החזרי הלוואות תוך הגנה על עמדת ההלוואות שלהם. באופן דומה, בשל שקיפות התקנות, הלווים מקבלים ציפיות ברורות מלהגיע.
משאבים נוספים
האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:
- כושר חוב יכולת חוב כושר חוב מתייחס לסכום החוב הכולל שעסק יכול לשאת ולהחזיר בהתאם לתנאי הסכם החוב.
- פרמיית סיכון ברירת מחדל פרמיית סיכון ברירת מחדל פרמיית סיכון ברירת מחדל היא למעשה ההפרש בין ריבית מכשיר חוב לשיעור ללא סיכון. פרמיית הסיכון המוגדרת כברירת מחדל קיימת כדי לפצות את המשקיעים על הסבירות של ישות לפגוע בחובותיהם.
- הסתברות של ברירת מחדל הסתברות של ברירת מחדל הסתברות של מחדל (PD) היא ההסתברות של לווה מחדל בתשלומי החזר הלוואה ומשמש לחישוב ההפסד הצפוי מהשקעה.
- שיעור התאוששות שיעור התאוששות שיעור התאוששות, המשמש בדרך כלל בניהול סיכוני אשראי, מתייחס לסכום שהושג כאשר ברירת המחדל של הלוואה. במילים אחרות, שיעור ההבראה הוא הסכום, המתבטא באחוזים, שהוחזר מהלוואה כאשר הלווה אינו מסוגל להסדיר את מלוא הסכום החוב. תמיד רצוי בשיעור גבוה יותר.