מזומנים מוגבלים - סקירה כללית, סיבות להגבלה, דוגמא

מזומן מוגבל מתייחס למזומנים המוחזקים על ידי חברה מסיבות ספציפיות ולכן אינם זמינים לשימוש עסקי רגיל מיידי. ניתן לעמוד מולו עם מזומנים בלתי מוגבלים, הכוונה למזומנים שניתן להשתמש בהם לכל מטרה.

מזומנים מוגבלים

סיכום קצר:

  • מזומן מוגבל מתייחס למזומן המוחזק על ידי חברה מסיבות ספציפיות ואינו זמין לשימוש עסקי מיידי.
  • מזומנים מוגבלים נמצאים בדרך כלל במאזן עם תיאור מדוע המזומנים מוגבלים בביאורים הנלווים לדוחות הכספיים.
  • הסיבות להגבלת המזומנים כוללות דרישות הלוואות בנקאיות, פיקדונות תשלום ושעבודים.

מזומנים מוגבלים במאזן

מזומנים מוגבלים ניתן למצוא בדרך כלל במאזן כפריט נפרד. לדוגמה, המאזן עשוי להיראות כך:

מזומנים מוגבלים במאזן

הסיבה למגבלה כלשהי מתגלה בדרך כלל בביאורים לדוחות הכספיים. בנוסף, תלוי כמה זמן מוגבל למזומן, פריט השורה עשוי להופיע תחת הנכסים השוטפים נכסים שוטפים הנכסים השוטפים הם כל הנכסים שניתן להמיר באופן סביר למזומן בתוך שנה. הם משמשים בדרך כלל למדידת נזילות החברה. או נכסים שאינם שוטפים. מזומנים המוגבלים לשנה אחת או פחות מסווגים תחת נכסים שוטפים, ואילו מזומנים המוגבלים ליותר משנה מסווגים כנכס לא שוטף.

סיבות להגבלות

ישנן מספר סיבות מדוע ניתן להגביל מזומנים:

1. דרישות הלוואות בנקאיות

כאשר חברה מקבלת הלוואה בנקאית, הבנק עשוי לדרוש שהחברה תשמור (או תחזיק) סכום מזומן מסוים שלא יהיה זמין להוצאה.

2. פיקדונות תשלום

חברה עשויה לקבל מזומן מלקוח לפני מתן שירותים או משלוח מוצרים. הלקוח רשאי לדרוש, באמצעות סעיף בהסכם, כי החברה אינה יכולה להוציא את המזומן עד למילוי השירות או ההזמנה.

3. שעבוד בטחונות

חברת ביטוח עשויה להידרש על ידי חברת ביטוח לשעבד סכום מסוים של מזומנים כבטוחה כנגד סיכון.

4. פירעון חוב

חברה רשאית להפריש סכום מסוים של מזומנים בכל רבעון לצורך ביצוע תשלום על חוב ארוך טווח.

יחסים פיננסיים

מכיוון שהמזומנים אינם זמינים לשימוש, מזומנים מוגבלים בדרך כלל אינם נכללים במספר יחסי נזילות. אי הכללת המזומנים בחישוב יחסי הנזילות תגרום לחברה להיראות נזילה ממה שהיא ובכך להטעות. דוגמאות ליחסי נזילות שאינם כוללים מזומנים מוגבלים כוללים יחס מזומנים יחס מזומנים יחס מזומנים, המכונה לעתים יחס נכסי מזומנים, הוא מדד נזילות המציין את יכולתה של החברה לפרוע התחייבויות חוב לזמן קצר עם מזומנים ושווי מזומנים. . בהשוואה ליחסי נזילות אחרים כמו יחס שוטף ויחס מהיר, יחס המזומנים הוא מדד מחמיר ושמרני יותר והיחס המהיר יחס מהיר יחס מהיר, המכונה גם מבחן חומצה,מודד את יכולתו של עסק לשלם את התחייבויותיו לטווח הקצר עם נכסים הניתנים להמרה במזומן.

דוגמא

ג'ון, אנליסט זוטר, הונחה על ידי ראש חקר המניות לבצע ניתוח נזילות של חברה. באופן ספציפי יותר, הוא התבקש לקבוע את היחס השוטף של חברה כדי לראות אם יש לה מספיק מזומנים כדי לשלם את התחייבויותיה לטווח הקצר. נזכיר כי היחס המהיר מחושב כ (מזומנים ושווי מזומנים + ניירות ערך סחירים) / התחייבויות שוטפות .

מאזן החברה מסופק כדלקמן:

מאזן לדוגמא

על פי ההערות הנלוות לדוחות הכספיים דוחות כספיים מבוקרים חברות ציבוריות מחויבות על פי החוק לוודא כי הדוחות הכספיים שלהם מבוקרים על ידי רואה חשבון רשום. מטרת הביקורת הבלתי תלויה להבטיח כי ההנהלה הציגה דוחות כספיים נטולי שגיאות מהותיות. דוחות כספיים מבוקרים מסייעים למקבלי ההחלטות, ג'ון מציין כי המזומנים המוגבלים הם ביחס לפיקדון בתשלום בו החברה הסכימה עם לקוח לשמור 350,000 $ במזומן עד להסדרת התחייבותו מול הלקוח. ההתחייבות צפויה להסדיר תוך שנה.

ג'ון לא כולל את המזומנים מחישוביו וקובע את היחס המהיר של החברה ל -150,000 $ / (500,000 $ + 57,500 $) = 0.27 .

אילו ג'ון היה משתמש במזומן המוגבל בחישוב היחס המהיר שלו, הוא היה מקבל יחס מהיר של ($ 150,000 + $ 350,000) / ($ 500,000 + $ 57,000) = 0.90 ובטעות רואה בחברה הרבה יותר נזילה ממה שהיא.

משאבים נוספים

מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:

  • בטל מזומנים בטל מזומנים סרק בטל הוא, כמשמעות הביטוי, מזומנים בטלים או שאינם בשימוש באופן שיכול להעלות את ערך העסק. המשמעות היא שהמזומן אינו מרוויח ריבית מישיבה בחסכון או בחשבון צ'ק, ואינו מייצר רווח בדמות רכישות נכסים או השקעות. המזומנים פשוט יושבים בצורה שהיא לא מעריכה.
  • הקרנת פריטי מאזן מקרין פריטי מאזן תחזית פריטי מאזן כרוכה בניתוח הון חוזר, השקעות נכנסות, הון חלקי רווח והכנסה נטו. מדריך זה מפרט כיצד לחשב
  • קרן שוקעת קרן שוקעת קרן שוקעת היא סוג של קרן שנוצרת ומוקמת בכוונה להחזר חוב. בעל החשבון מפריש סכום כסף מסוים באופן קבוע ומשתמש בו רק למטרה מסוימת. לעתים קרובות, הוא משמש את התאגידים לצורך אגרות חוב ומפקיד כסף כדי לרכוש בחזרה אג"ח מונפקות
  • דוח על תזרים מזומנים דוח על תזרים מזומנים דוח על תזרים מזומנים (המכונה גם דוח תזרים מזומנים) הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים המרכזיים המדווחים על המזומנים שנוצרו והוצאו בפרק זמן מסוים (למשל, חודש, רבעון, או שנה). דוח תזרימי המזומנים משמש כגשר בין דוח רווח והפסד למאזן