הסדר גידור - סקירה, סוגים, דוגמאות כיצד הם עובדים

הסדר גידור מתייחס להשקעה שמטרתה להפחית את רמת הסיכונים העתידיים סיכון ותשואה בהשקעה, סיכון ותשואה הם בקורלציה גבוהה. תשואות פוטנציאליות מוגברות על ההשקעה בדרך כלל הולכות יד ביד עם סיכון מוגבר. סוגים שונים של סיכונים כוללים סיכון ספציפי לפרויקט, סיכון ספציפי לתעשייה, סיכון תחרותי, סיכון בינלאומי וסיכון שוק. במקרה של תנועת מחירים שלילית של נכס. גידור מספק מעין כיסוי ביטוחי להגנה מפני הפסדים מהשקעה. בדרך כלל הוא מורכב ממיגון תיק באמצעות מכשיר פיננסי אחד ניירות ערך סחירים ניירות ערך סחירים הם מכשירים פיננסיים קצרי טווח שאינם מוגבלים המונפקים עבור ניירות ערך הוניים או עבור ניירות ערך חוב של חברה הרשומה בציבור.החברה המנפיקה יוצרת מכשירים אלה לצורך גיוס כספים להמשך מימון פעילויות עסקיות והרחבה. השקעה כדי לקזז את הסיכון של השקעה אחרת.

מה כולל הסדר גידור מוצלח

אף על פי שגידור אינו מבטל סיכונים לחלוטין, הוא יכול להפחית בהצלחה הפסדים. אם הגידור יעבוד ביעילות, רווחי המשקיע יוגנו או יופחתו הפסדים, לפחות בחלקם.

הסדר גידור נגזרים

מנהלי תיקים ומשקיעים אחרים בוחרים לפעמים להשתמש במכשירים פיננסיים המכונים נגזרים לצורך גידור נכסים אחרים. המכשירים עשויים להיות תביעות תלויות או תביעות קדימה. תביעות מותנות כוללות חוזי אופציה וחוזים עתידיים.

חוזי אופציה

אופציות נותנות למשקיעים את הזכות לקנות (עם אופציות לרכישה) או למכור (עם אופציות פוט) ניירות ערך במחיר מוגדר המכונה מחיר המימוש. חוזי האופציות כוללים אופציות מכירה כאשר הקונה משער ירידת מחירים ואילו מוכר האופציות משער עליית מחירים. עם אפשרויות שיחה, מחירי משער קונה יעלו בעוד מחירי משער מוכר יקטנו.

חוזה עתידי

חוזה עתידי הוא הסדר בין קונה למוכר לקנות ולמכור נכס נתון במועד עתידי במחיר שנקבע מראש. הן היצרנים (כמו חקלאים) והן הקונים בשוק המזומנים עשויים להתגונן מפני תנודות מחירים אפשריות באמצעות קנייה או מכירה של חוזים עתידיים. יש לקוות כי שינויים במחיר שוק המזומנים יקוזזו על ידי שינויים מקבילים במחיר החוזים העתידיים.

סקירה כללית של תביעות קדימה

תביעות קדימה כוללות החלפות וחוזים קדימה.

החלפות

החלפות הן חוזי נגזרים בין שני צדדים להחלפת קבוצות של תזרימי מזומנים שנקבעו על ידי משתנים לא בטוחים כגון שיעורי ריבית או מחירי סחורות לאורך זמן נתון שנקבע מראש. סוגים נפוצים של החלפות כוללים החלפות ריביות, החלפות מטבע, החלפת סחורות והחלפות ברירת מחדל של אשראי (CDS).

חוזים עתידיים

חוזה קדימה הוא הסכם הניתן להתאמה אישית כדי להתאים את הצדדים המעורבים בקנייה ומכירה של נכס נתון. זה בדרך כלל מבוסס על תאריך ומחיר עתידי. מכיוון שמדובר בחוזה לא סטנדרטי, ייתכן שהוא מעדיף על פני חוזים עתידיים רגילים. היתרון העיקרי של חוזה קדימה טמון ביכולת להתאים אותו להתאמה לסחורות שונות, מועדי אספקה ​​וכמויות.

דוגמה להסדר גידור

נניח שג'ו מחזיק בכמה מניות בתאגיד חיפושי הנפט (OEC). לאחרונה החברה חווה צמיחה מתמדת ויציבות שוק. ההנהלה מאמינה שמחיר הנפט יישאר במגמת עלייה, ובכל זאת יגדיל את ערך מניות החברה. עם זאת, ג'ו הוא מעט סקפטי. הוא חושב שמחיר הנפט יירד. לכן, כדי לגדר את השקעתו במניות ה- OEC, הוא מוכר עתידי נפט קצרים. אם מחירי הנפט יירדו, השקעתו בעתיד תניב רווח שיכול לקזז הפסדים אפשריים מירידה במחיר המניות של ה- OEC.

גיוון בהסדרי גידור

בעת הגידור, חלק מהמשקיעים לפעמים רק רוצים לגוון את התיקים שלהם כדי להפחית את חשיפת הסיכון הכוללת שלהם. פיזור כללי מנוגד לגידור ישיר בכך שהוא בדרך כלל אינו מורכב מהשקעות ספציפיות כדי לאזן השקעות ספציפיות אחרות. במקום זאת, זה רק עניין של פיזור השקעות על מגזרי שוק או נכסים שונים.

קריאה קשורה

תודה שקראת את ההסבר של האוצר על הסדר גידור. האוצר מציע הכשרה וקידום קריירה למקצוענים בתחום הפיננסים, כולל הסמכת פיננסי מודלים ופיננסים (FMVA) ™ FMVA®. הצטרף לתכנית הסמכה של יותר מ -350,600 סטודנטים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP מורגן ותוכנית הסמכה של פרארי. למידע נוסף ולהרחבת הקריירה שלך, חקור את המשאבים הרלוונטיים הנוספים להלן:

• פרמיית סיכון שוק פרמיית סיכון שוק פרמיית סיכון השוק היא התשואה הנוספת שהמשקיע מצפה מחזקת תיק שוק מסוכן במקום נכסים נטולי סיכון.
• הסכם בין-נושים הסכם-בין-הסכם הסכם בין-נושים, המכונה בדרך כלל מעשה בין-נושים, הוא מסמך שנחתם בין נושה אחד או יותר, הקובע מראש כיצד נפתרים האינטרסים המתחרים שלהם וכיצד לעבוד במקביל לשירות הלווה ההדדי שלהם.
• הסכמי חוב הסכמי חוב הסכמי חוב הם מגבלות שמלווים (נושים, בעלי חוב, משקיעים) מציבים על הסכמי הלוואות כדי להגביל את פעולות הלווה (החייב).
• מדריך למסחר ב- CFD המסחר ב- CFD במסחר ב- CFD (חוזים להבדל) פופולרי יותר ויותר בקרב משקיעים מנוסים, אך כל אחד יכול לנסות זאת. מרבית פלטפורמות המסחר המקוונות מציעות חוזים לאופציות מסחר שונות ללקוחותיהם. זו אסטרטגיה שעלולה להיות בסיכון גבוה, אבל כל עוד אתה מבין איך עובד מסחר ב- CFD,