ערך השקעה - הגדרה, חשיבות וכיצד לחשב

שווי השקעה הוא סכום הכסף שמשקיע ישלם עבור נכס. הכוונה היא לערך הספציפי של הנכס בהתבסס על פרמטרים מסוימים. זהו מדידת הפרט של ערך הנכס של הנכס.

משקיעים פוטנציאליים מרבים לאמץ מדד של ערך השקעה כאשר הם מחליטים להשקיע בנכס (נדל"ן) מתוך מחשבה על יעדי השקעה אישיים מסוימים. זה יכול לכלול החזר השקעה מסוים Return on Investment (ROI) החזר השקעה (ROI) הוא מדד ביצועים המשמש להערכת תשואות השקעה או להשוואת יעילות השקעות שונות. שיעור שהם מחפשים בהשקעה. מדד הערך מונע מאמונותיה של אסטרטגיית השקעה מסוימת.

חשיבות ערך ההשקעה

הסיבה לכך ששווי השקעה חשוב לרוכשים פוטנציאליים של נכס הוא שהם רוצים להשוות את מחיר הנדל"ן לשיעור ההחזר הצפוי שיעור התשואה שיעור התשואה (ROR) הוא הרווח או ההפסד של השקעה על פני פרק זמן שנצמד לעלות הראשונית של ההשקעה מבוטא באחוזים. מדריך זה מלמד את הנוסחאות הנפוצות ביותר. כאשר הם מוצאים את שיעור התשואה הספציפי, הם יכולים למדוד את התוצאות הסופיות של ההשקעה לפי המחיר הצפוי שישלמו עבור הנכס. זה מאפשר למשקיע לקבל החלטות רכישה מושכלות התואמות את יעדי ההשקעה שלהם.

כיצד לקבוע ערך השקעה

מכיוון ששווי ההשקעה תלוי ביעדי המשקיע, הערך הוא ייחודי לכל משקיע. משקיעים שונים יכולים להשתמש באותן שיטות הערכה ולהעלות ערכי השקעה שונים. משקיעים יכולים לבחור בין מספר שיטות הערכת שווי בעת קביעת שווי ההשקעה של נכס. להלן אמצעי ההשקעה הנפוצים ביותר:

1. מכירות מקבילות

הגישה להשוואת מכירות משמשת גם שמאים. משקיע ישווה נכסים דומים על בסיס רגל מרובע או ליחידה.

2. מכפיל שכירות ברוטו

המדד מודד את ערך ההשקעה על ידי הכפלת דמי השכירות ברוטו שהנכס מייצר בשנה במכפיל השכירות ברוטו (GRM). נתון ה- GRM נגזר מנכסים דומים באותו שוק.

3. מזומן על החזר מזומן

המזומן על החזר מזומן מזומן על החזר מזומן מזומן על החזר מזומן הוא שיעור יחס תשואה המחשב את סך המזומנים שנצברו על סך המזומנים שהושקעו. סכום סך המזומנים שנצברו מבוסס בדרך כלל על תזרים המזומנים השנתי לפני מס. זהו מדד פיננסי פשוט המאפשר הערכת תזרימי מזומנים מנכסים מניבים של החברה. הנתון מחושב על ידי חלוקת מזומני ​​הפרופורמה בשנה הראשונה לסך ההשקעה הראשונית.

4. היוון ישיר

היוון ישיר הוא מדד נוסף המשמש שמאים. זה כולל היוון זרם ההכנסה של נכס והיא שיטה נפוצה המשמשת לקביעת שווי השוק וההשקעה של נכס מסחרי.

5. תזרים מזומנים מוזל (DCF)

מודל DCF נוסחת תזרים מזומנים מוזל DCF נוסחת DCF מוזלת תזרים מזומנים היא סכום תזרים המזומנים בכל תקופה חלקי אחת בתוספת שיעור ההיוון שהועלה לכוח התקופה #. מאמר זה מפרק את נוסחת ה- DCF למונחים פשוטים עם דוגמאות וסרטון של החישוב. הנוסחה משמשת לקביעת שווי העסק משמשת לחישוב הערך הנוכחי הנקי, שיעור התשואה הפנימי והשוואת צבירת ההון. היחסים המפורטים לעיל, למרות שהם מספקים מידע שימושי, כוללים גם מספר מגבלות. מגבלות כאלה נפתרות על ידי חישוב תזרים המזומנים המהוון.

שווי השקעה לעומת שווי שוק

בעוד ששווי השקעה מודד את הערך הפוטנציאלי של השקעה על סמך תנאים מסוימים, שווי השוק מודד את הערך האמיתי של השקעה על סמך כוחות ההיצע והביקוש היצע וביקוש חוקי ההיצע והביקוש הם מושגים מיקרו-כלכליים הקובעים כי בשווקים יעילים. , הכמות המסופקת של הטוב והכמות הנדרשת מאותו טוב שווים זה לזה. מחיר הטוב הזה נקבע גם על ידי הנקודה בה ההיצע והביקוש שווים זה לזה. בשוק החופשי. שווי השוק נקבע על ידי שימוש בהערכת שמאות. זה שונה מערך ההשקעה, שלוקח בחשבון את היעדים, היעדים והצרכים הייחודיים של האדם עבור הנכס.

שווי ההשקעה יכול להיות נמוך או גבוה משווי השוק. זה תלוי במצב הספציפי של הנכס באותה עת. שווי ההשקעה יכול להיות גדול משווי השוק אם קונה שם ערך גבוה יותר על הנכס מאשר רוכש מושכל.

בעולם האמיתי, מצב כזה יכול להתקיים אם חברה תרחיב את שטחיה לבניין גדול יותר שהוצע למכירה ברחבי משרדה הנוכחי. החברה מוכנה להסכים למחיר הגבוה משווי השוק של הבניין כדי להבטיח שהמתחרים יישארו מחוץ לאזור.

במקרה כזה, שווי ההשקעה הנוסף נגזר מהיתרון האסטרטגי שהחברה תזכה בקניית הנכס. משקיע יחיד יכול גם להסכים לשווי השקעה הגבוה משווי השוק. זה קורה אם המשקיע מקבל מעמד מס מיוחד או תנאי מימון מועילים ביותר.

לחלופין, שווי ההשקעה יכול להיות גם מתחת לשווי השוק. זה יכול לקרות כאשר ההשקעה אינה מסוג הנכס שמשקיע בדרך כלל ירכז את מאמציו. לדוגמא, מפתח רב משפחתי השוקל את הרעיון לפתח מלון יכול לגרום לערך ההשקעה להיות נמוך משווי השוק.

זה יכול להיות תוצאה של העלויות הגבוהות הכרוכות בלמידה כיצד לפתח את הנכס או מכיוון שמשקיעים דורשים תשואה גבוהה מהממוצע מהנכס בשל הקצאתם וגיוון התיק שלהם.

משאבים נוספים

מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הנוספים להלן יהיו שימושיים:

• תשואה צפויה תשואה צפויה התשואה הצפויה על השקעה היא הערך הצפוי של חלוקת ההסתברות לתשואות אפשריות שהיא יכולה לספק למשקיעים. התשואה על ההשקעה היא משתנה לא ידוע שיש לו ערכים שונים הקשורים להסתברויות שונות.
• ניתוח פיננסי נדל"ן ניתוח פיננסי נדל"ן חישוב NOI נתחיל את ניתוח פיננסי הנדל"ן שלנו בחישוב הרווח התפעולי הנקי (NOI). להלן כמה הנחות יסוד
• מחשבון ROI מחשבון תבנית על החזר השקעה מחשבון החזר על השקעה זה יראה לך כיצד לחשב ROI באמצעות ארבע גישות שונות. החזר השקעה (ROI) הוא יחס פיננסי המשמש לחישוב התועלת שמשקיע יקבל ביחס לעלות ההשקעה שלהם, הנמדד לרוב כהכנסה נטו חלקי העלות המקורית של
• עקרונות הערכת שווי עקרונות הערכה להלן הם עקרונות הערכת השווי העיקריים שעל בעלי עסקים שרוצים ליצור ערך בעסק שלהם לדעת. הערכת שווי עסק כוללת את