משבר פיננסי באסיה - סקירה, גורמים והשפעה

המשבר הפיננסי באסיה הוא משבר שנגרם על ידי קריסת שער המטבע ובועת הכסף החמה. זה התחיל בתאילנד ביולי 1997 ושטף את מזרח ודרום מזרח אסיה. המשבר הפיננסי פגע מאוד בערכי המטבע, שוקי המניות ניו יורק (NYSE) הבורסה בניו יורק (NYSE) היא בורסת ניירות הערך הגדולה בעולם, המארחת 82% מה- S&P 500, כמו גם 70 מהתאגידים הגדולים ביותר. בעולם. זו חברה בבורסה המספקת פלטפורמה לקנייה ומכירה ומחירי נכסים אחרים במדינות רבות במזרח ודרום מזרח אסיה.

משבר פיננסי באסיה

ב- 2 ביולי 1997 נגמר למטבע החוץ לממשלת תאילנד. משלא הייתה מסוגלת עוד לתמוך בשער החליפין שלה, נאלצה הממשלה לצוף את הבהט התאילנדי, שהיה קשור לדולר האמריקני לפני כן. שער החליפין של מטבעות קבוע לעומת שערי חליפין מטבע חוץ מטבע חוץ מודד את חוזק המטבע היחסי למשנהו. חוזקו של מטבע תלוי במספר גורמים כגון שיעור האינפלציה, שיעורי הריבית השוררים במדינת מולדתו או יציבות הממשלה, עד כמה שם. של האהט כך התמוטט מיד.

כעבור שבועיים עבר הפסו הפיליפי והרופיה האינדונזית פיחות משמעותי. המשבר התפשט בעולם, ושוקי המניות באסיה צנחו לשפל הנמוך שלהם באוגוסט. שוק ההון של דרום קוריאה נשמר יציב יחסית עד אוקטובר. עם זאת, הזכייה הקוריאנית צנחה לשפל החדש שלה ב- 28 באוקטובר, ושוק המניות חווה את הצניחה הגדולה ביותר של יום אחד עד כה בתאריך 8 בנובמבר.

סיכום

  • המשבר הפיננסי באסיה הוא משבר שנגרם על ידי קריסת שער המטבע ובועת הכסף החמה.
  • המשבר הפיננסי החל בתאילנד ביולי 1997 לאחר שהבהט התאילנדי צלל בערכו. לאחר מכן הוא עבר את מזרח ודרום מזרח אסיה.
  • כתוצאה מהמשבר הפיננסי קרסו ערכי המטבע, שוקי המניות וערכי נכסים אחרים במדינות רבות בדרום מזרח אסיה.

הגורמים למשבר הפיננסי באסיה

הגורמים למשבר הפיננסי באסיה מסובכים ועומדים במחלוקת. סיבה מרכזית נחשבת לקריסת בועת הכסף החמה. בסוף שנות השמונים ותחילת שנות התשעים, מדינות רבות בדרום מזרח אסיה, כולל תאילנד, סינגפור, מלזיה, אינדונזיה ודרום קוריאה, השיגו צמיחה כלכלית מסיבית של עלייה של 8% עד 12% בתוצר המקומי הגולמי (תוצר) התוצר המקומי הגולמי ( תוצר) תוצר מקומי גולמי (תוצר) הוא מדד סטנדרטי לבריאותה הכלכלית של מדינה ואינדיקטור לרמת החיים שלה. כמו כן, ניתן להשתמש בתוצר להשוואת רמות הפריון בין מדינות שונות. . ההישג נודע כ"נס הכלכלי האסייתי ". עם זאת, סיכון משמעותי הוטמע בהישג.

ההתפתחויות הכלכליות במדינות שהוזכרו לעיל הועברו בעיקר על ידי צמיחת יצוא והשקעות זרות. לפיכך יושמו ריביות גבוהות ושערי מטבע קבועים (המוצמדים לדולר ארה"ב) כדי למשוך כסף חם. כמו כן, שער החליפין הוצמד לשיעור חיובי ליצואנים. עם זאת, הן שוק ההון והן התאגידים הושארו חשופים לסיכון במטבע חוץ עקב מדיניות שער החליפין של המטבע הקבוע.

באמצע שנות ה -90, לאחר התאוששות ארה"ב ממיתון, הפדרל ריזרב הפדרל ריזרב (הפד) הפדרל ריזרב הוא הבנק המרכזי של ארצות הברית ומהווה את הרשות הפיננסית העומדת מאחורי כלכלת השוק החופשי הגדולה בעולם. העלה את הריבית מול האינפלציה. הריבית הגבוהה יותר משכה כסף חם לזרום לשוק האמריקאי, מה שהוביל לעלייה של הדולר האמריקני.

גם המטבעות הקשורים לדולר האמריקני הוערכו, וכך פגעו בצמיחת הייצוא. עם זעזוע הן בהשקעות הייצוא והן בהשקעות הזרות, מחירי הנכסים, שמונפו על ידי כמויות גדולות של אשראי, החלו לקרוס. המשקיעים הזרים הנבהלים החלו לסגת.

יצוא ההון העצום גרם לירידת לחץ על מטבעות מדינות אסיה. לראשונה נגמר לממשלת תאילנד מטבע חוץ כדי לתמוך בשער החליפין שלה, ואילץ אותה להציף את הבהט. ערך הבהט קרס לפיכך מיד לאחר מכן. אותו דבר קרה גם לשאר מדינות אסיה זמן קצר לאחר מכן.

השפעות המשבר הפיננסי באסיה

המדינות שנפגעו הכי קשה מהמשבר הפיננסי באסיה כללו את אינדונזיה, תאילנד, מלזיה, דרום קוריאה והפיליפינים. הם ראו כי שערי החליפין שלהם, שוקי המניות ומחירי הנכסים האחרים צוללים. התוצר של המדינות המושפעות אף צנח בספרות כפולות.

בין השנים 1996 ל -1997 ירדה התוצר הנומינלי לנפש ב 43.2% באינדונזיה, 21.2% בתאילנד, 19% במלזיה, 18.5% בדרום קוריאה ו 12.5% ​​בפיליפינים. הונג קונג, סין היבשתית, סינגפור ויפן הושפעו גם הן, אך פחות משמעותיות.

מלבד ההשפעה הכלכלית שלו, המשבר הפיננסי באסיה הביא גם להשלכות פוליטיות. ראש הממשלה הכללי של תאילנד, יונגצ'איוד ונשיא אינדונזיה סוהרטו התפטרו מתפקידם. הופעל סנטימנט אנטי-מערבי, במיוחד נגד ג'ורג 'סורוס, שהואשם בכך שהפעיל את המשבר בכמויות גדולות של ספקולציות במטבע מצד אנשים מסוימים.

ההשפעה של המשבר הפיננסי באסיה לא הוגבלה לאסיה. משקיעים בינלאומיים הפכו פחות מוכנים להשקיע ולהלוואות למדינות מתפתחות, לא רק באסיה באזורים אחרים בעולם. מחירי הנפט ירדו גם בגלל המשבר. כתוצאה מכך, כמה מיזוגים ורכישות גדולים בתעשיית הנפט התרחשו להשגת חסכוני גודל.

תפקיד קרן המטבע במשבר הפיננסי באסיה

קרן המטבע הבינלאומית (IMF) היא ארגון בינלאומי המקדם שיתוף פעולה מוניטרי עולמי וסחר בינלאומי, מפחית עוני ותומך ביציבות פיננסית. קרן המטבע ייצרה כמה חבילות חילוץ למדינות שנפגעו ביותר במהלך המשבר הפיננסי. היא סיפקה חבילות של כ -20 מיליארד דולר לתאילנד, 40 מיליארד דולר לאינדונזיה ו -59 מיליארד דולר לדרום קוריאה כדי לתמוך בהן, כך שלא ברירת המחדל.

חבילות החילוץ הן חבילות להתאמה מבנית. המדינות שקיבלו את החבילות התבקשו להפחית את הוצאותיהן הממשלתיות, לאפשר למוסדות פיננסיים חדלות פירעון להיכשל ולהעלות את הריבית באגרסיביות. מטרת ההתאמות הייתה לתמוך בערכי המטבע ובביטחון על כושר הפירעון של המדינות.

לקחים מהמשבר הפיננסי באסיה

לקח אחד שמדינות רבות למדו מהמשבר הפיננסי היה בניית עתודות מטבע החוץ שלהן כדי להתגונן מפני זעזועים חיצוניים. מדינות אסיה רבות החלישו את מטבעותיהן והתאימו את המבנים הכלכליים ליצירת עודף בחשבון השוטף. העודף יכול להגביר את עתודות מטבע החוץ שלהם.

המשבר הפיננסי באסיה עורר גם חשש מהתפקיד שעל ממשלה למלא בשוק. תומכי הניאו-ליברליזם מקדמים קפיטליזם בשוק החופשי. הם התייחסו למשבר כתוצאה מהתערבות ממשלתית וקפיטליזם מטורף.

התנאים שקבע קרן המטבע במסגרת חבילות ההתאמה המבנית שלהם נועדו גם להחליש את היחסים בין הממשלה לשוק ההון במדינות המושפעות ובכך לקדם את המודל הניאו-ליברלי.

משאבים נוספים

מימון הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי בנקאית מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ העולמית. הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים. , דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הנוספים להלן יהיו שימושיים:

  • משבר פיננסי עולמי 2008-2009 2008-2009 משבר פיננסי עולמי המשבר הפיננסי העולמי של 2008-2009 מתייחס למשבר הפיננסי העצום שהעולם התמודד איתו בין השנים 2008-2009. המשבר הפיננסי גבה את מחירו של אנשים ומוסדות ברחבי העולם, עם מיליונים. של אמריקה שהושפעה עמוקות. מוסדות פיננסיים החלו לשקוע, רבים נקלטו על ידי גופים גדולים יותר, וממשלת ארה"ב נאלצה להציע חילוץ
  • יום שני השחור יום שני השחור "יום שני השחור" - כפי שהוא מכונה היום - התקיים ב -19 באוקטובר (יום שני) בשנת 1987. ביום זה התרסמו שוקי המניות ברחבי העולם, אם כי
  • 2010 Flash Crash 2010 Flash Crash 2010 Flash Crash הוא התרסקות השוק שהתרחשה ב- 6 במאי 2010. במהלך התרסקות 2010 הובילה מדדי המניות בארה"ב, כולל Dow
  • השפל הגדול השפל הגדול השפל הגדול היה שפל כלכלי עולמי שהתרחש בסוף שנות העשרים ועד שנות השלושים. במשך עשרות שנים התנהלו ויכוחים על מה שגרם לאסון הכלכלי, וכלכלנים נותרים מפוצלים על פני מספר אסכולות שונות.